مورجان ستانلي يقصف الطاولة على هذين المخزنين المضروبين ؛ ترى أكثر من 2٪ ارتفاعًا في المستقبل

كان العام الماضي قاسياً بالنسبة لمعظم المستثمرين ، ولا توجد طريقة للتغلب على ذلك. ال S&P 500 انخفض المؤشر بنسبة 19 ٪ خلال العام ، متأثرًا بسلسلة من الرياح المعاكسة بما في ذلك التضخم المرتفع بعناد ، وتحول مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى التضييق النقدي ، وسلاسل التوريد التي لن تخلو من القيود ، وسياسات الإغلاق طويلة الأمد للصين ، وحرب روسيا في أوكرانيا ... القائمة كان لفترة طويلة.

لكن الخسائر على هذا النطاق تجلب معها فرصًا في شكل أسعار أسهم أقل. لم يبتعد محللو الأسهم في Morgan Stanley عن حقيقة السوق الأساسية هذه ، ومن بين اختياراتهم بعض الأسهم السليمة بشكل أساسي التي سجلت خسائر حادة في أسعار الأسهم في عام 2022.

لقد استخدمنا منصة TipRanks لسحب تفاصيل اثنين من هذه الاختيارات ؛ يرى محللو Morgan Stanley أكثر من 50٪ ارتفاعًا في المستقبل لكليهما ، لذلك دعونا نلقي نظرة فاحصة الآن.

مجموعة لايفستانس الصحية (LFST)

سنبدأ مع Lifestance Health Group ، وهي شركة تأسست منذ 5 سنوات فقط وسرعان ما اتخذت مكانة رائدة في مجال تقديم خدمات الصحة العقلية. يقدم Lifestance مجموعة واسعة من خدمات رعاية الصحة العقلية الشخصية والافتراضية للمرضى الخارجيين للبالغين والمراهقين والأطفال ، من خلال حوالي 600 مركز في 32 ولاية. تفتخر الشركة بوجود أكثر من 5,400 أخصائي نفسي ومعالج وممرضات ممارسة وأطباء نفسيين متقدمين.

بصفتها قطاعًا للرعاية الصحية ، تتمتع الصحة النفسية بمظهر متنامٍ باطراد. بدأت وصمة العار الاجتماعية الممنوحة منذ فترة طويلة لهذه القضايا في الانحسار ، وأصبح المرضى أكثر استعدادًا ، وأكثر احتمالًا ، لطلب العلاج. هذه هي الحقيقة الأساسية التي جلبت Lifestance سلسلة ثابتة من مكاسب الإيرادات المتتابعة - متواضعة ، رغم أنها حقيقية - منذ طرحها للاكتتاب العام في صيف عام 2021. في الربع الأخير المبلغ عنه ، الربع الثالث من عام 3 ، أبلغت الشركة عن إجمالي 22 مليون دولار في السطر الأعلى ، مكسبًا بنسبة 217.6٪ ، أو 25 مليون دولار ، على أساس سنوي.

كانت هناك تحسينات في المحصلة النهائية أيضًا. حققت Lifestance خسارة صافية قدرها 37.9 مليون دولار في الربع ، مقارنة بخسارة قدرها 120.5 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. تُعزى خسارة الربع الثالث من عام 3 بشكل أساسي إلى "مصروفات التعويض القائمة على الأسهم" والتي بلغت 22 مليون دولار أمريكي. على الجانب الإيجابي ، أبلغت الشركة عن أرباح معدلة بلغت 34.9 مليون دولار ، بزيادة 15.4٪ على أساس سنوي.

القصة مستمرة

في الميزانية العمومية ، شهدت Lifestance تدفق نقدي قدره 5.7 مليون دولار من العمليات في الربع الثالث ، ليصبح المجموع 3 مليون دولار في الأشهر التسعة حتى 16.9 سبتمبر 30. اعتبارًا من ذلك التاريخ ، كان لدى الشركة 2022 مليون دولار من الأصول النقدية ، وصافيًا ديون طويلة الأجل بقيمة 90.3 مليون دولار.

كانت النقطة الرئيسية للمستثمرين في تقرير الأرباح الأخير هي التوجيه ، والذي جاء أقل من توقعات المحللين. توقعت الشركة أن تتراوح عائدات الربع الرابع بين 4 مليون دولار و 215 مليون دولار ، مخالفة التوقعات بنسبة 220٪. وانخفضت الأسهم بنسبة 8٪ منذ ذلك الحين.

ومع ذلك ، محلل مورجان ستانلي 5 نجوم ريكي جولدفاسر رفعت مؤخرًا تصنيفها للسهم من وزن متساوٍ (أي محايد) إلى وزن زائد (أي شراء). دعمًا لهذا الموقف ، يشير Goldwasser إلى إدارة الشركة الجديدة وخططها لتحسين الاحتفاظ بالأطباء والإنتاجية.

"بدأت LifeStance في التعامل مع ملاحظات الأطباء ، بهدف تحسين النمو الصافي للأطباء وإنتاجيتهم. تشمل المبادرات الجديدة: إضافة موارد الخط الأمامي لجذب المواهب والاحتفاظ بها ، وبناء مركز اتصال جديد لمعالجة فواتير المرضى وتقليل الجداول الزمنية للاعتماد. بدأت الشركة أيضًا في الاستفادة من التكنولوجيا لتحسين تحويل مسار تحويل المرضى. ومن الجدير بالذكر أن منصة تجربة الحجز والاستلام عبر الإنترنت (OBIE) قد تم طرحها في 14 ولاية ومن المتوقع أن تكون موجودة في جميع الولايات الـ 32 بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2 ، "قال غولدفاسر.

