MSCI ينتزع GRAB ويبحث عن SE ويحب LU

الأخبار الرئيسية

شهدت أسواق الأسهم في آسيا يومًا لائقًا حيث تفوقت أسواق شمال آسيا على أسواق جنوب آسيا مع إشارة إلى النمو العالمي / تناوب القيمة الذي يظهر. بعض البنود للمناقشة.

أصدرت MSCI الليلة الماضية تقريرها المبدئي للمراجعة الفصلية للمؤشر (QIR) والذي سيتطلب من مديري صناديق المؤشرات السلبية وصناديق الاستثمار المتداولة إعادة توازن / تداول محافظهم في نهاية الشهر. كانت المفاجآت الكبرى هي الإضافات الجديدة لشركة Grab لمشاركة الركوب في جنوب شرق آسيا ، وشركة تأجير الطائرات AerCap ، وشركة التكنولوجيا المالية Lufax. ستشهد شركة Sea Ltd للتجارة الإلكترونية / الألعاب التي تركز على جنوب شرق آسيا المرحلة النهائية والأكبر من إدراجها المكون من ثلاث مراحل في MSCI Singapore ومؤشرات السوق المتقدمة MSCI.

سيزداد وزن الصين في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة من 32.1٪ إلى 32.2٪ حيث تستحوذ البلاد على 14 من أصل 16 إضافة للأسهم الناشئة. تبلغ القيمة السوقية الحرة للصين الآن 2.558 تريليون دولار أي ما يقرب من ضعف تايوان (2 تريليون دولار) ، 1.3 مرة أكبر من كوريا الجنوبية (2.5 مليار دولار) والهند (981 تريليون دولار) ، 1.011X MSCI الأسواق الناشئة في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (2 دولار. تريليون) و 1.125 مرات أكبر من MSCI Emerging Markets أمريكا اللاتينية (5 مليار دولار). 

قدمت Tencent ملفًا تنظيميًا يوضح أنها رفعت حصتها في Didi إلى 78.9 ملم من الأسهم بعد استثمارها في الاكتتاب العام. من الواضح أن هذا أمر رائع لمساهمي ديدي الذين يعانون (نحن لا نملك أي سهم كمعلومات مالية) ولكنه مؤشر آخر على انتهاء حملة الجهات التنظيمية في الصين / في مراحل متأخرة.

توقف Wuxi Biologics (2269 HK) مرة أخرى خلال الليل في هونج كونج بنسبة -5.36٪ بعد إدراج الولايات المتحدة للشركة في "قائمة لم يتم التحقق منها". أعتقد أن المستثمرين يسيئون تفسير هذه القائمة بشكل كبير حيث من المحتمل جدًا إزالة الشركة في غضون بضعة أشهر. السبب الوحيد لإدراجه في القائمة هو الوباء حيث لا تستطيع وزارة التجارة الأمريكية التحقق من الشركة. أنا مستعد لتعرض مقل عيني في الصين بصراحة على الرغم من أنني أميل بشدة إلى أن أكون مشترًا شخصيًا.

تراجعت الرعاية الصحية خلال الليل في هونغ كونغ بنسبة -0.44٪ و -1.18٪ في البر الرئيسي وسط أحاديث مفادها أن هناك احتمالية لتوسيع برنامج شراء الأدوية في الصين. كانت أسهم / قطاعات / موضوعات النمو في البر الرئيسي ضعيفة حيث أعاد المستثمرون المؤسسيون موازنة محافظهم بين القيمة والنمو. نظرًا لأن معظم المستثمرين يراقبون الأولمبياد ، فإن إعادة التوازن في شريط رفيع / أحجام تداول منخفضة يتسبب في تحركات كبيرة مثل CATL -5.32٪ بين عشية وضحاها.

