تعرف على المستثمر "الأكثر حظًا" في سوق الأسهم في العصر الحديث

قراءة: لماذا التقاعد هذا العام قد يكون السيناريو الأسوأ

كانت المرة الأولى التي استثمرت فيها بيتي في الأسهم في نهاية سبتمبر 1987. كانت تقاوم نفسها لأنها فقدت طفرة الثمانينيات العظيمة ، وعندما بدأت أسعار الأسهم في الانخفاض في أواخر ذلك الصيف ، أدركت أن هذا هو الوقت المناسب لشراء الانخفاض. . لقد استثمرت 1980 دولار ، وهي (معدلة لمؤشر أسعار المستهلك) 400 دولار بالضبط بشروط اليوم.

بعد بضعة أسابيع ، في 19 أكتوبر / تشرين الأول ، شهد سوق الأسهم أكبر انهيار له في يوم واحد في التاريخ ، متجاوزًا حتى أسوأ يوم في عام 1929. رأت بيتي أن ربع أموالها تلاشت في غمضة عين.

حسنًا ، بعد هذه التجربة ، لم ترغب في الاقتراب من سوق الأسهم مرة أخرى لسنوات. لم يكن حتى عام 1990 ، عندما تعافى السوق تمامًا ، عملت على زيادة الاستثمار في الأسهم. في 31 يوليو 1990 ، استثمرت 450 دولارًا أخرى في سوق الأسهم ، والتي (مرة أخرى) تصل إلى 1,000 دولار من أموال اليوم.

بعد يومين ، غزا صدام حسين الكويت. تجاوز النفط سقفه ، وانهارت البورصة ، ودخل العالم في أزمة.

مرة أخرى ، ركلت بيتي نفسها لأنها رأت بعض أموالها التي كسبتها بصعوبة تتلاشى أمام عينيها.

قراءة: لا داعي للذعر بشأن 401 (ك)

لقد تصورت ، خدعتني مرة ، عار عليك - خدعني مرتين ، عار علي. لذلك بعد هاتين التجربتين الكارثيتين ، أقسمت على سوق الأسهم تمامًا. وقد مرت سنوات حتى قبل أن تفكر في الأمر. لكنها شاهدت طوال التسعينيات باسم داو جونز
مؤشر داو جونز الصناعي،
+ 2.15٪
وناسداك
COMP،
+ 2.51٪
صعدت وصعدت وصعدت وصعدت. حتى أنهم عرضوا إعلانات تجارية على شاشة التلفزيون وهم يتفاخرون بمدى ارتفاع مؤشر ناسداك. وفي النهاية ارتدى هذا بيتي أسفل. أخيرًا ، بعد سنوات عديدة من رفض رمي نيكل آخر في 401 (ك) ، استسلمت. وفي 31 يوليو 1998 ، استثمرت 560 دولارًا أخرى (وهي 1,000 دولار من أموال اليوم).

بعد أسبوعين ، تخلفت روسيا عن سداد ديونها ، مما أدى إلى أزمة مالية عالمية. لقد انهار صندوق تحوط عملاق يسمى Long-Term Capital Management ، على الرغم من (معرض Peanut: "Hahaha!") كان لديه العديد من الفائزين بجائزة نوبل على حدوده. انهار كل شيء.

يمكنك الحصول على الصورة. المسكين القديم بيتي بادلوك. لم تستسلم. لكن في كل مرة كانت تتجرأ فيها على الاستثمار في الأسهم ، اتضح أنها لحظة مروعة ، مروعة. لذلك اشترت في نهاية مارس 2000 - والذي تبين أنه ذروة الفقاعة الطويلة وبداية أطول سوق هابطة منذ سبعينيات القرن الماضي. اشترت مرة أخرى في نهاية أغسطس 1970 ، قبل 2001 سبتمبر. واشترت المزيد من الأسهم في نهاية آب (أغسطس) 9 ، قبيل انهيار بنك ليمان براذرز.

توقيتها حرفيا لا يمكن أن يكون أسوأ من أي وقت مضى.

لكن بيتي فعلت شيئين آخرين.

الأول ، أنها لم تحاول اختيار الأسهم أو الصناديق أو حتى الأسواق. استثمرت في محفظة سوق الأوراق المالية العالمية التي تطابق مؤشر MSCI العالمي ، بما في ذلك الأسهم الأمريكية والأجنبية.

