رالي السوق مقسم: أول بنك جمهوري يغوص بعد ساعات في أحدث تطور ؛ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي على الصنبور

ستفتح العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مساء الأحد ، جنبًا إلى جنب مع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك الآجلة ، وسط صعود السوق المنقسم. يلوح اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الأفق ولكنه يتشكل بالفعل ليكون أسبوعًا كبيرًا بالنسبة لشركة First Republic و Credit Suisse والصناعة المصرفية.

X

هناك محاولة للارتفاع في سوق الأسهم ، ولكن هناك تباعد واضح. ناسداك بقيادة مایکروسافت (MSFT) ، منصات ميتا (ميتا) ، NVIDIA (NVDA) و ادفانسد مايكرو الأجهزة (AMD) ، ارتفع فوق خطوط 50 يومًا و 200 يوم ، حتى مع تراجع يوم الجمعة.

في غضون ذلك ، تتأثر المؤشرات الأخرى بسبب أسهم البنوك والسلع. ارتفع مؤشر S&P 500 بشكل متواضع ، لكنه لم يستطع الاحتفاظ بالدعم الرئيسي يوم الجمعة. انخفض مؤشر داو جونز بينما انخفض مؤشر راسل 2000.

لا تزال البنوك في بؤرة التركيز مع عمالقة الصناعة والمنظمين الذين يتدافعون لاحتواء الأزمة. ازدهرت الأسهم يوم الخميس جي بي مورغان تشيس (JPM) ، Bank of America (BAC) ، ويلز فارجو (WFC) ، سيتي غروب (C) و 10 بنوك كبيرة أخرى عرضت شريان الحياة لها الجمهورية الأولى (FRC) بينما دعم البنك الوطني السويسري العملاق السويسري المريض كريدي سويس (CS). لكن أسهم FRC والعديد من البنوك الأخرى بيعت مرة أخرى ، حيث وصل سهم JPM إلى مستوى منخفض جديد في عام 2023.

Big Weekend For First Republic ، Credit Suisse

قد تكون هذه عطلة نهاية أسبوع كبيرة لعناوين البنوك. غالبًا ما يستخدم المنظمون الماليون يومي السبت والأحد لوضع سياسات أو عمليات إنقاذ.

ذكرت صحيفة "نيويورك تايمز" في وقت متأخر الجمعة أن "فيرست ريبابليك" تتطلع إلى جمع السيولة من خلال بيع أسهم خاصة إلى بنوك أخرى أو شركات الأسهم الخاصة. انخفض سهم FRC بنسبة 33٪ في تعاملات يوم الجمعة ، وانخفض بنسبة 15٪ في وقت متأخر من يوم الجمعة. والجدير بالذكر أن محاولة SVB Financial في 8 آذار (مارس) لجمع الأموال من خلال مبيعات الأوراق المالية ساعدت في إطلاق انهيارها النهائي. لكن من المرجح أن يحرص المنظمون والبنوك الأخرى على تجنب ذلك.

بشكل منفصل، UBS (يو بي إس) تجري محادثات لشراء كل أو بعض من بنك كريدي سويس ، حسبما ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز في وقت متأخر من يوم الجمعة. من المقرر أن تجتمع مجالس إدارة الإقراض السويسرية العملاقة بشكل منفصل خلال عطلة نهاية الأسبوع. ارتفع سهم CS بشكل حاد بعد ساعات بينما ارتفع سهم UBS.

وفي الوقت نفسه ، فإن مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) منفتحة على تقاسم الخسائر المحتملة من بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر التابعين لبنك إس في بي (SVB) لتسهيل بيعهما ، حسبما ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز بعد ظهر يوم الجمعة.

سيحاول اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء موازنة المشاكل المصرفية الحالية مع مكافحة التضخم. تأرجحت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير خلال الأسبوع الماضي ، لكن الأسواق تميل حاليًا نحو رفع سعر الفائدة بشكل متواضع.

إن محاولة صعود السوق المنقسمة والمتقلبة المدفوعة بالأخبار وسط أزمة مصرفية محتملة ليست بالضبط الوضع المثالي. يجب على المستثمرين توخي الحذر. لكن ليس هناك من ينكر أن عددًا من أسهم النمو كانت تومض بإشارات الشراء.

مخزون الرقائق يقود المجموعة

تظل أسهم الرقائق في مقدمة الأسواق الواضحة. على أشباه الموصلات (على)، اهير أنظمة الاختبار (AEHR) ، Mobileye (MBLY) ، تطبيق مواد (AMAT) ، جلوبل (GFS) ، أنظمة الطاقة المتجانسة (MPWR) و STMicroelectronics (STM) كلها قريبة من نقاط الشراء المحتملة أو المداخل المبكرة. جميعها لديها خطوط قوة نسبية عند الارتفاعات أو بالقرب منها.

