"يصر مستشاري على أن هذا استثمار جيد ومنخفض المخاطر". أنا شبه متقاعد في 63 مع توفير مليوني دولار. يريد مستشاري المالي أن أغدق نصف أموالي في راتب سنوي. هل يلزم أن أفعل ذلك؟

السؤال: أبلغ من العمر 63 عامًا وشبه متقاعد. ليس لدي دين. لدي 2 مليون دولار في 401 (ك) قبل الضرائب ، وحوالي 60 ألف دولار مدخرات أخرى ، و 0.5 مليون دولار في العقارات. لقد عينت مستشارًا ماليًا ائتمانيًا ، وهو الأول لي ، منذ حوالي خمسة أشهر. قبل ذلك ، كنت أدير استثماراتي بشكل سلبي. لقد حددت مستوى المخاطرة المطلوب للمستشار بأنه منخفض. أرغب في تجنب تصحيحات السوق الرئيسية ، مثل 2008 والآن. 

كانت نصيحته هي استثمار 50٪ في صناديق الاستثمار المتداولة التي يديرونها بنشاط ، والـ 50٪ الأخرى في مرتب سنوي مُفهرس. اعتبارًا من صباح اليوم ، انخفض حساب ETF بنسبة 19٪. أنا لم أستثمر في القسط السنوي. لم أكن أبدًا من أشد المعجبين بالأقساط السنوية ، لكن مستشاري يصر على أن هذه وسيلة استثمار جيدة منخفضة المخاطر. هل المعاش المتغير خيار جيد بالنسبة لي؟ لا أحب كثيرًا فكرة تقييد 50٪ من مدخرات التقاعد لمدة 10 سنوات. (تبحث عن مستشار مالي؟ يمكن أن تساعدك هذه الأداة مع مستشار يلبي احتياجاتك.)

الجواب: لسوء الحظ ، هناك الكثير من العلامات الحمراء التي تظهر هنا ، أولها أنه في حين أن مستشارك قد يصف نفسه بأنه مؤتمن ، فقد لا يعمل حقًا في مصلحتك الفضلى. "في معظم الحالات ، يتم بيع الأقساط السنوية المفهرسة بالعمولة. إذا ادعى المستشار أنه ائتماني وباع معاشًا سنويًا ، فهناك شيء لا يحسب "، كما يقول المخطط المالي المعتمد كريس تشين من شركة إنسايت للاستراتيجيات المالية. 

هل لديك مشكلة مع مستشارك المالي أو تبحث عن واحد جديد؟ البريد الإلكتروني [البريد الإلكتروني محمي].

لاحظ أنه سيتم الدفع للمستشار الائتماني الحقيقي من خلال التعويض القائم على الرسوم ، وليس العمولات على المنتجات ، لذلك إذا كان مستشارك الائتماني يدعي أنه ائتماني ويوصي باستثمار يدفع له عمولة ، فيجب أن يكون ذلك بمثابة علامة حمراء. يتعهد المستشارون الائتمانيون الذين ينتمون إلى الرابطة الوطنية للمستشارين الماليين الشخصيين (NAPFA) ، وغيرها من المنظمات المهنية ذات التوجه الائتماني مثل مجلس CFP ، بتقديم المشورة لصالح العميل. يقول تشين: "إحدى الطرق التي يفعلون بها ذلك هي أنهم لا يتورطون في حالة تضارب في المصالح مثل تلقي عمولات على منتجات مثل المعاشات". (تبحث عن مستشار مالي؟ يمكن أن تساعدك هذه الأداة مع مستشار يلبي احتياجاتك.)

بغض النظر عما إذا كان ائتمانيًا حقيقيًا أم لا ، "من غير المحتمل أن يكون المعاش المتغير نهجًا مفيدًا هنا ، خاصةً على نهج سلبي منخفض التكلفة" ، كما يقول المخطط المالي المعتمد إليوت دول من Buckingham Strategic Wealth. واحدة من أكبر سلبيات الدخل السنوي المتغير هي التكلفة العالية المرتبطة به في كثير من الأحيان ، بما في ذلك الرسوم الإدارية ونفقات الصندوق للاستثمار في الاكتشافات المشتركة والمزيد. علاوة على ذلك ، يضيف دول: "احترس من جداول الاستسلام المرهقة مع المعاشات المفهرسة. التعقيد في الهيكل موجود لصالح المُصدر وليس المستثمر ". بعد قولي هذا ، هناك امتيازات للمدونات ، و يقدم دليل MarketWatch نصائح مفيدة حول المنتديات ، كما هو الحال .

