تعود معظم ديون الطلاب إلى الأسر ذات الثروة العالية

غالبًا ما تتجاهل مناقشات ديون الطلاب حقيقة أن المقصود من القروض هو أن تكون وسيلة استثمار. يقترض الطلاب المال لتمويل التعليم الذي من المفترض أن يمنح فوائد اقتصادية. ومع ذلك ، في الإحصاءات الرسمية حول ثروة وديون الأمريكيين ، يظهر فقط جانب المسؤولية من معادلة ديون الطلاب. عادة ما يكون جانب الأصول - التعليم الذي يموله الدين - غائبًا.

في تقرير جديد لمؤسسة بروكينغز ، قام الخبير الاقتصادي آدم لوني بتحسين إحصاءات ديون الطلاب لتضمين كل من الخصوم والأصول. غالبًا ما يجادل المؤيدون بأن ديون الطلاب تتركز بين الأسر ذات القيمة الصافية المنخفضة أو السلبية (على الورق). وتقول الحجة إن الإعفاء من ديون الطلاب من شأنه أن يفيد الأسر الأكثر فقراً. ولكن كما يلاحظ لوني ، فإن هذا يشبه "تقييم ثروة مالك المنزل من خلال حساب رصيد الرهن العقاري ولكن ليس قيمة منزله".

يقدّر لوني قيمة استثمارات الأسر في التعليم - الزيادة في الدخل مدى الحياة التي تُعزى إلى الدرجات التي يحملها أفرادها. قبل إضافة قيمة التعليم إلى الميزانيات العمومية للأسر المعيشية ، فإن 53٪ من ديون الطلاب مملوكة للأسر في الخمس الأدنى من الثروة. بعد ذلك ، تنخفض حصة ديون الطلاب التي يحملها الخمس الأفقر إلى 8٪. تدين الأسر التي تتجاوز متوسط ​​الثروة بالغالبية العظمى من ديون الطلاب.

الأسباب بديهية. تميل الدرجات الأكثر ربحًا - في الطب وطب الأسنان والقانون - إلى أن تكون الأغلى. طبيب شاب عليه 200,000 ألف دولار من ديون كلية الطب يبدو معدومًا على الورق. لكن الطب هي واحدة من أكثر المهن ربحًا في البلاد ، مما يعني أن توقعات الدخل مدى الحياة للطبيب الجديد قد تجعله يحتل المرتبة الأولى في المائة. على النقيض من ذلك ، فإن الشخص الذي لم يلتحق بالكلية مطلقًا ليس عليه ديون ، وبالتالي يبدو أكثر ثراءً من الطبيب على الورق. لكن دخله طوال حياته يمكن أن يكون أقل من ذلك بكثير.

يوضح تحليل لوني أن الإعفاء الجماعي من ديون الطلاب هو أمر رجعي. يميل الأشخاص الذين يبدون فقراء على الورق إلى أن يكون لديهم الكثير من ديون الطلاب لأن الأصول التي اشتروها - التعليم - لا يتم احتسابها بشكل صحيح في الإحصاءات الرسمية ، في حين يتم احتساب المسؤولية. مع المحاسبة المناسبة ، لا توجد حالة لإلغاء القرض على نطاق واسع كمعادل اقتصادي.

ولكن في حين أن قيمة التعليم مرتفعة في المتوسط ​​، فإن عائدات التعليم ما بعد الثانوي غير متساوية أيضًا. في مشروع لمؤسسة الأبحاث حول تكافؤ الفرص ، قمت بحساب القيمة المالية الصافية البالغة 30,000 ألف درجة بكالوريوس ووجدت أن 28٪ منها ليس لديها عائد إيجابي متوقع. في حين أن درجة البكالوريوس تؤتي ثمارها في المتوسط، بعض الطلاب إما يتركون الدراسة قبل الانتهاء أو يختارون تخصصًا منخفض الأجر ، مما يعني أن تعليمهم قد لا يمنحهم الفوائد الاقتصادية التي كانوا يأملون فيها.

هذه الحالات من الاستثمار التعليمي الذي يفشل في تبرير تكاليفه هي مصدر معظم ضائقة قروض الطلاب. تتركز حالات التخلف عن سداد القروض ، على سبيل المثال ، بين المتسربين من الكلية. يواجه المقترضون في مجالات الدراسة منخفضة الأجر معدلات أعلى من التأخر في سداد القروض. بدلاً من الإعفاء من القرض على نطاق واسع ، يجب متابعة إصلاحات البرنامج الفيدرالي لقروض الطلاب مع وضع هذه المجموعة الفرعية من الحالات في الاعتبار.

ولتحقيق هذه الغاية ، يجب على صانعي السياسات مساعدة المقترضين المتعثرين عن طريق إلغاء الرسوم العقابية المرتبطة بالتأخر في سداد قرض الطالب وتسهيل خروج المقترضين من التعثر. والأهم من ذلك ، يجب على الكونجرس ضمان توقف دافعي الضرائب عن تمويل الاستثمارات التعليمية بمخاطرة كبيرة وعائد ضئيل للغاية. يجب وضع حد أقصى للقروض الطلابية الجديدة وفرض عقوبات مالية على المدارس التي يفشل فيها عدد كبير جدًا من المقترضين في سداد قروضهم. (يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل في مخطط عملي للإغاثة المتحفظة لقرض الطالب.)

تظهر قروض الطلاب في الميزانيات العمومية للأسر كالتزام ، لكنها موجودة لتمويل أصل لا يظهر عادة في الإحصاءات الرسمية. يرسم هذا صورة قاتمة للغاية للظروف المالية للمقترضين من الطلاب. لكن في الوقت نفسه ، يعد التعليم من الأصول المحفوفة بالمخاطر والتي غالبًا ما تفشل في سدادها. في حين أن الإعفاء من القروض الجماعية ليس هو الحل ، إلا أن التغييرات المهمة في إقراض الطلاب الفيدرالي ضرورية.