أكثر من 70٪ من المدخرين قلقون من أن التضخم سيؤثر على قدرتهم على التقاعد

قال حوالي 71٪ من مدخرات التقاعد لمؤسسة Fidelity Investments إنهم قلقون بشأن تأثير التضخم على مدخراتهم وقدرتهم على التقاعد. وربما الأكثر خطورة ، يقول حوالي الثلث - 31٪ - إنهم لا يعرفون كيفية التأكد من استمرار مدخراتهم.

تأتي النتائج في تقرير حالة التخطيط للتقاعد لعام 2022 الجديد من إدارة الصندوق والعملاق 401 (ك).

من بين الأخبار المقلقة الأخرى في الاستطلاع: 21٪ من المدخرين الأصغر سنًا ، أي أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و 35 عامًا ، أخبروا فيديليتي أنهم صرفوا 401 (ك) في العام الماضي عندما تركوا وظائفهم. إرغ. ويقول 45٪ من هؤلاء الشباب إنه لا جدوى من الادخار للتقاعد حتى "تعود الأمور إلى طبيعتها". مذكرة لأطفالك: لا تعود الأمور إلى طبيعتها أبدًا. لا يوجد مثل هذا المكان. هناك دائما شيء ما.

عودة إلى التضخم: حتى الآن تجاوزت العناوين الرئيسية الأرقام الفعلية. على سبيل المثال ، على الرغم من أن المعدل الحالي مرتفع ، إلا أن سوق السندات لا يزال يتوقع تراجع معدل التضخم الرسمي للأسفل بسرعة كبيرة. توقعات الخمس سنوات هي 3.4٪ - أقل من نصف معدل التضخم الحالي.

لكن المستثمرين محقون في قلقهم بشأن التضخم لسببين وجيدين.

الأول هو أن معدل التضخم الرسمي قد يكون ضعيفًا بعض الشيء. في حين أن المعدل الرسمي الإجمالي هو 7.9٪ ، تظهر بيانات الحكومة ارتفاعًا مضاعفًا في العام الماضي في اللحوم والدواجن والأسماك والبيض والحليب والفواكه والخضروات الطازجة وأشياء مثل السيارات والأجهزة المنزلية الرئيسية. أوه وبالطبع أي شيء متعلق بالطاقة. ارتفعت أسعار البنزين بنحو 40٪.

حسنًا ، ارتفعت أسعار الأشياء الأخرى بنسبة أقل بكثير من معدل التضخم الإجمالي. من بينها ، على ما يبدو ، الخمر والنفقات الطبية والرسوم الدراسية. لكن الشيء الرئيسي الذي يحافظ على انخفاض معدل التضخم الرسمي إلى 7.9٪ فقط هو أن أكثر من نصف الحساب بأكمله يعتمد على تكلفة الإسكان ، ويعتقد القائمون على تحليل الأرقام في الحكومة أن هذه التكاليف ارتفعت بنسبة 4.5٪ فقط سنويًا في الماضي. 12 شهر.

هممم. لدينا كتبت عن هذا من قبل. جعل عقلك الخاصة.

وفي الوقت نفسه ، فإن السبب الثاني الذي يجعل التضخم مقلقًا هو أنه بالنسبة لمعظم الناس يعد خطرًا غير مؤمن عليه. أو ، بلغة وول ستريت ، لديهم تعرض "غير محوط". تتكون محافظ التقاعد من الأسهم والسندات. النظرية هي أنه من المفترض أن يكون أداء المرء جيدًا عندما يعمل الآخر بشكل سيئ. لكن خلال فترات التضخم المرتفع ، يمكن أن يكون أداء كلاهما سيئًا في نفس الوقت. سيئ للغاية بالفعل ، كما يتذكر أي شخص يتذكر التضخم المرتفع في السبعينيات.

من من 1967 إلى 1981 ، فقد الاستثمار في S&P 500 ما يقرب من ربعه فقدت القوة الشرائية والاستثمارات في سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات الثلث. من الصعب المبالغة في تقدير الضرر المالي الذي تسبب في ذلك. المدخرون لم يخسروا المال بالقيمة الحقيقية فحسب: لقد فقدوا الوقت أيضًا. شخص ما يتوقع عائدًا متوسطًا في سوق الأوراق المالية يبلغ 5٪ سنويًا أعلى من التضخم ، كان من المتوقع أن يضاعف أمواله ، من حيث القوة الشرائية الحقيقية ، خلال تلك السنوات الـ 14. لذلك انتهى بهم الأمر بالكاد بثلث ما توقعوه.