الأشياء الأخرى التي يجب مراعاتها هي أن هناك العديد من أشكال المخاطر التي يجب أن يساعدك مستشارك على فهمها. اسأل عن المخاطر التي يتم تحديد أولوياتها بالتوصية بهذا القسط السنوي المحدد. هل يحمي الأقساط قيمة الأصل أو تدفق الدخل المستقبلي من الأقساط السنوية؟ ربما يكون الأجر السنوي منخفض المخاطر من حيث الدخل المستقبلي ، ولكن ماذا عن مخاطر التخلي عن السيولة مقابل 50٪ من مدخرات التقاعد؟ " يقول كان. 

بغض النظر عما تقرره ، من الضروري أن تتفق أنت ومستشارك بشكل متبادل على خصائص المحفظة منخفضة المخاطر. يقول المخطط المالي المعتمد بيل كان من كاندنت كابيتال إنه يجب أن تجري محادثة أعمق مع مستشارك حول الأساس المنطقي وراء التوصية لاستراتيجية ETF المدارة بنشاط ولماذا يعتبر الأقساط وسيلة استثمار جيدة منخفضة المخاطر.

"لا توجد استراتيجية واحدة تعمل في جميع الفترات والظروف الاقتصادية ، ويجب أن يكون لجميع الاستراتيجيات السليمة لحظة للتألق ، ولكن قد يستغرق الأمر سنوات حتى تأتي تلك اللحظات. هل فهم مستشارك للمخاطر المنخفضة يتوافق مع تعريفك للمخاطر المنخفضة؟ لقد أظهر التاريخ أنه حتى الاستراتيجيات منخفضة المخاطر يمكن أن تعاني أثناء تصحيحات السوق الرئيسية "، كما يقول كان.

نظرًا لمكان السوق حاليًا (اعتبارًا من وقت الكتابة إلينا) ، فإن نتيجة -19٪ لمحفظة ETF لم تكن سيئة للغاية. ومع ذلك ، يقول تشين ، "في رأيي ، أنت بحاجة إلى مستشار ائتماني حقيقي متخصص في التخطيط للتقاعد ، ومن المرجح أن يبدأ بخطة مالية لفهم وضعك وأهدافك بشكل كامل. يمكن العثور على شخص مثل هذا في NAPFA أو شبكة التخطيط XY ". (تبحث عن مستشار مالي؟ يمكن أن تساعدك هذه الأداة مع مستشار يلبي احتياجاتك.)

يقول المحترفون إنه من الضروري أيضًا النظر إلى استراتيجيات أخرى لتقليل المخاطر. المخططين المختلفين لديهم استراتيجيات مختلفة ومخطط مالي معتمد يقول مايكل ديماسا من فورزا ويلث لعملائه المحافظين الذين يبحثون عن استثمارات جيدة منخفضة المخاطر ، "لقد اشترينا سندات الخزانة الأمريكية التي تتراوح آجال استحقاقها من ستة أشهر إلى ثلاث سنوات. العائد الحالي لآجال الاستحقاق يزيد قليلاً عن 4٪ ".

اعتمادًا على شكل محفظتك فيما يتعلق بالأسهم والسندات ، إذا طلب العميل مستوى أقل من تحمل المخاطر - قد تبدو المحفظة المكونة من النقد أو الأقراص المدمجة أو سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل مناسبة ، كما يقول المخطط المالي المعتمد سكوت O'Brien of Worthpointe Wealth Management. في الواقع ، من خلال توزيع الأقراص المضغوطة عبر العديد من البنوك المؤمنة من FDIC ، ستحمي رأس المال. "الأقراص المدمجة تدفع أسعار فائدة مغرية. حاليًا ، تتوفر أقراص مدمجة مدتها 12 شهرًا تدفع أكثر من 4٪ "، كما يقول المخطط المالي المعتمد جريج ريدر في شركة ماكلارين للاستشارات المالية.

هل لديك مشكلة مع مستشارك المالي أو تبحث عن واحد جديد؟ البريد الإلكتروني [البريد الإلكتروني محمي].

تحرير الأسئلة للإيجاز والوضوح.