حذر مورجان ستانلي للتو من أن ارتفاع الدولار الأمريكي يخلق ظروفًا خطيرة لـ "شيء ما يمكن كسره" في النظام المالي - فيما يلي أهم 3 أسهم مقاومة للصدمات

الدولار الأمريكي القوي هو خبر سار لأولئك الذين يرغبون في السفر إلى الخارج. لكن بالنسبة لسوق الأسهم - التي تراجعت بالفعل هذا العام - فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من التراجع وفقًا لمورجان ستانلي.

كتب محللو مورجان ستانلي ، بقيادة مايك ويلسون ، في مذكرة حديثة للمستثمرين: "إن الحركة الأخيرة في الدولار الأمريكي تخلق حالة لا يمكن تحملها للأصول الخطرة التي انتهت تاريخيًا بأزمة مالية أو اقتصادية ، أو كليهما".

يحسب فريق ويلسون أن كل مكسب بنسبة 1٪ في مؤشر الدولار الأمريكي سيكون له تأثير سلبي بنسبة 0.5٪ على أرباح الشركة.

منذ بداية العام حتى الآن ، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 16.5٪ بينما تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 23.8٪.

لا تفوتك

يشير المحللون أيضًا إلى أن قوة الدولار هذه تحدث في وقت تقوم فيه البنوك المركزية حول العالم بتشديد السياسة النقدية ، وهذا لا يبشر بالخير للأسواق.

كتبوا: "إذا كان هناك وقت للبحث عن شيء ما لكسر ، سيكون هذا هو".

يتوقع فريق ويلسون أن ينخفض ​​مؤشر S&P 500 إلى مستوى 3,000 إلى 3,400 في وقت لاحق من هذا العام أو أوائل العام المقبل. وهذا يعني انخفاضًا إضافيًا بنسبة 7.6٪ إلى 18.5٪.

لكن هذا لا يعني بيع كل شيء. على الرغم من التوقعات القاتمة ، لا يزال Morgan Stanley يرى ارتفاعًا في عدد قليل من الشركات. إليك نظرة على ثلاثة تجدها جذابة بشكل خاص.

إيلي ليلي (LLY)

تستحوذ شركة الأدوية الأمريكية العملاقة هذه على أكثر من 300 مليار دولار من القيمة السوقية ، مع تسويق منتجاتها في 120 دولة حول العالم.

على الرغم من تراجع السوق هذا العام ، فإن Eli Lilly ليس سهمًا متضررًا.

في الأشهر الستة الأولى من عام 2022 ، نمت إيرادات Eli Lilly بنسبة 6٪ على أساس سنوي. وفي الوقت نفسه ، تحسنت أرباح الشركة المعدلة للسهم بنسبة 12٪ مقارنة بالعام الماضي.

ارتفعت الأسهم في الواقع بنسبة 17 ٪ تقريبًا حتى الآن في عام 2022 ، ويتوقع Morgan Stanley أن يستمر الاتجاه.

القصة مستمرة

حصل المحلل تيرينس فلين على تصنيف "زيادة الوزن" على Eli Lilly ورفع مؤخرًا السعر المستهدف من 395 دولارًا إلى 412 دولارًا.

بالنظر إلى أن أسهم Eli Lilly يتم تداولها عند حوالي 321 دولارًا للسهم في الوقت الحالي ، فإن السعر المستهدف الجديد يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 28٪.

برج البئر (حسنا)

Welltower يعمل في مجال العقارات.

لا تمتلك الشركة مراكز تسوق فاخرة أو مباني مكاتب فاخرة. بدلاً من ذلك ، يركز على البنية التحتية للرعاية الصحية ويوفر رأس المال العقاري لكبار مشغلي الإسكان ومقدمي الرعاية بعد الحالات الحادة والأنظمة الصحية.

في الربع الثاني ، نمت إيرادات Welltower بنسبة 2٪ على أساس سنوي لتصل إلى 29.1 مليار دولار. ارتفع صافي الدخل التشغيلي لنفس المتجر بنسبة 1.47٪.

الرعاية الصحية قطاع مقاوم للركود ، لذلك عادة ما يكون الطلب على العقارات القائمة على الرعاية الصحية مرتفعًا.

الشركة أيضا يستفيد من رياح خلفية ديموغرافية رئيسية: شيخوخة السكان.

ابق على رأس الأسواق: لا تفوت آخر الأخبار والتدفق المستمر لـ أفكار قابلة للتنفيذ من كبرى الشركات في وول ستريت. اشترك الآن في النشرة الإخبارية MoneyWise Investing مجانا.

يلاحظ رونالد كامديم ، المحلل في مورجان ستانلي ، أنه من المتوقع أن ينمو عدد السكان الذين تبلغ أعمارهم 75 عامًا فما فوق بنسبة 4٪ سنويًا حتى عام 2030 ، وهو ما يمكن أن يكون بمثابة حافز لأعمال Welltower.

Kamdem لديها تصنيف "زيادة الوزن" على الشركة وهدف السعر 90 دولارًا - مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 37٪.

إكسون موبيل (XOM)

بفضل أسعار النفط القوية ، تحولت أسهم الطاقة لتكون من بين أفضل الشركات أداءً في مؤشر S&P 500 هذا العام حتى الآن.

إكسون موبيل ، على سبيل المثال ، ارتفعت بنسبة 44٪ منذ بداية العام - وذلك بعد ارتفاع قوي في عام 2021.

تتدفق الأرباح والتدفق النقدي العملاق المنتج للنفط في بيئة أسعار السلع هذه. في الأشهر الستة الأولى من عام 2022 ، حققت إكسون أرباحًا بقيمة 23.3 مليار دولار ، بزيادة هائلة عن 7.4 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. بلغ إجمالي التدفق النقدي الحر 27.7 مليار دولار للنصف الأول ، مقارنة بـ 13.8 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.

تسمح البيانات المالية القوية للشركة بإعادة الأموال النقدية إلى المستثمرين. تدفع شركة Exxon أرباحًا ربع سنوية تبلغ 88 سنتًا للسهم الواحد ، مما يترجم إلى عائد سنوي قدره 3.8٪.

حصل ديفين ماكديرموت ، المحلل في مورجان ستانلي ، على تصنيف "زيادة الوزن" على شركة إكسون ، وقد رفع مؤخرًا هدفه للسعر إلى 113 دولارًا - أي ما يقرب من 23٪ أعلى من المستويات الحالية.

ماذا تقرأ بعد ذلك

• صاغ الديمقراطيون في مجلس النواب رسميًا مشروع قانون يمنع السياسيين والقضاة وأزواجهم وأطفالهم من تداول الأسهم - ولكن هذا ما لا يزال قائما يسمح بالامتلاك والقيام به

• الملياردير كارل إيكان يحذر من أن "الأسوأ لم يأت بعد" - لكن عندما سأله أحد أعضاء الجمهور عن ذلك يختار الأسهم، قدم هذين الاسمين "الرخيصين والحيويين"

• هل تقع في الطبقة الدنيا أو الوسطى أو العليا في أمريكا؟ كيف يتراكم دخلك

تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.