وبعد أن استثمرت أموالها ، وشاهدتها تنخفض ... تركتها هناك.

ماذا حدث لبيتي؟

حسنًا ، هكذا كانت حكاية معلقة.

لقد فعلت ذلك على ما يرام.

على الرغم من أنها اختارت أسوأ ست لحظات منذ الثمانينيات للاستثمار فيها ، فقد حققت ربحًا متوسطًا على مدى السنوات الخمس التالية بنسبة 1980٪ ومتوسط ​​ربح على مدى 20 سنوات بنسبة 10٪. ضاعفت مالها. على الرغم من توقيتها الكارثي الرهيب ، إلا أنها كانت سوداء بعد خمس سنوات في أربع مناسبات من أصل ست ، وبالسود بعد 100 سنوات 10 مرات من أصل 10.

اليوم ، على الرغم من أن إجمالي تكاليفها النقدية من تلك الاستثمارات الستة بلغ إجماليها 3,500 دولار فقط ، فإن محفظتها تساوي 17,500 دولار. هذا أكثر من خمسة أضعاف استثمارها. وهذا حتى يأخذ في الحسبان الخسائر هذا العام ، والتي شهدت هبوط سوق الأسهم العالمية - ومحفظة بيتي - بنسبة 22٪.

عند تعديلها لمراعاة التضخم ، فإن محفظة بيتي تساوي ثلاثة أضعاف ما وضعته.

وتذكر أن هذا ليس متوسط ​​العائد الذي يحققه المستثمر العادي. هذا هو العائد طويل الأجل الذي يحصل عليه المستثمر الأكثر حظًا في التاريخ الحديث. إذا كنت خائفًا جدًا من الاستثمار في الأسهم الآن لأنك تخشى - لأسباب مفهومة - أن السوق قد يستمر في الانخفاض ، اسأل نفسك: هل تعتقد أنك ستكون سيئ الحظ مثل بيتي بادلاك؟

في الواقع ، لقد هبطت السوق العالمية بالفعل بأكثر من الخمس ، لذلك من المستحيل بالنسبة لك أن تحدد توقيت الأشياء بشكل سيء مثل بيتي. لا يمكنك الشراء من الأعلى لأننا بالفعل على مسافة جيدة من الأسفل.

ليس لدي أي نظرة ثاقبة على الإطلاق للشهر أو الثلاثة أشهر أو الثلاث سنوات القادمة. لا أعرف ما هي الأسواق الأفضل ، والأسوأ ، وكم ومتى.

(ولا يفعل أي شخص آخر بالمناسبة. إذا كنت لا تصدقني ، فارجع في غضون شهرين أو سنوات ودعنا نراجع جميع التوقعات.)

ومع ذلك ، لا يمكنني تذكر سوى بضع مناسبات في حياتي المهنية عندما كان الناس في وول ستريت يشعرون بالذعر بالسوء الذي هم عليه الآن: أكتوبر 2008 ومارس 2020. كلاهما كان وقتًا رائعًا للشراء.

الأهم من ذلك هو أن الأشخاص الذين يدخرون من أجل تقاعدهم لا يتطلعون إلى جني الأموال من الأسهم في الأسابيع أو الأشهر القليلة المقبلة (رغم أن ذلك قد يكون رائعًا). إنهم يتطلعون إلى توفير المال حتى يتمكنوا في غضون عقود قليلة ، عندما سئموا من العمل ويريدون تحطيم جهاز الكمبيوتر المحمول الخاص بهم بمطرقة ثقيلة والتقاعد ، سيتمكنون من فتح بيان 401 (k) الخاص بهم ومشاهدة بسرور كبير والمفاجأة أنهم جمعوا كومة كبيرة من المال.

في هذه الحالة ، ليس لديهم حقًا أي عذر لعدم الشراء الآن. وإذا كانوا لا يعرفون ، فقط Vanguard Total World Stock
VT ،
+ 2.10٪,
أو مزيج من 40٪ من iShares MSCI USA Equalweight
EUSA ،
+ 1.74٪
و 60٪ من Vanguard FTSE All World خارج الولايات المتحدة
VEU ،
+ 1.62٪,
سيكون أفضل من لا شيء.

أراهن أنهم لن يكونوا سيئ الحظ مثل بيتي بادلاك.