استراتيجية إصلاح مخزون Microsoft ؛ نعود إلى نقطة التعادل

ليس هناك ما هو أسوأ من القيام بشراء سهم جديد ثم مراقبة السهم يتحرك بسرعة نحو الأسفل.

X

لحسن الحظ ، يمكننا استخدام الخيارات لتسريع عملية الاسترداد للسهم الذي انخفض. الاستراتيجية التي سنلقي نظرة عليها اليوم تسمى استراتيجية إصلاح المخزون.

الفكرة من هذه الإستراتيجية هي أنه يمكن للمستثمر تقليل سعر التعادل دون إضافة المزيد من رأس المال إلى التجارة. لا توجد مخاطر سلبية إضافية في التجارة.

لنلقِ نظرة على مثال باستخدام سهم تعرض لضغوط في الأشهر الأخيرة - مایکروسافت (MSFT).

سهم Microsoft في اتجاه هبوطي

إذا افترضنا أن المتداول لم يكن محظوظًا بما يكفي للشراء في أسهم Microsoft بسعر 280 ، فسيخسر كثيرًا. وأغلق السهم يوم الجمعة عند 244.74.

بصفتك متداولًا في الأسهم ، ستحتاج إلى أن يتعافى السهم إلى 280 للعودة إلى نقطة التعادل.

ومع ذلك ، باستخدام الخيارات ، يمكننا خفض سعر التعادل إلى 260 ، دون إضافة أي مخاطر إضافية للتداول.

إليك كيف يمكن القيام بذلك:

اشترِ 1 فبراير 245 فاتصل بسعر 21.60

قم ببيع 2 فبراير 260 مكالمة بسعر 14.35

شراء 245 مكالمة يكلف 2,160،265 دولارًا أمريكيًا وبيع اثنين من مكالمات 2,870 يتلقى رصيدًا قدره 710،XNUMX دولارًا. النتيجة الصافية لوضع الصفقة هي رصيد XNUMX دولار.

لا توجد مخاطر إضافية للتجار

نظرًا لأنه يتم وضع الصفقة للحصول على ائتمان ، فلا توجد مخاطر إضافية على الجانب السلبي. إذا ظل سهم Microsoft أقل من 245 ، فإن خيارات الاتصال تنتهي بلا قيمة ، ولا يزال المتداول يمتلك 100 سهم من الأسهم.

كما تم تخفيض سعر التعادل إلى 259.

إذا انتهى المخزون بين 245 و 260 ، فستتفوق إستراتيجية إصلاح المخزون المدمجة على وضع المخزون الصافي. 

وتتمثل المفاضلة في فقدان أي مكاسب محتملة فوق 260. 

لقد تعلمت اليوم أن استراتيجية إصلاح الأسهم مثالية للمستثمر الذي يمتلك سهمًا خاسرًا ويريد ببساطة العودة إلى نقطة التعادل والخروج.

يمكن أن يساعد المستثمر على تقليل سعر التعادل مقابل تكلفة قليلة أو بدون تكلفة.

لا حماية من المزيد من الخسائر

لا تحمي الاستراتيجية المستثمر من المزيد من الجوانب السلبية ، لكنها قد تكون اقتراحًا أكثر جاذبية من "مضاعفة القيمة".

عند استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم ، يتخلى المستثمر عن أي ارتفاع محتمل في السهم.

يرجى تذكر أن الخيارات محفوفة بالمخاطر ، ويمكن أن يخسر المستثمرون 100٪ من استثماراتهم. 

هذه المقالة من Microsoft للأغراض التعليمية فقط وليست توصية تجارية. تذكر دائمًا بذل العناية الواجبة واستشارة مستشارك المالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

حصل جافين ماكماستر على درجة الماجستير في التمويل التطبيقي والاستثمار. إنه متخصص في تداول الدخل باستخدام الخيارات ، وهو متحفظ للغاية في أسلوبه ويعتقد أن الصبر في انتظار أفضل الإعدادات هو مفتاح التداول الناجح. لمتابعته عبر تويتر على تضمين التغريدة

قد يعجبك ايضا:

مع تذبذب أسهم Tesla ، يمكن أن تعود تجارة خيار Iron Condor بنسبة 34 ٪

أسهم إنتل اليوم: لماذا يمكن أن تحقق تجارة الدب التي تضع فروق الأسعار عليك 315 دولارًا

كيف تتداول في تقويم صعودي سبريد على سهم أمازون

استراتيجية تداول الخيارات تستفيد من القوة في زعيم المواد الكيميائية