ارتد مؤشر هانغ سنغ حول الغرفة حيث افتتح بارتفاع ، وانخفض خلال اليوم قبل أن يرتد ليغلق + 0.38٪. تراجعت الأحجام بنسبة -8.26٪ عن الأمس وهو ما يمثل 83٪ فقط من متوسط ​​عام واحد بينما تجاوزت الأسهم المرتفعة الأسهم المتراجعة بأكثر من 1 إلى 2. تفوقت أسهم الإنترنت في هونج كونج خلال الليل مع Tencent + 1٪ باعتباره أكثر الأسهم تداولا في هونغ كونغ على الرغم من رؤية صافي بيع من مستثمري البر الرئيسي بين عشية وضحاها عبر Southbound Stock Connect. كانت جميع القطاعات في مجال الرعاية الصحية الأقل خضرة حيث تجاوزت قطاعات القيمة قطاعات النمو.

تباعد مؤشر شنغهاي وشنتشن وستار بورد + 0.17٪ و -0.64٪ و -1.83٪ على الحجم + 0.38٪ عن الأمس وهو 89٪ فقط من متوسط ​​العام 1 حيث تفوقت الأسهم المتراجعة على الأسهم المرتفعة 3 إلى 2. أن وسائل الإعلام في البر الرئيسي أشارت إلى أن المنتخب الوطني كان نشطًا اليوم لأول مرة هذا العام. كان هناك حديث عن الفريق الوطني ، المستثمرين المؤسسيين الصينيين الذين يشترون عند انخفاضات السوق ، وكانوا نشطين في وقت سابق من هذا الأسبوع على الرغم من أن هذا يبدو غير صحيح. لأولئك منكم الذين يقولون ، "هذا تلاعب بالسوق!" "أسواق حرة!" يرجى إلقاء نظرة على الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. في نهاية المطاف ، تشتري هذه الكيانات ببساطة منخفضة لأنها تمتلك الكثير من الأسهم مع أفق استثمار منخفض طويل الأجل. اشترى المستثمرون الأجانب 710 ملم من أسهم البر الرئيسي بين عشية وضحاها عبر Northbound Stock Connect. استقرت السندات والعملة بشكل أساسي بينما ارتفع النحاس بنسبة 2.46٪. 

بعد الإغلاق ، بلغت بيانات القروض الجديدة لشهر يناير 3.98 تريليون يوان صيني مقابل التوقعات البالغة 3.7 تريليون و 1.13 تريليون في ديسمبر. بلغ التمويل الإجمالي 6.17 تريليون مقابل التوقعات البالغة 5.4 تريليون و 2.37 تريليون في ديسمبر. من الواضح أن شهر ديسمبر عانى من موسمية نهاية العام على الرغم من أن البيانات كانت أقوى مما كان متوقعًا. ماذا يحدث؟ البنوك تقرض! تذكر أن معظم دول العالم تشهد تضييقًا مما سيؤدي إلى ظهور عناوين رئيسية في المستقبل حول مبيعات المنازل ومبيعات السيارات وما إلى ذلك تتباطأ مع ارتفاع أسعار الفائدة.

كنا بحاجة إلى سيارة دفع رباعي جديدة مؤخرًا. هل تصدق ما تكلفه سيارة تشيفي سوبربان هذه الأيام؟ ليست صفقة كبيرة عندما تمول بنسبة 0 ٪ على الرغم من ارتفاع الأسعار ، فإن التمويل بدون فوائد سوف يختفي. المفتاح هو العكس الذي يحدث في الصين.

أسعار صرف العملات ، والأسعار ، والعوائد

• CNY / USD 6.36 مقابل 6.37 أمس
• CNY / EUR 7.28 مقابل 7.28 أمس
• حقق العائد على السندات الحكومية لمدة 10 سنوات 2.73٪ مقابل 2.73٪ أمس
• حقق العائد على سندات بنك التنمية الصيني لمدة 10 سنوات 3.00٪ مقابل 2.97٪ أمس
• سعر النحاس + 2.46٪ بين عشية وضحاها