أسباب متعددة لتوقع المزيد من النمو

يبدو أن السنوات الأخيرة كلها تتلاشى في واحدة نفيديا (NVDA) وهذا ليس بالأمر السيئ. وبينما تتحول البيئة الكلية من تحدي إلى آخر، فإن عملاق الرقائق قد انتقل من قوة إلى قوة، بغض النظر عن المشهد المتغير باستمرار.

بعد الدردشات مع المدير المالي كوليت كريس خلال مؤتمر نيدهام السنوي الرابع والعشرين للنمو الافتراضي هذا الأسبوع، يرى محلل الشركة راجفيندرا جيل ما يكفي من محركات النمو للحفاظ على الزخم.

في مجال الألعاب - المعيل الرئيسي لشركة Nvidia - لا تزال وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بالألعاب تشهد طلبًا قويًا. حتى الآن، من بين 250 مليون قاعدة GeForce مثبتة عالميًا، قام 25% فقط بالترقية إلى الجيل الحالي أو السابق من المعالجات، والتي تتميز بـ RTX (تتبع الأشعة). تستخدم العديد من الألعاب الشائعة حاليًا تقنية عرض الرسومات هذه، ويشير احتمال الاستخدام المتزايد إلى "دورة ترقية كبيرة في المستقبل".

وبالمثل، في مركز البيانات، يُعتقد أن 10% فقط من الخوادم يتم تسريعها بواسطة وحدة معالجة الرسومات - أي أن 90% منها لا تزال تعتمد على وحدة المعالجة المركزية. ومع استمرار توسع حالات استخدام التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي، يتوقع جيل أن يقوم مركز البيانات "بدفع النمو في المستقبل".

هذان هما القطاعان الرئيسيان لشركة Nvidia في الوقت الحالي، ولكن في مجال السيارات، يمكن فتح طريق نمو ثالث، مع الاستخدام الواسع النطاق للذكاء الاصطناعي (سواء للقيادة الذاتية أو المساعدة الصوتية) من المتوقع أن "يغذي الطلب" على تسريع وحدة معالجة الرسومات.

هناك أيضًا احتمال الحصول على 100 مليار دولار + TAM جديدة مع ظهور العالم الافتراضي Omniverse 3D - الذي يتكون من مزيج من تدفقات إيرادات البرامج والأجهزة والخدمات.

في الواقع، تحولت الشركة من مبيعات الرقائق الخالصة إلى كونها أيضًا مزودًا للأنظمة والمنصات، بما في ذلك "الأنظمة والمنصات الأكثر تنوعًا". هذا المزيج الأكثر ثراءً من المنتجات هو السبب وراء تحسن الهوامش الإجمالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى نطاق 67% تقريبًا خلال الأرباع القليلة الماضية، ويرى جيل "أدوات إضافية على جانب البرامج لدفعها إلى الأعلى".

الشركة أيضًا في وضع تحسد عليه حيث أن الطلب "يتجاوز العرض"، على الرغم من طمأنة جيل للمدير المالي قدم "لهجة متفائلة فيما يتعلق باحتمال تحسن هذا الخلل في النصف الثاني من عام 2022".

القصة مستمرة

ولتحقيق هذه الغاية، قام جيل بتصنيف NVDA على أنه شراء، في حين يشير السعر المستهدف البالغ 400 دولار إلى أن الأسهم لديها مجال لنمو بنسبة 51٪ تقريبًا على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. (لمشاهدة سجل إنجازات جيل، انقر هنا)

يعد جيل واحدًا من العديد من المضاربين على صعود NVDA في وول ستريت؛ يعتمد تصنيف إجماع الشراء القوي للسهم على 24 عملية شراء مقابل 2 عملية تعليق. عند 359.17 دولارًا، يعني متوسط ​​السعر المستهدف ارتفاعًا في الأسهم بنسبة 35٪ في العام المقبل. (راجع توقعات سهم Nvidia على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول أسهم التكنولوجيا بتقييمات جذابة ، تفضل بزيارة TipRanks 'أفضل الأسهم للشراء ، وهي أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى أسهم TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المتميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.