ممرضة تستعد لإعطاء لقاح فيروس كورونا موديرنا. (تصوير Win McNamee / Getty Images)
محمل بالصور
على قمة تل في بلدتك يعيش شخصان. يبلغ دخل جوزيف 400,000 ألف دولار سنويًا ، لكن القليل من المدخرات. دخل فرانسوا 90,000 ألف دولار فقط في السنة ، لكن دخل البنك 30 مليون دولار.
من تفضل أن تكون؟ أي شخص عاقل سيختار فرانسوا. ومع ذلك ، عندما يذهبون لاختيار الأسهم ، فإن الكثير من الناس ينتبهون إلى بيان الدخل ، ولا يهتمون بالميزانية العمومية.
في محاولة متواضعة لمواجهة هذا الموقف المزعج ، أقوم كل عام بتجميع قائمة بالشركات التي تعتبر مراكز قوة في الميزانية العمومية.
للتأهل ، يجب أن تمتلك الشركة:
· قيمة سوقية تبلغ 5 مليارات دولار أو أكثر.
· أرباح لا تقل عن 20 سنتًا للسهم في آخر سنة مالية.
· المقر الرئيسي في الولايات المتحدة
· ديون لا تزيد عن 10٪ من حقوق المساهمين (صافي قيمة الشركة).
· الأصول المتداولة على الأقل ضعف الخصوم المتداولة.
هذا العام ، أدخلت 34 شركة في قائمة الميزانية العمومية Powerhouse. أوصي بمخزون ثلاثة منهم.
حديث
قلة من الناس قد سمعوا موديرنا (مرنا) حتى طورت لقاح Covid-19 الذي وافقت عليه إدارة الغذاء والدواء للاستخدام في حالات الطوارئ. يعكس اسم الشركة تقنيتها الأساسية ، بما في ذلك messenger RNA أو mRNA للاختصار.
تعتقد الشركة أن mRNA ، المغلف بالدهون ، يمكن استخدامه في اللقاحات للوقاية من العديد من الأمراض ، وليس فقط Covid-19. هذا الادعاء يبدو ذا مصداقية بالنسبة لي.
تمتلك شركة موديرنا حاليًا 3 مليارات دولار نقدًا و 5.3 مليار دولار من الأوراق المالية القابلة للتداول. يمثل ديونها 7 في المائة فقط من صافي ثروة الشركة.
شنايدر الوطنيةسندر
هل سأوصي حقًا بشركة نقل بالشاحنات في وقت يتوقع فيه العديد من الاقتصاديين حدوث ركود؟ نعم أنا، شنايدر الوطنية.
في الأرباع الأربعة الماضية ، زادت شنايدر إيراداتها بنسبة 17٪ وأرباحها بنسبة 12٪. يمثل ديونها 8٪ فقط من صافي ثروة الشركة ، وهو ما أعتقد أنه سيساعدها على تحمل أي ركود من المحتمل أن يتطور هذا العام.
يُباع السهم بحوالي 11 ضعفًا للأرباح ، في حين أن متوسط مضاعفها خلال العقد الماضي كان حوالي 14.
سيروس المنطقCRUS
مقرها في أوستن ، تكساس ، سيروس المنطق يجعل رقائق الكمبيوتر المستخدمة لنقل الصوت والصوت. على مدار العقد الماضي ، نمت مبيعاتها بنحو 13٪ سنويًا وأرباحها بنحو 12٪ سنويًا.
كان العام الماضي أفضل ، حيث قفز كلا الرقمين بأكثر من 30٪. بالنظر إلى ذلك ، أعتقد أن سعر السهم معقول بأرباح 18 مرة. يمثل الدين 9٪ فقط من صافي ثروة الشركة.
هذه هي الشركات الوحيدة في الميزانية العمومية التي أوصي بأسهمها. لكنني أريد أن أعترف بجميع الشركات الـ 34 ، خاصة تلك التي قدمت هذه القائمة مرارًا وتكرارًا.
عاد ثانية
إذا كنت من عشاق الصوت ، فمن المحتمل أنك تعرف الاسم معامل دولبي (DLB). شركة سان فرانسيسكو تصنع أنظمة ستيريو وصوت محيطي. يتصدر جميع المنافسين بـ 12 ظهورًا سنويًا في قائمة Powerhouse.
Gentex
استثمارات SEI
مایکروسافت
أربعة فائزين: Exelixis
ثلاثة فائزين: ادفانسد مايكرو الأجهزة
موقتان: أكسون المؤسسة
القادمين الجدد
اثنين من الأسهم التي أوصي بها ، Moderna و Schneider National ، من الوافدين الجدد على قائمة الشرف. هكذا هي أليجرو مايكروسيستمز (ALGM) ، المزاد على
الأداء الماضي
هذا هو شنومكسth العمود الذي كتبته عن قوى الميزانية العمومية. ارتفعت اختياراتي من العام الماضي بنسبة 45.1٪ ، بينما انخفض مؤشر إجمالي العائد 500 في Standard & Poor's بنسبة 5.5٪. كان المكاسب الكبيرة في الغالب بسبب شركة First Solar ، التي تضاعفت أكثر من الضعف.
ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.
بالنسبة للأعمدة الثمانية عشر الماضية ، كان متوسط العائد لمدة 18 شهرًا هو 12٪ ، مقابل 15.4٪ لمؤشر S&P. كان 9.5 عمودًا من أصل 18 عمودًا مربحًا ، لكن ثمانية فقط تفوقت على المؤشر.
الإفصاح: أمتلك أسهم شركة موديرنا شخصيًا ولعدد من عملائي.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2023/02/13/moderna-cirrus-logic-and-other-balance-sheet-powerhouses/