وكان هذا هو الضرر الذي شعر به شخص لم يتقاعد بالفعل ، وكان قادرًا على ترك استثماراته في مكانها. كان الشخص الذي كان يعيش على مدخراته ، ويسحبها كل عام ، في ورطة عميقة.

عادةً ما يكون هذا هو المكان الذي من المفترض أن تأتي فيه سندات TIPS ، أو الأوراق المالية المحمية من تضخم الخزانة. لكنها أصبحت باهظة الثمن لدرجة يصعب على المرء أن يطلق عليها أنها محمية ضد التضخم. ويضمن لمعظمهم دفع أقل من معدل التضخم (الرسمي) ، سنة بعد أخرى. فقط أولئك الذين يستمرون ما يقرب من 30 عامًا هم مضمونون لمواكبة أسعار المستهلك (الرسمية).

ما هو الأفضل خلال فترات التضخم المرتفع؟ حسنًا ، لا نعرف على وجه اليقين لأن كل مرة تكون مختلفة. ذهب
SGOL ،
-0.86٪
كان مكانًا بارزًا في السبعينيات ، ولكن تمت خصخصته للتو بعد 1970 عامًا تحت سيطرة حكومية صارمة. الشيء نفسه ليس صحيحًا اليوم.

كان الذهب عملة لآلاف السنين ، لكن ظروفنا الاقتصادية مختلفة تمامًا. تخيل تاجرًا صينيًا في عام 1000 بعد الميلاد يتاجر مع الناس على طول طريق الحرير الشاسع إلى اسطنبول. كيف يمكنه التحقق من التصنيف الائتماني لأي شخص؟ عملات مشتركة على شكل ذهب صنعت العجائب. اليوم ذهب للتو إلى الإنترنت.

أخرى تحوط الأصول ضد التضخم قد تشمل الأراضي والعقارات - والتي قد تعني ببساطة صناديق الاستثمار العقاري لمعظم المستثمرين ، وكذلك منزلك - وأسهم الشركات التي تنتج الموارد الطبيعية مثل النفط والغاز والحديد والفحم والنحاس وما إلى ذلك.

الصناديق التي تستثمر في مخزون الموارد تشمل SPDR S&P North American Natural Resources ETF
نانر ،
-0.36٪
و SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR ،
+ 1.26٪.
تلك التي تركز فقط على مخزونات الطاقة تشمل بعض الخيارات منخفضة التكلفة للغاية ، مثل Fidelity MSCI Energy Index ETF
فيني ،
-0.07٪,
صندوق اختيار قطاع الطاقة SPDR
XLE ،
-0.09٪,
و Vanguard Energy ETF
VDE ،
-0.02٪,
والتي تتقاضى جميعها 0.1٪ في السنة أو أقل.

ربما يكون الاستثمار الأكثر تحوطًا ضد التضخم ، إذا كان الأكثر إثارة للجدل ، هو الاستثمار في السلع نفسها (من خلال صندوق يتم تداوله في البورصة يشتري العقود الآجلة). ويشمل ذلك بعض التعرض للذهب والفضة وكذلك النفط والمعادن الصناعية وما إلى ذلك. تشمل الأموال المتاحة صندوق Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
DBC ،
+ 0.47٪
و iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF منخفضة التكلفة
CMDY ،
-0.71٪,
رسومها 0.28٪ سنويا.

تكمن مشكلة السلع في أن القليل منها ، مثل Tabasco ، يقطع شوطًا طويلاً. إنها متقلبة. لقد ازدهرت في الشهرين الأولين من هذا العام ، لكنها تراجعت بأكثر من 10 ٪ في الأيام القليلة الماضية. أوه ، وعلى مدى فترات طويلة جدًا ، تميل إلى أن تكون استثمارات كئيبة ، لأنها لا تدر دخلاً وتميل إلى الانخفاض في قيمتها ، على الأقل خارج فترات التضخم المرتفع. انخفضت السلع بنحو الثلث الإجمالي خلال العقد الماضي ، ومن الذروة إلى الحضيض بنحو الثلثين.

لا توجد وجبات غداء مجانية كما هو الحال دائمًا. على الأقل عندما تصبح حشوات السندويشات باهظة الثمن.