تسلا (TSLA) يواصل التوطيد ، مع الاحتفاظ بالدعم ومواجهة المقاومة على عدة مستويات رئيسية.

الوالد Pinduoduo PDD القابضة (PDD) تقارير الأرباح يوم الاثنين قبل الافتتاح مع فوت لوكر (فلوريدا). يقترب كل من أسهم PDD و FL من الإدخالات المبكرة المحتملة حول خطوط 50 يومًا.

سهم MPWR موجود على SwingTrader. توجد أنظمة الطاقة المتجانسة ، و STMicro ، و Mobileye ، و ON على مخزون IBD 50. توجد أسهم Monolithic Power و MBLY و AMAT في IBD Big Cap 20.

استعرض الفيديو المضمن في هذه المقالة حركة السوق الأسبوعية بعمق وقام بتحليل أسهم AEHR و PDD و Lennar (لين).

العقود الآجلة لمؤشر داو جونز اليوم

تفتح العقود الآجلة لمؤشر داو جونز في الساعة 6 مساءً بالتوقيت الشرقي يوم الأحد ، جنبًا إلى جنب مع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وعقود ناسداك 100 الآجلة.

تذكر أن الإجراء بين عشية وضحاها في العقود الآجلة لمؤشر داو جونز وفي أي مكان آخر لا يترجم بالضرورة إلى تداول فعلي في جلسة سوق الأسهم العادية التالية.

انضم إلى خبراء IBD حيث يقومون بتحليل الأسهم القابلة للتنفيذ في سوق الأوراق المالية صعودًا على IBD Live

ارتفاع سوق الأسهم

مر صعود سوق الأسهم بأسبوع قاسٍ ، حيث بدأ بخسائر حادة صباح يوم الإثنين ، وارتد مرة أخرى بحركة حادة قبل أن ينتهي بمزيد من الخسائر.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪ في تداولات البورصة الأسبوع الماضي. وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.4٪. وقفز مؤشر ناسداك المركب 4.4٪. خسر رأس المال الصغير Russell 2000 2.7 ٪ بعد الغوص بنسبة 8 ٪ في الأسبوع السابق.

لاحظ أن عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات انخفض بمقدار 30 نقطة أساس إلى 3.395٪ ، مع تقلبات هائلة كل يوم. عائد 10 سنوات أعلى بقليل من أدنى مستوى يومي له في 2 فبراير عند 3.33٪. تحطمت عوائد السندات لأجل عامين 74 نقطة أساس إلى 3.85٪ ، وهو أكبر انخفاض أسبوعي منذ عام 1987.

تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي بنسبة 13٪ إلى 66.74 دولارًا للبرميل الأسبوع الماضي ، مسجلة أدنى مستوياتها في 15 شهرًا.

انزلقت أسعار النحاس بنسبة 3.3٪ ، لكنها ارتفعت يومي الخميس والجمعة.

ETFs

من بين صناديق الاستثمار المتداولة ، ارتفع صندوق Innovator IBD 50 ETF (FFTY) بنسبة 0.85٪ الأسبوع الماضي. قفزت ETF (IGV) في iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) بنسبة 5.1٪ ، بمساعدة Microsoft ، Salesforce.com (CRM) و أدوبي (ADBE). قفز مؤشر VanEck Vectors لأشباه الموصلات (SMH) بنسبة 5.4٪. أسهم AMAT ، في أشباه الموصلات و STMicroelectronics هي مقتنيات SMH.

انعكاسًا لأسهم القصص الأكثر مضاربة ، قفز ARK Innovation ETF (ARKK) بنسبة 7.4٪ الأسبوع الماضي وارتفع سهم ETF ARK Genomics (ARKG) بنسبة 3.9٪. يعتبر سهم Tesla ملكية رئيسية عبر صناديق الاستثمار المتداولة في Ark Invest.

تراجعت مؤشرات SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) بنسبة 5.7٪ الأسبوع الماضي. انزلقت مؤسسة Global X الأمريكية لتطوير البنية التحتية (PAVE) بنسبة 4.9٪. وهبطت مؤسسة Global Jets ETF الأمريكية (JETS) بنسبة 15.6٪. وانخفض مؤشر SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) بنسبة 0.8٪. وانخفض مؤشر Energy Select SPDR ETF (XLE) بنسبة 6.9٪ وارتفع صندوق SPDR الخاص بقطاع الرعاية الصحية (XLV) بنسبة 1.4٪.

