تستعد ETF الجديدة لجذب المستثمرين المترددين

لدى المستثمرين الذين يكرهون المخاطر خيارًا جديدًا للقيام بمراهنات أكثر أمانًا على Tesla. 

أطلقت صناديق الاستثمار المتداولة المبتكرة مبتكر تحوط TSLA إستراتيجية ETF (TSLH) - من بين منتجات النتائج المحددة الأخرى - الشهر الماضي.

وفقًا للرئيس التنفيذي لمؤسسة التدريب الأوروبية ، بروس بوند ، فإنه يمنح المستثمرين الانكشاف على الأسهم بينما يبتعد إلى حد كبير عن التقلبات ومخاطر التقييم حسب التصميم. إنها مؤسسة ETF مخزنة باستخدام استراتيجية انعكاس المخاطر لتقليل الجانب السلبي مع وضع حد أقصى للمكاسب.

"تشتري TSLH ، التحوط تسلاوأوضح بوند على قناة سي إن بي سي "حافة صناديق الاستثمار المتداولة" الأسبوع الماضي. "الآن ما هي الأرضية - هذه خسارة قصوى تبلغ 10٪. إذا انخفضت قيمة Tesla بنسبة 20٪ ، فإنك تخسر 10٪. إذا انخفض بنسبة 50٪ ، فإنك تخسر 10٪ ".

تشكل سندات الخزانة حوالي 90٪ من صندوق التحوط "لبناء أرضية محتملة ضد الخسائر الكبيرة على أساس ربع سنوي" ، حسبما أفادت Innovator ETFs في البيان الصحفي لإطلاق ETF. يشكل "انتشار خيار الشراء على TSLA باستخدام خيارات FLEX" باقي محفظة الصندوق.

وقالت الشركة أيضًا: "الحد الأقصى المتوقع للصعود في الربع الحالي (حتى سبتمبر) هو 8.70٪". 

أوضح بوند لشبكة CNBC أن الأرضية تعيد ضبط كل ربع سنة ، لكنها لن تتجاوز 10 ٪ ، مشيرًا إلى أن أرضية ETF استقرت عند 9.23 ٪ عند إطلاقها. 

ارتفع مؤشر إنوفيتور التحوط لاستراتيجية TSLA إستراتيجية ETF بنسبة 5٪ منذ إطلاقه في 26 يوليو. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت أسهم Tesla بنسبة 12٪ في نفس الفترة الزمنية.

ليست هذه هي المرة الأولى التي تطلق فيها شركة Bond مؤسسة ETF باستخدام استراتيجية انعكاس المخاطر هذه.

بدأت Innovator ETFs في مؤسسة إنوفيتور ديفايند ويلث شيلد المتداولة في البورصة (BALT) العام الماضي الذي يركز على S&P 500 مؤشر.

لكن الاستراتيجية تتعرض لانتقادات شديدة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

أصدر رئيس SEC Gary Gensler بيانًا بعد فترة ليست طويلة من معالجة المخاطر التي قد تنجم عن المنتجات المتداولة في البورصة "المعقدة" مثل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية أو المعكوسة ، مع التركيز على المشكلات المحتملة مع طبيعتها قصيرة الأجل.

قال بيان جينسلر في أكتوبر 2021: "يمكن أن تشكل برامج ETP هذه مخاطر حتى على المستثمرين المحنكين ، ويمكن أن تخلق مخاطر على مستوى النظام من خلال العمل بطرق غير متوقعة عندما تواجه الأسواق تقلبات أو ظروف ضغوط".

اقترح جينسلر "وضع قواعد محتملة" للمساعدة في حماية المستثمرين الأفراد. ومع ذلك ، دافع بوند عن منتجات Innovator ETFs ، مما يشير إلى أن المخازن المؤقتة توفر قيمة كبيرة للتحكم في المخاطر.

ورفضت هيئة الأوراق المالية والبورصات الإدلاء ببيان.

وقال: "أعتقد أن FINRA [هيئة تنظيم الصناعة المالية] بدأت تدرك ذلك ، وقد بدأت هيئة الأوراق المالية والبورصات في إدراك ذلك". "فقط لأنها جديدة لا تعني أنها معقدة."

يعتقد بوند أن ETF درع الثروة المحدد قد يكون مغريًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الابتعاد عن السندات. إنه ينفذ استراتيجية الخيارات ، ويبيع المكالمات في النهاية العليا ويضع فروق الأسعار في الأسفل.

قال: "إنهم يعلمون أن المعدلات ترتفع". "إنهم على يقين من أنهم سيخسرون المال. إنهم يفضلون ربط أموالهم منخفضة المخاطر بسوق الأسهم باحتياطي بنسبة 20٪ ضد الخسائر ".

وأضاف بوند أن الاتجاه الصعودي في العام الماضي كان نادرًا بسبب تقلبات السوق.

ارتفع مؤشر ETF بنسبة 0.7٪ منذ إطلاقه في 1 يوليو 2021.

إخلاء المسئولية