خطة لعبتي لهذا السوق الذي يعاني من الذعر الفيدرالي

أحصل على الكثير من القراء يسألونني متى سينخفض ​​هذا السوق. لا نعرف على وجه اليقين ، بالطبع ، لأن قيعان السوق لا تظهر إلا بعد فوات الأوان. لكن أنا سوف لنفترض أن هذا هو الوقت المناسب لشراء الأسهم التي تدفع أرباحًا - خاصة إذا كنت تستخدم متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) ، والذي ربما استخدمته لبناء محفظتك.

DCA (أو شراء مبلغ ثابت في تاريخ محدد على مدار العام ، على سبيل المثال) فعال بشكل خاص بالنسبة لـ CEFs ذات العائد المرتفع ، والتي تعد ، بالطبع ، نجاحنا في من الداخل CEF خدمة.

هذا بسبب توزيعات الأرباح فوق المتوسط ​​لهذه الصناديق والخصومات الكبيرة على صافي قيمة الأصول (NAV ، أو قيمة الأسهم في محافظها الاستثمارية). يمكن لمستثمري CEF الذين انضموا إلى CEFs بناء تدفق دخلهم ببطء بمرور الوقت ، وتقليل تقلباتهم والحصول بشكل طبيعي على أرباح وخصومات كبيرة أيضًا.

لمعرفة ما أعنيه ، فكر في CEF مثل صندوق BlackRock للابتكار والنمو (BIGZ) ، اختيار المتناقض إذا كان هناك واحد. إن شراء هذا الصندوق من خلال DCA بدءًا من الآن يحصل على أول عملية شراء في الباب بعائد 10.2٪ وخصم 17.3٪ على NAV.

قد تكون هذه استراتيجية جيدة إذا كنت مترددًا في المضي قدمًا في BIGZ ، وهو ما يمكنني أن أفهمه ، نظرًا لأنه يحتوي على أسهم تكنولوجية صغيرة مثل بيل دوت كوم القابضة (BIL
بيل
L)، التي تصنع البرامج الخلفية للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ؛ Five9 (FIVN) ، التي تزود برامج خدمة العملاء ؛ و أكسون المؤسسة
AXON
(محور عصبي)، صانع برمجيات للشرطة والجيش.

التنويع ، DCA تغطية CEF المستثمرين في كلتا الحالتين

بغض النظر عما إذا كنت تشتري الكل دفعة واحدة أو متوسط ​​، ما زلت أعتقد أن الآن هو الوقت المناسب لشراء CEFs التي تركز على الأسهم. وبينما أرى BIGZ كخيار جيد للعب المضاربة على انتعاش اقتصادي ، يجب عليك دائمًا الاحتفاظ بمجموعة من CEFs مع مجموعة متنوعة من الأصول ، مثل الأسهم الممتازة وسندات الشركات وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) . ستجد هؤلاء من بين CEFs ذات التصنيف الشرائي التي أوصي بها من الداخل CEF.

بهذه الطريقة ، ستتعرض لصحة اليوم (وهي is صحي!) بعدة طرق. وإذا كان السوق هل تعثر ، ستكون متنوعًا جيدًا وقادرًا على الاستمرار في جمع أرباح CEF العالية بسلام.

لكني أرى بوادر جيدة للاقتصاد و CEFs لدينا ، على الرغم من أن الأمور من المرجح أن تتحرك بخطوتين إلى الأمام ، وخطوة واحدة إلى الوراء - مما يسلط الضوء على أهمية الأرباح العالية (التي تتيح لنا تجاوز عمليات التراجع دون الحاجة إلى البيع) ونهج DCA ، والذي يتيح لنا بشكل طبيعي شراء المزيد من CEFs عندما تكون أسعارها منخفضة وأقل عندما تكون مرتفعة.

فيما يلي سببان وراء تفاؤلي:

العمالة لا تزال قوية

على الرغم من التدفق المستمر للأخبار السيئة القادمة من وسائل الإعلام ، يمكننا أن نستريح في حقيقة أن الوظائف لا تزال وفيرة في أمريكا:

البطالة تغرق في أدنى مستوياتها التاريخية

يعمل الأمريكيون أكثر من أي وقت مضى ، مع معدل بطالة يبلغ 3.6٪ وهو الأدنى منذ عام 1969. يتمتع الموظفون بقوة كبيرة في سوق العمل اليوم - وهو شيء لم يشعروا به منذ أجيال - مما تسبب في اندفاع الإنفاق في جميع المجالات.

البيانات من MastercardMA
يوضح أننا لا نشهد فقط زيادة في الإنفاق بسبب ارتفاع التضخم. بعد كل شيء ، إذا كان المستهلكون خائفين من أن التضخم المتفشي سيجعل الحياة باهظة الثمن ، فلن يزيدوا إنفاقهم على المجوهرات ، على سبيل المثال ، بنسبة 90٪ تقريبًا منذ ما قبل الوباء. ومع ذلك ، هذا بالضبط ما نراه.

ارتفاع أرباح الشركات على الرغم من ارتفاع التكاليف

هل يترجم هذا الطلب المرتفع إلى أرباح أعلى للشركات؟ يمكنك القول ، ربما ، لا ، لأن الشركات تدفع أكثر للعمال والمواد الخام. ومع ذلك ، يتم تعويض هذه التكاليف من خلال ارتفاع المبيعات ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأرباح إلى أعلى مستوياتها في 10 سنوات:

الجانب الأيسر من الرسم البياني - آخر ذروة ربح في عام 2012 - مهم لأنه يمثل بداية سوق صاعدة بعد الركود العظيم.

هذه علامة جيدة ، لأن المستثمرين الذين اشتروا في ذلك الوقت - وقت يشبه إلى حد كبير الفترة التي نعيشها الآن - كانوا سيحققون عائدًا سنويًا بنسبة 14٪ في العقد الذي تلا ذلك. على الرغم من إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة أمس ، لدي شعور بأنه بعد عقد من الآن ، سيتمكن أولئك الذين يشترون اليوم من قول شيء مشابه.

مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات بأرباح آمنة بنسبة 8.4٪."

الإفشاء: لا يوجد