أسهم البنوك

انخفض مؤشر Financial Select SPDR ETF (XLF) بنسبة 5.9 ٪ إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر. انخفض سهم JPM ، وهو سهم رئيسي في XLF ، بنسبة 5.9 ٪ ، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر ويحتفظ فقط بخط 200 يوم. هذا على الرغم من كون بنك جي بي مورجان من بين أفضل البنوك تدارًا وذات رأس مال جيد. انخفض سهم BAC بنسبة 8.1٪ الأسبوع الماضي إلى أسوأ مستوى له منذ أواخر عام 2020.

انخفض مؤشر SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) بنسبة 14.3 ٪ إلى أدنى مستوى منذ أواخر عام 2020 بعد انخفاضه بنسبة 16 ٪ في الأسبوع السابق. فيرست ريبابليك ومقرها كاليفورنيا ، التحالف الغربي (WAL) و باكويست (PACW) من بين العديد من مقتنيات KRE ، إلى جانب الأسماء الإقليمية الأكبر مثل KeyCorp (مفتاح) و كمريك (سما).

انتعش سهم FRC بنسبة 10 ٪ يوم الخميس على تعهد البنوك الكبرى بإيداع 30 مليار دولار في First Republic ، لكن سهم البنك انهار بنسبة 72 ٪ للأسبوع ، لينتهي بأسوأ إغلاق منذ عام 2011. وذلك بعد انخفاضه بنسبة 34 ٪ في الأسبوع السابق.

وواصلت شركة First Republic خسائرها في وقت متأخر من يوم الجمعة بعد صدور تقرير بيع الأسهم.

تكبد سهم WAL و PacWest خسائر أسبوعية ضخمة ، بينما خسر كل من KeyCorp و Comerica 26٪.

إذا استمرت الأزمة ، فهناك مشكلة كبيرة تلوح في الأفق. بينما تتمتع الجهات التنظيمية المالية بسلطة ضمان الودائع غير المؤمن عليها في بنك معين ، إلا أنها لا تستطيع ضمان الودائع غير المؤمنة في جميع البنوك. فقط الكونجرس يمكنه فعل ذلك. في غضون ذلك ، يتجه المشرعون نحو مواجهة سقف الديون.

أفضل خمسة أسهم صينية لمشاهدتها الآن

رفع أسعار الفائدة الفيدرالية أم لا؟

أدت الأزمة المصرفية الحالية ، الناجمة عن الزيادات السريعة لأسعار الفائدة الفيدرالية خلال العام الماضي ، إلى قلب الرهانات المتشددة لرفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة في 22 مارس.

حاليًا ، ترى الأسواق فرصة 60٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في نهاية اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. يراهن المستثمرون على توقف مؤقت في مايو ، مع توقع تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة بعد ذلك.

لكن كل هذا في حالة تغير مستمر. قد لا يعرف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وزملائه من صانعي السياسة بعد ما يخططون للقيام به.

لا يرغب صانعو السياسة في تخفيف حدة التضخم ، لكن من الواضح أنهم لا يريدون إثارة أزمة مالية أوسع نطاقاً. يعتبر الاحتياطي الفيدرالي لاعبًا رئيسيًا في التنظيم المالي وأي سياسات للأزمات.

حتى لو تراجعت الضغوط المالية بسرعة ، فمن المرجح أن تكبح البنوك الإقراض. سيؤدي ذلك إلى زيادة تباطؤ الاقتصاد ، وإلى جانب تراجع أسعار السلع الأساسية ، سيخفف ضغوط التضخم.

ستكون النظرة العامة لرفع سعر الفائدة حاسمة في انتظار اندفاع متجدد في السوق. سيقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتحديث التوقعات الاقتصادية ورفع أسعار الفائدة يوم الأربعاء. ستولي الأسواق اهتمامًا وثيقًا لتعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول حول كيفية رؤية صانعي السياسة للوضع الحالي.

على أشباه الموصلات ، المعروف أيضًا باسم Onsemi ، انخفض بنسبة 0.1 ٪ إلى 78.28 الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، فإن سهم ON من الناحية الفنية في نطاق من 77.38 نقطة شراء لا تزال سارية من قاعدة الفنجان المقاصة مبدئيًا في يناير. يجد سهم ON أيضًا دعمًا في خطوط 10 أسبوعًا و 21 يومًا ، حيث يعمل على توحيد جديد. إن التحرك فوق أعلى مستوى في 9 مارس عند 84.97 سيوفر دخولًا مبكرًا لصانع الرقائق الذي يركز على EV.