وأضاف المحلل: "من الجدير بالملاحظة" ، "إذا كان على LifeStance تحسين معدل الاحتفاظ بالأطباء من 80٪ اليوم إلى مستوى ما قبل الاكتتاب العام البالغ 87٪ ، فقد تضيف أكثر من 30 مليون دولار في الإيرادات السنوية ، أو 3٪ لتقديراتنا في عام 2024 . "

إلى جانب تصنيفها الزائد هنا ، تمنح Goldwasser أسهم LFST سعرًا مستهدفًا يبلغ 8 دولارات ، مما يشير إلى احتمال ارتفاع السهم لمدة عام واحد بنسبة 61٪. (لمشاهدة سجل جولدواسر الحافل ، انقر هنا)

بشكل عام ، هناك 6 تقييمات محللين حديثة لسهم LFST ، وقد أظهرت تقسيمًا متساويًا: 3 عمليات شراء و 3 عمليات حجز ، للحصول على تصنيف إجماع متوسط ​​للشراء. يتم تداول السهم مقابل 4.98 دولارًا أمريكيًا ويبلغ متوسط ​​السعر المستهدف 7.46 دولارًا أمريكيًا ، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 50 ٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة. (انظر توقعات سهم LFST على TipRanks)

مؤسسة الرعاية الصحية النهائية (DH)

التالي هو Definitive Healthcare ، وهي شركة لتحليل البرامج والبيانات التي تشمل قاعدة عملائها الأطباء ، والدافعين ، والمستشفيات ، والاستشاريين من جانب المزود في الصناعة. تقدم Definitive نظامًا أساسيًا للبيانات على نموذج SaaS ، مما يمنح المستخدمين إمكانات لجمع المعلومات في سوق الرعاية الصحية وتجميعها وفهمها والتنقل فيها. تستدعي Definitive المعلومات التجارية الخاصة بالرعاية الصحية لمنتجها ، وتفتخر بأنها تستخدم من قبل أكثر من 2.5 مليون طبيب وممارس آخر ، وأكثر من 9,300 مستشفى ، على الصعيد الوطني.

في السنوات الأخيرة ، حولت المزايا الواضحة التي يجلبها تحليل البيانات للشركات من جميع الأنواع المجال إلى شركة كبيرة في حد ذاتها. لقد ركبت شركة ديتيفيت تلك الموجة إلى النجاح ، ومنذ الاكتتاب العام الأولي في سبتمبر 2021 ، شهدت الشركة اتجاهات متزايدة في كل من الإيرادات والأرباح. كانت آخر مجموعة من النتائج المالية التي أصدرتها شركة Definitive للربع الثالث من عام 3 ، وأظهرت زيادة سنوية بنسبة 22٪ في السطر الأعلى ، لتصل إلى 33 مليون دولار. خلال نفس الفترة ، نمت أرباح الشركة المعدلة للسهم من 57.4 سنت فقط إلى 1 سنتات. لم تظهر EPS نموًا قويًا على أساس سنوي فحسب ، بل جاءت أيضًا أعلى من تقديرات 6 سنت.

قدمت أعمال Definitive أيضًا الكثير من النقود. بلغ التدفق النقدي الحر غير المستقر في الربع الثالث 15.5 مليون دولار ، وهو ما يمثل 27٪ من الإيرادات.

على الرغم من ذلك ، لم يكن السهم قادرًا على تحمل ظروف الدب في 2022 وفقد 60 ٪ من قيمته على مدار العام.

قال ذلك ، بالنظر إلى الأمام ، مورغان ستانلي كريج هيتينباخ يرى الكثير لإعجابه حول DH. يكتب المحلل ذو الخمس نجوم: "بينما يكون للضغوط الكلية تأثير أكبر من المتوقع على النمو المتجه إلى عام 5 ، فإن ديكتيفت تدير الأعمال بشكل جيد ونتوقع أن تحافظ الشركة على أفضل ربحية في فئتها. إنها بداية مبكرة لاعتماد التحليلات في مجال الرعاية الصحية ، وقد بدأ برنامج Definitive في تحقيق انطلاقة قوية ، حيث يستفيد من مصادر البيانات الأساسية ومحرك الذكاء الاصطناعي لتعزيز جهود المبيعات للعملاء بشكل كبير. مع أقل من 2023٪ تغلغل للعملاء و TAM بقيمة 3 مليارات دولار ، نرى مسارًا طويلًا للنمو ".

بالنظر إلى هذا الموقف ، يصنف Hettenbach سهم DH على زيادة الوزن (أي شراء) ، مع هدف سعر 18 دولارًا للإشارة إلى مكاسب محتملة لمدة عام بنسبة 51 ٪. (لمشاهدة سجل Hettenbach ، انقر هنا)

نحن نبحث هنا في سهم آخر مع تقسيم متساوٍ بين تقييمات المحللين ؛ المراجعات الـ 12 الأخيرة تذهب من 6 إلى 6 لعمليات الشراء والاحتفاظ ، مما يمنح الأسهم تصنيف إجماع الشراء المعتدل. يتم بيع DH مقابل 11.91 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 15.33 دولارًا أمريكيًا إلى ارتفاعه بنسبة 29 ٪ تقريبًا هذا العام. (انظر توقعات سهم DH على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة توحد جميع رؤى الأسهم الخاصة بـ TipRanks.

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.