أسهمي المفضلة في توزيعات الأرباح للربع الرابع من عام 2

انضممت مؤخرًا إلى Market Wrap للدردشة مع Moe Ansari حول السوق. مع معظم مديري الأموال ، جو سيكسباك و سي إن بي سي الآن هبوطية عالميًا ، لقد كان حريصًا على سماع لقطة أصلية!

لقد أخبرت مو أن وقت التخلص من المخزونات كان في وقت مبكر من العام. أو أواخر 21. قبل حتى أن وسائل الإعلام الرئيسية همست بالكلمات تحمل السوق. الآن بعد أن انخفض كل شيء تقريبًا بنسبة 20٪ ، لدينا مشجعون محترفون مثل صحيفة وول ستريت جورنال الرثاء أن شراء الانخفاضات لا يعمل.

علامة متضاربة يجب شراء تراجع؟ ربما…

لقد نمت أنا و Moe بشأن الاحتياطي الفيدرالي (بالطبع) ، والحشد السائد في الكآبة والعذاب ، وسهمي توزيعات الأرباح المفضلين لدي للشراء الآن.

الرجاء الضغط على الصورة أدناه (أو هنا) للاستماع إلى مقابلتي الكاملة. قفزت في العرض الساعة 21:08:

كانت مقابلتنا صوتية فقط. أنت تعرف أنني رجل مخطط كبير! لذا اسمحوا لي أن أشارككم هنا بعض الرسوم البيانية من "ملاحظات العرض".

سألتني Moe ، "نسمع كل" Doom and Gloomers "هناك. لماذا تشتري شيئًا الآن مع السوق على ظهره؟ "

لأن وقت البيع والاختباء كان في وقت سابق من هذا العام. إذا كنت مشتركًا مميزًا في حسابي ، فستقدر أن هذا هو بالضبط ما فعلناه. نحن نحتفظ بمراكز نقدية كبيرة بحوالي 50٪ في كل من محافظنا الاستثمارية:

الآن ، دعنا نستعد للذهاب للتسوق من توزيعات الأرباح.

لكن انتظر - لماذا لم نكتفي "بالتسوق المسبق" في كانون الثاني (يناير) وشراء أسهم الدخل المقاومة للانهيار؟ لان لا وجود لهم!

لنأخذ عام 2008. نحن نعيش أزمة مالية خفيفة الآن. مع تراجع الأسواق ، هناك مطاردة جارية للاستثمارات التي حققت نتائج رائعة في عام 08.

سيبحث الباحثون عن الأسهم هؤلاء لبعض الوقت! لقد أحضرت ثلاث ممتلكات مقاومة للركود إلى Moe:

• ملك البروتين هورميل (HRL). سواء كان ذلك في حالة ركود أو أزمة مالية كاملة ، فإن Hormel's Spam تبيع دائمًا.
• الأمير المخزن مونديليز الدولية (MDLZ)، صانع العلامة التجارية للطاقة أوريو. لا يهمني ما يحدث في العالم ، فاستراتيجي الاستثمار الخاص بك هو الحصول على Oreos الخاص به (وعدم الاستقرار على بديل Trader Joe!).
• و مجموعة يونايتد
  مقر الأمم المتحدة
  (الأمم المتحدة). الناقل الصحي هو دائما زيادة ربحية السهم بمعدل 10٪ سنويًا.

لكن يناير 08 لم يكن كذلك حتى الآن الوقت المثالي لشراء هذا الثلاثي المقاوم للركود ...

نقل تاريخ الشراء ستة أشهر من يناير إلى يوليو 08 في الحقيقة ساعد إلى الأمام العوائد. بالتأكيد ، كانت هناك انخفاضات قادمة ، بعبارة بسيطة ، ولكن مع نضوج الأسواق الهابطة ، نريد أن نكون صافين المشترين بدلا من صافي الباعة.

