ارتفعت معدلات الرهن العقاري إلى أعلى مستوى منذ أكثر من عقد - حتى مشتري المنازل الأثرياء يشعرون بالألم

إنها المرة الأولى منذ فبراير 2011 التي يصل فيها منتج الرهن العقاري القياسي إلى 5٪. ترتفع معدلات الرهن العقاري الآن بنحو نقطتين مئويتين عما كانت عليه خلال موسم الربيع الرائد لشراء المنازل في عام 2. وفي هذه المرة من العام الماضي ، كان متوسط ​​معدل الرهن العقاري لمدة 2021 عامًا بمعدل ثابت 30٪.

ارتفع الرهن العقاري لمدة 15 عامًا بمعدل فائدة ثابت فوق عتبة 4٪ للمرة الأولى منذ عام 2018 ، بمتوسط ​​4.17٪. بلغ متوسط ​​الرهن العقاري الهجين القابل للتعديل والمرتبط بمؤشر الخزانة لأجل 5 سنوات 3.69٪ ، بارتفاع 13 نقطة أساس عن الأسبوع السابق.

قال سام خاطر ، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك ، في التقرير: "في الوقت الذي يكافح فيه الأمريكيون تضخمًا مرتفعًا تاريخيًا ، فإن الجمع بين معدلات الرهن العقاري المرتفعة ، وارتفاع أسعار المساكن والمخزون الضيق يجعل السعي وراء ملكية المنازل هو الأغلى في جيل".

في وقت سابق من هذا الأسبوع ، اقتربت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات من 2.8٪ لكنها هدأت بعد ذلك. تتبع معدلات الرهن العقاري اتجاه عوائد السندات طويلة الأجل تقريبًا ، بما في ذلك عائد الخزانة لمدة 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
2.827%.

يلقي مستثمرو السندات نظرة فاحصة على مقاييس التضخم وموقف الاحتياطي الفيدرالي. رأى بعض المحللين أن أحدث مؤشرات أسعار المستهلكين والمنتجين تشير إلى ذروة التضخم ، لكن آخرين يجادلون بأنه قد يكون من السابق لأوانه الإعلان عن قمة.

في غضون ذلك ، ترتفع معدلات الرهن العقاري - وهذا يضع ضغطًا كبيرًا على المشترين.

جوشوا شابيرو ، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في شركة MFR Inc. ، في مذكرة بحثية ، نقلاً عن بيانات تطبيق الرهن العقاري.

في الواقع ، أظهرت البيانات الصادرة عن جمعية المصرفيين للرهن العقاري في الأسابيع الأخيرة تراجعًا في طلبات الرهن العقاري المدعومة من قبل إدارة الإسكان الفيدرالية ، والتي يرى الاقتصاديون أنها مؤشر على أن مشتري المنازل لأول مرة يتم طردهم من السوق. قروض قروض إدارة الإسكان الفدرالية أكثر شيوعًا لدى المشترين لأول مرة لأن لديهم متطلبات أهلية أقل مرهقة من حيث الدفعات المقدمة ودرجات الائتمان من القروض المدعومة من فاني ماي
FNMA ،
+ 1.93٪
و Freddie Mac ، على الرغم من أنهما يأتيان عادةً بمعدلات رهن عقاري أعلى.

ولكن هناك أدلة على أن حتى أغنى مشتري المنازل يشعرون أيضًا بألم ارتفاع الأسعار وارتفاع الأسعار. أ تقرير حديث من الوساطة العقارية Redfin
RDFN ،
-4.21٪
وجدت أن أقفال معدل الرهن العقاري للقروض المستخدمة لشراء منازل ثانية قد انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ مايو 2020.

في حين أن الطلب على عقارات العطلات هذه كان لا يزال أعلى بنسبة 13 ٪ من مستويات ما قبل الوباء ، أشار باحثو Redfin إلى أن الارتفاع التاريخي السريع في معدلات الرهن العقاري قد أدى إلى تسعير المشترين الذين لديهم أكبر قدر من المال.

قال تايلور مار نائب كبير الاقتصاديين في Redfin في التقرير: "إن الطفرة المدفوعة في مبيعات منازل العطلات تقترب من نهايتها مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري بأسرع وتيرة لها في التاريخ ، مما تسبب في تراجع بعض مشتري المنازل الثانية".

وأضاف مار أن رسوم القروض الجديدة التي تؤثر على الرهون العقارية للمنازل الثانية من المحتمل أن يكون لها تأثير أيضًا على طلب المشتري ، في حين أن تقلبات سوق الأسهم ربما يكون قد قلل من بعض المدفوعات المقدمة لهؤلاء المشترين. ومع ذلك ، فهي علامة مقلقة بالنسبة لسوق الإسكان الأوسع.

قال مار: "عندما ترتفع الأسعار والأسعار بشكل كبير بحيث يبدو منزل العطلات وكأنه عبء أكثر من كونه استثمارًا جيدًا ومكانًا ممتعًا لجلب عائلتك في عطلات نهاية الأسبوع ، فإن الكثير من المشترين المحتملين لديهم أفكار أخرى".