تعرضت Multicoin Capital لانهيار FTX ، مع بقاء 10٪ من الأصول المدارة لصندوقها عالقة في البورصة

Multicoin Capital ، واحدة من أكبر شركات رأس المال الاستثماري التي تركز على التشفير ، تتأثر بشكل كبير بانهيار تبادل العملات المشفرة FTX ، وهو خطاب حصل عليه The Block يظهر.

يُظهر الخطاب ، الذي أرسله الشريكان الإداريان لشركة Multicoin Capital يوم الثلاثاء ، كايل ساماني و Tushar Jain إلى شركاء "Master Fund" للشركة ، أن حوالي 10٪ من إجمالي أصول الصندوق الخاضعة للإدارة (AUM) لا تزال معلقة على عمليات السحب على FTX.

وجاء في الرسالة: "لسوء الحظ ، لم نتمكن من سحب جميع أصول الصندوق على FTX". "الأصول بما في ذلك BTC و ETH و USD هي سحب معلق وتمثل ما يقرب من 15.6٪ من الأصول في الصندوق (باستثناء الجيوب الجانبية) وحوالي 9.7٪ من إجمالي الأصول المدارة للصندوق."

قبل FTX توقفت الانسحابات في يوم الثلاثاء ، تمكنت Multicoin Capital من سحب حوالي 24 ٪ من أصول الصندوق المحتفظ بها في البورصة ، وفقًا للرسالة. لم تذكر الرسالة الأرقام الدولارية المقابلة للنسب المئوية. ولم ترد شركة Multicoin Capital على طلب The Block للتعليق حتى وقت نشر هذا الخبر.

التعرض المباشر 

FTX هي واحدة من البورصات الثلاثة التي يتداولها صندوق Multicoin Master ، جنبًا إلى جنب مع Coinbase و Binance ، وفقًا للرسالة. انهارت البورصة التي أسسها Sam Bankman-Fried وسط أزمة سيولة.

توصلت البورصة المنافسة Binance إلى اتفاق يوم الثلاثاء مع FTX من أجل استحواذ محتمل. إذا انتهى الأمر باستحواذ Binance على FTX ، فإن Multicoin تتوقع أن تكون قادرة على استرداد 100٪ من أموالها العالقة كعملاء لبورصة FTX. ولكن لا يزال هناك "احتمال" ألا يتم إغلاق الصفقة ، وفي هذه الحالة ، قد لا ترى Multicoin استردادًا كاملاً لأصولها المحتفظ بها في FTX ومن المحتمل أن يتأخر أي استرداد ، كما جاء في الرسالة.

إلى جانب أصولها العالقة في FTX ، احتفظت Multicoin Capital أيضًا بمركز سيولة في FTT ، الرمز الأصلي للبورصة المضطربة ، والأصول التي تداولت FTT من أجلها عالقة أيضًا في FTX.

“يحتفظ الصندوق بمركز سيولة في FTT. لقد اتخذنا إجراءً فوريًا هذا الصباح عند الإعلان عن شراء Binance لـ FTX وباعنا مركز FTT بالكامل بمتوسط ​​سعر 17.79 دولارًا ، "كما جاء في الرسالة. "بينما اتخذنا الإجراء المناسب ، فإن الأصول التي قمنا بتداولها باستخدام FTT مقابل (BTC والدولار الأمريكي) لا تزال على FTX ولا يستطيع الصندوق سحب البيتكوين والدولار الأمريكي في هذا الوقت."

وفقًا لـ CoinGecko.

التعرض غير المباشر 

كما ورد في الرسالة أن شركة Multicoin Capital لديها أيضًا تعرض غير مباشر لموقف FTX. هذا في شكل مواقعها في رموز Solana (SOL) و Serum (SRM).

تقول الرسالة: "أكبر مركز في الصندوق هو SOL". وغني عن القول أنه نظرًا لأن Solana كان يُعتبر عمومًا ضمن مجال تأثير Bankman-Fried ، فإن وضع FTX قد يعني أن SOL قد تشهد تقلبًا متزايدًا وتؤثر على موقعها على المدى القريب. يبلغ سعر SOL حاليًا 18.88 دولارًا ، بانخفاض 32٪ اليوم.

لكن Multicoin Capital لا تزال متفائلة بشأن Solana على المدى الطويل ، نظرًا لنظامها البيئي المتنامي. تقول الرسالة: "لقد كنا ثيرانًا على المدى الطويل في SOL ليس بسبب شخص واحد و / أو كيان واحد ولكن بسبب النظام البيئي الأوسع الذي يتطور على قمة Solana وطبيعة تقنية Solana الأساسية". "بينما من الواضح أن وضع FTX / Binance ليس مفيدًا لشركة SOL على المدى القريب ، فإننا لا نعتقد أنه يضعف الأطروحة خلال الأفق الزمني للاستثمار لدينا."

بالنسبة إلى موقع Multicoin في Serum ، فقد ورد في الرسالة أن الرموز المميزة لـ SRM للصندوق تفتح على مدار سبع سنوات ، بدءًا من أغسطس 2020 (مما يعني أن SRM الخاص بالصندوق سينتهي في أغسطس 2027). كان الصندوق يبيع SRM لأنه كان مفتوحًا وقد عاد بالفعل بحوالي 30 ضعفًا من استثماره الأولي ، وفقًا للرسالة. لكن بقية رموز SRM الخاصة بها مصممة لإلغاء القفل مباشرة في الحجز على FTX.

"هناك ما يقرب من خمس سنوات قبل أن يتم فتح وضع SRM للجيب الجانبي بالكامل. في ظل هذه الظروف ، قد تتغير أو لا تتغير عملية فتح القفل للمضي قدمًا ، وسنعمل على تحقيق أفضل نتيجة للمستثمرين ".

تتخذ Multicoin Capital بعض الإجراءات نظرًا لوضع FTX. على وجه التحديد ، هو في طور تقليل تعرض الطرف المقابل للصندوق من خلال سحب جميع الضمانات غير المسددة. "خارج التعرض المذكور أعلاه لـ FTX ، والتعرض الذي لدينا لـ Coinbase (الوصي الأساسي لدينا) ، فإن تعرض الطرف المقابل الوحيد المتبقي هو مع Genesis. هذا الانكشاف يصل إلى 1.1٪ من إجمالي الأصول المدارة للصندوق ، ونحن نعمل على القضاء عليه "، كما جاء في الرسالة.

تعمل شركة المشروع أيضًا على اتصالات منفصلة للشركاء الذين يستثمرون في صناديقها الأخرى التي تتأثر بهذه الأحداث ، بما في ذلك فينشر فاند III، وهو مستثمر في FTX US ، والمركبة ذات الأغراض الخاصة أو SPV التي جمعتها منذ حوالي عام للاستثمار في FTX International (الكيان الذي أبرم Binance صفقة معه) ، وفقًا للرسالة.

© 2022 The Block Crypto، Inc. جميع الحقوق محفوظة. يتم توفير هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. لا يُعرض أو يُقصد استخدامه كمشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غيرها.