يعمل نهج متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) جيدًا في وقت متأخر من دورات الدببة. لا داعي للقلق بشأن الوصول إلى القاع بالضبط عندما ننشر الأموال بشكل منهجي. خطة شراء "كل شهرين" تبدأ في صيف 08 كان من الممكن أن تعمل بشكل رائع. في الواقع ، بعد ثلاث سنوات ، جعل الثلاثي Spam-Oreo-Healthcare من المشترين المتأخرين لعام 08 سعداء للغاية!

وتابع مو ، "ما الذي تتوقعه من الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع ، وكيف تعتقد أن السوق سيكون رد فعل؟"

عمل جيد من قبل وزارة التربية مع سؤال الشهر هنا! لقد افترضنا (بشكل صحيح) أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة ، وهذا ما حدث.

لكن الاجتماعات والقرارات الفردية ليست مهمة. هناك كبير استرخ في اللعب هنا. وقد انعكس ذلك منذ رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير لسعر الفائدة و "الحديث القاسي" عن التضخم.

الأمر مختلف حقا هذه المرة. لسنوات عديدة ، طبع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول النقود بكثرة. أدى هذا إلى رفع أسعار الأصول في جميع المجالات ، بما في ذلك الأسهم الموزعة لدينا.

(مرحبًا ، نحن لا نتجادل -و أخذنا الأرباح. نحن فقط نقول.)

قبل جاكسون هول ، قارنا جاي بـ "هانز" (المعروف أيضًا باسم "Yodel Man" و "Yodely Guy") في القديم كليف هانجرز اللعبة من السعر صحيح. رفع رئيس مجلس الإدارة الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى ما يقرب من 9 تريليون دولار ، وكان كل شيء يبدو جيدًا لبعض الوقت ...

لكن جاي / هانز أخذ الأمور بعيدًا جدًا. والآن تركه للتخلص من فوضى التضخم.

إن متسلق الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لدينا (أخيرًا) يتخلص من الأصول ويرفع المعدلات. هذا هو الشيء المسؤول الذي يجب القيام به لأنه يقضي على كل الأموال الإضافية والتضخمية المتدفقة.

للأسف ، السيد والسيدة ماركت مثل السيولة. حتى أنهم قد يكونون مدمنين عليها بعد 14 عامًا من "تناول العصير".

عندما يتم إخبار الأسواق بأن التشديد قادم ويبقى لفترة من الوقت ، يلقي نوبة كبيرة. إنهم يحبون المال الفضفاض. لذا فإن هذا الانخفاض الصغير في الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي قد تسبب بالفعل في نوبة غضب شديدة!

هذا سبب لاستمرار الحذر ، لذلك أنا كل شيء عن لعب ارتداد يربك قراء عناوين الفانيليا المالية. فكر في الأمر على أنه تداول متأرجح متعدد الأسابيع بدلاً من الشراء لعدة سنوات وعقد الأمل.

وتابعت وزارة التربية ، "ما هي الأسهم الموزعة التي ترغب في دفع 5٪ أو أكثر؟ وما رأيك في اتصالات مثل AT&T؟ "

لقد اخترت AT&T (T) لسنوات. المخزون أعرج.

تقدم AT&T أرباحًا تبدو جيدة على الورق ولكنها لا ترفعها أبدًا. وما هو أسوأ؟ يفقد العائد السنوي في انخفاض الأسعار.

لا شكرا!

طلبت من Moe أن تفكر بدلاً من ذلك أليريان ملب إتف (AMLP
مكافحة غسل الأموال
)، والتي تدفع 8.2٪ (أكثر بكثير من AT&T). تمتلك Alerian شركات البنية التحتية -وسطاء التي تعمل كجسور تحصيل الطاقة.

ما دامت أسعار الطاقة معلقة هناك ، فإن هذه الرسوم تستمر في الظهور. مما يعني استمرار دفع هذه الأرباح.

بالنظر إلى قيود العرض في سوق الطاقة ، الفوضى الجيوسياسية في العالم و الحاجة في نهاية المطاف إلى تجديد احتياطي البترول الاستراتيجي ، فإن أرباح البنية التحتية للطاقة هذه لا تحتاج إلى تفكير.

قل لا لـ AT&T ومرحبًا بـ Alerian.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد