لا تستطيع معظم الأسهم مواكبة الوتيرة السريعة للتضخم - لكن هذه الأسهم الموزعة للأرباح الثلاثة تتقدم بعوائد تصل إلى 3٪

ومع ارتفاع الأسعار بأسرع وتيرة لها منذ 40 عاما، فإن التأثير واضح في كل رحلة إلى متجر البقالة أو محطة الوقود.

والأمر الأقل وضوحاً هو تأثير التضخم على ثروات المستثمرين.

التضخم هو استنزاف غير مرئي للقوة الشرائية للمستثمر. وفي ظل المستويات الحالية ــ في مايو/أيار، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 8.6% مقارنة بالعام السابق ــ سيحتاج المستثمرون إلى عائد بنسبة 7% إلى 8% فقط للحفاظ على ثرواتهم.

لا تستطيع معظم الأسهم تقديم هذا المستوى من العائد باستمرار. لكن بعض الأسهم القوية ذات العائد المرتفع يمكن أن تقترب من مطابقة هذا المعدل. فيما يلي ثلاثة من الممكن أن تتغلب على التضخم في عام 2022.

لا تفوتك

مجموعة BHP (BHP)

إن موجة التضخم الحالية مدفوعة إلى حد كبير السلع. يتم تداول كل شيء من النحاس إلى الغاز عند مستوى مرتفع تاريخياً.

تعد مجموعة BHP ومقرها ملبورن أكبر شركة تعدين ومنتج لهذه السلع. تضاعف السهم بأكثر من الضعف منذ انهيار سوق الأسهم بسبب الوباء في عام 2020.

ومع ذلك، تجاوزت الأرباح الأسهم، وارتفعت الأرباح. وهذا يعني أن BHP تقدم الآن عائد توزيعات أرباح بنسبة 12٪ للسهم الواحد.

توزيعات أرباح BHP أعلى من التضخم. وفي الوقت نفسه، فإن أعمالها الأساسية مرتبطة بتكلفة المعيشة، مما يجعلها وسيلة تحوط فعالة محتملة ضد ارتفاع الأسعار.

مجموعة ألتريا (MO)

يتم تحديد الفائزين والخاسرين خلال فترات الركود الاقتصادي من خلال قوة التسعير.

الشركات التي لا تستطيع رفع الأسعار على العملاء تواجه ضغط الهامش. ومع ذلك، فإن الشركات التي يمكنها رفع الأسعار دون أي تأثير على الطلب يمكنها تمرير التكاليف المتزايدة إلى عملائها.

وتندرج شركات التبغ ضمن الفئة الأخيرة. من المؤسف أن السجائر تسبب الإدمان، لذا يمكن الاعتماد على المدخنين لدفع ثمن السجائر حتى عندما ترتفع الأسعار.

القصة مستمرة

ولهذا السبب تستطيع شركات التبغ العملاقة مثل Altria الحفاظ على هوامش الربح وتوسيع التدفق النقدي.

لقد دفعت Altria أرباحًا ثابتة لأكثر من 50 عامًا. في الوقت الحالي، يقدم السهم عائد أرباح مثير للإعجاب بنسبة 7.95٪.

قد تكون الشركة قادرة على الحفاظ على (أو حتى توسيع) هذا الدفع في مواجهة ارتفاع التضخم.

إنبريدج المحدودة (ENB)

شركات الطاقة هي مثال كلاسيكي على التحوط من التضخم. ومع ذلك، فإن أسعار النفط الخام متقلبة للغاية بحيث لا يمكن التنبؤ بها. وبالتالي، يمكن أن تكون مخزونات النفط غير موثوقة.

أحد البدائل هو شركة البنية التحتية للطاقة مثل إنبريدج. تمتلك هذه الشركة الكندية العملاقة وتدير أكبر شبكة من خطوط أنابيب النفط والغاز في أمريكا الشمالية.

وقد تم توسيع هذه الشبكة مؤخرًا تحسبًا لارتفاع الطلب في جميع أنحاء القارة. وتشارك الشركة أيضًا في بناء الأنابيب لمحطات التصدير حيث تعمل أمريكا على زيادة صادرات الطاقة إلى أوروبا.

يقدم السهم عائد أرباح بنسبة 6.5٪، وهو أقل بقليل من التضخم. ومع ذلك، تتوقع الإدارة أن تتوسع هذه الأرباح بنسبة 5٪ إلى 7٪ كل عام.

وإذا تم تحقيق هذه الأهداف، فقد يكون العائد الإجمالي لشركة إنبريدج أعلى بكثير من معدل التضخم.

ماذا تقرأ بعد ذلك

تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.