استرخى ولا تفعل شيئًا.
جيتي
لا تستطيع بعض الحيوانات المفترسة رؤية فرائسها إذا كانت الفريسة ثابتة.
الأمر نفسه مع بعض المستثمرين. قد تختفي الأسهم التي لا تفعل شيئًا لفترة من وعي المستثمرين. لكن الأسهم الراكدة يمكن أن تكون في بعض الأحيان مشتريات جيدة.
ومن ثم ، My Do Nothing Club. إنه تجميع سنوي للأسهم التي تغير سعرها قليلاً خلال العام الماضي ، وكذلك الشهر الماضي ، ولكن أعتقد أنه قد ينبض بالحياة.
صممت لأول مرة نادي Do Nothing في يوم ربيعي كسول في عام 1999. وقد كتبت 18 عمودًا عنه منذ ذلك الحين ؛ اليوم سيكون ال 19th. كان متوسط المكاسب لمدة عام واحد في اختيارات "عدم القيام بأي شيء" 13.1٪ ، مقارنة بـ 9.1٪ لمؤشر إجمالي العائد لشركة Standard & Poor's.
ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.
على أساس عام واحد ، كانت 15 من قوائمي الـ 18 السابقة مربحة ، وتغلبت 10 على S&P.
كان العام الماضي جيدًا بشكل خاص بالنسبة إلى لواء "لا تفعل شيئًا". بلغ متوسط مكاسب اختياراتي الأربعة 68٪ ، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2٪ ، بعد أخذ توزيعات الأرباح في الاعتبار.
الدولة المالية للسيارات ، شركة التأمين على السيارات غير المعروفة ، استحوذت عليها Liberty Mutual وحققت عائدًا بنسبة 187 ٪. أسواق فايس
الآن حان وقت الربيع البطيء مرة أخرى ، وحان الوقت لبعض اختيارات "لا تفعل شيئًا" الجديدة.
سأبدأ مع شركة سيغنا
على مدى السنوات العشر الماضية ، كانت Cigna بعيدة عن الركود. لقد عاد بنسبة 516٪ ، وهو ما يقارن بشكل جيد للغاية مع 264٪ لمؤشر إجمالي العائد لشركة Standard & Poor's.
يشكل التأمين الصحي الوطني تهديدًا محتملاً لشركات التأمين الخاصة الكبرى ، لكن من غير المرجح أن يحدث ذلك. قد تعتقد أن جائحة Covid-19 سيكون أيضًا تهديدًا ، من خلال رفع تكاليف المطالبات. ومع ذلك ، حتى الآن ، ظلت أرباح Cigna جيدة.
بعد دفع أربعة سنتات فقط للسهم في توزيعات الأرباح لسنوات ، رفعت Cigna أرباحها إلى 4.00 دولارات للسهم العام الماضي. تشير آخر توزيعات أرباح ربع سنوية إلى دفع 4.48 دولار لكل سهم هذا العام. من وجهة نظري ، هناك مجال لمزيد من الزيادات في الأرباح.
تقنية ميكرون
في الآونة الأخيرة ، على الرغم من ذلك ، لم يحظى صانع رقائق الذاكرة هذا باحترام كبير ، وانخفض السهم بنسبة 6٪ في العام الماضي. وتباع مقابل تسعة أضعاف الأرباح الأخيرة فقط ، وستة أضعاف الأرباح التي يتوقعها المحللون للسنة المالية 2023.
الضربة القاضية ضد شركة Micron هي أن رقائق الذاكرة هي منتج منخفض التكلفة في عالم أشباه الموصلات ، وخاضع للتخمر الدوري. لكن ضد ذلك ، ضع في اعتبارك أن Micron جزء من احتكار القلة في رقائق الذاكرة. تهيمن ثلاث شركات - Micron و Samsung و SK Hynix - على السوق العالمية.
هناك شيئان أعتقد أنهما قد يساعدان [متليف
أسعار الفائدة طويلة في الطابق السفلي آخذة في الارتفاع. تستثمر شركات التأمين عادةً "أموالها" (الأموال المستلمة في أقساط التأمين ولم تعد مطلوبة بعد للمطالبات) في السندات. تؤدي المعدلات المرتفعة إلى الإضرار بسعر السندات الحالية ، ولكنها تساعد في جعل السندات الجديدة استثمارًا أكثر ربحية.
مقرها في وستشستر ، إلينوي ، العنصر
تم بيع مخزون Ingredion خلال العقد الماضي عادةً بحوالي 16 ضعف الأرباح. اليوم المضاعف هو 13 فقط.
في وقت يشكو فيه المستهلكون من نقص في متاجر البقالة ، مثل شركة مارتن للنقل المحدودة. (MRTN) يجب أن تتمتع ببعض قوة التسعير. Marten ، ومقرها في موندوفي ، ويسكونسن ، تشغل شاحنات مبردة لنقل الطعام وبعض السلع الأخرى الحساسة لدرجات الحرارة.
أنا أعتبر 10٪ عائد جيد على رأس المال المستثمر. فشل Marten في تحقيق ذلك لسنوات ، لكنه نجح في تجاوز هذا المستوى في العامين الماضيين ، ويبدو أن الأرباح لا تزال في ارتفاع. وبيعت الأسهم بنسبة 1٪ أكثر مما كانت عليه قبل عام. الشركة خالية من الديون ، وهي صفة نادرة هذه الأيام.
الإفصاح: أمتلك أسهم شركة MetLife شخصيًا وخيارات استدعاء Met Life في صندوق تحوط أديره. أمتلك أسهم Micron لعميل واحد.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2022/05/16/micron-metlife-and-3-other-passive-stocks-that-may-spring-to-life/