هناك دائما سوق صاعد. الحيلة تحاول العثور عليها.
دع النقاد يتصارعون مع الانخفاض الحاد في سوق الأسهم يوم الأربعاء. بالنسبة للمستثمرين الجادين ، من الأفضل إنفاق الوقت والجهد في التركيز على ما قد يحدث بعد ذلك - وتحديد المواقع قبل الخطوة.
كانت إحدى التحركات الأخيرة الأكثر أهمية في السوق هي القوة التي أظهرها القطاع المالي الأسبوع الماضي حيث ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 1.6٪ ، وهو مستوى شوهد آخر مرة في أكتوبر. يوم الثلاثاء ، مع ارتفاع عائد 10 سنوات ، تعززت العديد من الأسهم المالية أيضًا. ال
تحديد القطاع المالي SPDR
ارتفعت الصناديق المتداولة في البورصة (رمز الأسهم: XLF) ، وكيل القطاع ، بنسبة 2.6٪ ، مقارنة مع انخفاض بنسبة 0.1٪ للصندوق.
مؤشر S&P 500.
ضغطت خطوة الخزانة على أسهم النمو وعززت قيمة الأسهم - وخاصة الأسهم المالية - مما أثار الكثير من الحديث لأن أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى قادت سوق الأسهم إلى الأعلى منذ فترة طويلة.
يقدم الأداء المتفوق للقطاع المالي رسالة للمستثمرين حول ما يمكن توقعه في المستقبل إذا ارتفعت أسعار الفائدة. ويشير إلى أن سوق الأسهم يتوقع بشكل متزايد أداءً قويًا من القطاع في وقت يُتوقع فيه أن ينهي الاحتياطي الفيدرالي سياسات المال السهل التي دعمت السوق منذ فترة طويلة.
تستفيد الأسهم المالية من ارتفاع معدلات الفائدة ومن الاضطراب في التداول في أسواق الأوراق المالية. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تميل البنوك إلى جني المزيد من الأموال على قروضها. إذا ارتفعت المعدلات أكثر من اللازم ، فقد يتأثر الطلب ، لكن الزيادات المتوقعة تأتي من أدنى مستوياتها التاريخية. ويظل الاقتصاد الأمريكي قويًا بشكل معقول.
يمكن للمستثمرين المتفائلين في هذا القطاع جعل سوق الخيارات يدفع لهم مقابل موافقتهم على امتلاك أسهم البنوك عن طريق بيع عمليات البيع وشراء المكالمات بسعر إضراب أعلى ولكن مع نفس انتهاء الصلاحية - وهو ما يسمى انعكاس المخاطرة.
مع صندوق SPDR ETF لاختيار القطاع المالي عند 40.10 دولارًا ، يمكن بيع خيار البيع 40 دولارًا في مارس بحوالي 1.40 دولارًا وخيار الشراء 42 دولارًا لشهر مارس مقابل 60 سنتًا. تولد التجارة ائتمانًا بقيمة 80 سنتًا.
يجب على أي شخص يفكر في الإستراتيجية أن يكون على استعداد لشراء ETF بسعر 40 دولارًا. بسعر 45 دولارًا ، تبلغ قيمة المكالمة 3 دولارات. على مدار الـ 52 أسبوعًا الماضية ، اكتسبت ETF 39.5٪.
تم اختيار انتهاء صلاحية شهر مارس لتغطية اجتماعين هامين من اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يحرك السوق.
الاشتراك في الرسائل الإخبارية
مراجعة ومعاينة
كل مساء من أيام الأسبوع نسلط الضوء على أخبار السوق اليوم ونوضح ما قد يكون مهمًا غدًا.
في 26 يناير ، ستختتم لجنة تحديد سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي اجتماعًا يستمر يومين. من المتوقع أن يعلن البنك أنه سيبدأ في تخفيض أو تقليص برنامج شراء السندات. قد يحصل المستثمرون على مزيد من الوضوح بشأن خطط زيادة أسعار الفائدة من أدنى مستوياتها التاريخية.
في 16 مارس ، سوف يختتم بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعا آخر لتحديد سعر الفائدة وينشر ملخص التوقعات الاقتصادية. يعتقد العديد من المستثمرين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيصوت لرفع أسعار الفائدة في هذا الاجتماع.
الخطر على التجارة - في الواقع ، على السوق بالكامل - هو إذا أجبر تفشي كوفيد الأخير بنك الاحتياطي الفيدرالي على الاختيار بين دعم الاقتصاد ومحاربة التضخم. يبدو أن معظم الناس واثقون من أن تفشي أوميكرون الحالي هو مصدر إزعاج مؤقت سيختفي قريبًا وأن الحياة ستعود إلى طبيعتها. ربما.
ومع ذلك ، من الصعب معرفة كيف سيكون رد فعل المستثمرين عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة وعندما يقترب انتهاء صلاحية ما يسمى بوضع الاحتياطي الفيدرالي ، والذي دعم الاقتصاد والسوق لفترة طويلة.
تفتقر تجارة القطاع المالي إلى الجرأة - وهذا حسب التصميم. يمكن أن يمثل التحول المتوقع حدوثه قريبًا أحد أكثر التغييرات حدة في الأسواق في العشرين عامًا الماضية. ولكن لمجرد توقع الجميع ، لا يعني ذلك أن الجميع مستعد لما قد يحدث. دع السوق يكشف عن نفسه. ليست هناك حاجة لأن تكون بطلاً قبل ما قد يكون تحولاً في الاتجاه.
ستيفن إم سيرز هو الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات في شركة أوبشنز سوليوشنز المتخصصة في إدارة الأصول. ليس له هو ولا الشركة مركزًا في الخيارات أو الأوراق المالية الأساسية المذكورة في هذا العمود.
البريد الإلكتروني [البريد الإلكتروني محمي]