قفزت Aehr Test Systems بنسبة 10.3٪ للأسبوع إلى 32.25 ، منهية فوق خطوط 21 يومًا و 50 يومًا. أصبح لسهم AEHR الآن قاعدة جديدة مع 37.67 نقطة شراء. لكن ابحث عن نقاط الدخول المبكرة لهذا الاسم شديد التقلب ، ربما فوق أعلى سعر ليوم الجمعة عند 33.84. On Semi is Aehr Test Systems أفضل العملاء.

ارتفع سهم MBLY بنسبة 11 ٪ إلى 43.58 ، مرتدًا من 50 يومًا واستعاد 21 يومًا. وقد أتاح ذلك دخولًا قويًا لشركة تصنيع أنظمة السيارات ذاتية القيادة ، والتي تم طرحها للجمهور في أكتوبر. يعمل سهم Mobileye على توحيد جديد.

ارتفع سهم GFS بنسبة 3.5٪ إلى 66.46 للأسبوع ، مرتدًا من خط العشرة أسابيع. يقوم مسبك الرقائق بتشكيل قاعدة مسطحة محتملة بجانب عمليات الدمج السابقة. نقطة الشراء المحتملة هي 10 ، ولكن يمكن للمستثمرين استخدام 72.60 كمدخل مبكر ، لتصفية الجزء الأكبر من الإجراءات الأخيرة.

قفز سهم AMAT بنسبة 7.2 ٪ إلى 122.60 ، مرتدًا من خط 50 يومًا في الاتجاه الصعودي خارج الأسبوع. الأسهم أقل بقليل من 125.02 نقطة شراء للقاعدة المسطحة ، لكنها قابلة للتنفيذ بالفعل فوق 121.50.

اكتسب سهم MPWR ما يقرب من 2 ٪ إلى 488.31 الأسبوع الماضي ، منتعشًا يوم الاثنين من خط العشرة أسابيع وينهي الأسبوع فوق خط 10 يومًا. يحتوي سهم Monolithic Power على 21 كوب بمقبض نقطة شراء ، وفقًا لتحليل MarketSmith. يمكن للمستثمرين استخدام أعلى سعر ليوم الجمعة عند 530.75 كمدخل مبكر.

انخفض سهم STM بنسبة 0.5 ٪ إلى 48.03 في الأسبوع الماضي ، مرتدًا من خط 50 يومًا يوم الخميس ، ويتداول فوق خط 21 يومًا. تم تداول الأسهم بإحكام في الأسابيع القليلة الماضية. سهم STM لديه 50.90 نقطة شراء من قاعدة فنجان طويلة بمقبض. قد يرى المستثمرون دخولًا مبكرًا حول 50 خاصة إذا كان هناك ارتفاع متجدد في السوق.

تسلا مقابل. BYD: EV Giants تتنافس على التاج ، ولكن أيهما أفضل للشراء؟

تسلا ستوك

نظرًا لارتفاع سهم Tesla بنسبة 3.9٪ إلى 180.13 للأسبوع ، فقد استمر في تكوين قاعدة قاع بعد ارتفاع قوي في يناير إلى منتصف فبراير. يتداول عملاق المركبات الكهربائية مع المتوسطات المتحركة الرئيسية. وجد سهم TSLA دعمًا عند خط 50 يومًا يوم الاثنين ، ولكنه يواجه مقاومة قصيرة الأجل عند خط 21 يومًا. وفوق ذلك يوجد المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم ، والذي انخفض ليتزامن تقريبًا مع 217.75 نقطة شراء محتملة. التحرك الحاسم فوق خط 200 يوم من شأنه أن يقدم إشارة شراء. لكن الرفض عند هذا المستوى يمكن أن يكون فرصة بيع.

STMicro و On Semiconductor هما من موردي Tesla ، لكن عملاق EV قال مؤخرًا إنه يهدف إلى خفض استخدام رقائق كربيد السيليكون في منصة مركباتها من الجيل التالي.

تحليل ارتفاع السوق

لا يقتصر ارتفاع سوق الأسهم على الانقسام فحسب ، بل هو سوق جيكل وهايد.

يبدو أن مؤشر ناسداك المركب يتمتع بصحة جيدة نسبيًا ، حيث يتحرك بقوة الأسبوع الماضي لاستعادة جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. أظهرت العديد من التقنيات قوة أو مرونة مذهلة في الأسبوعين الماضيين.

لكن الفهارس الأخرى تقع تحت كل المتوسطات المتحركة. ارتفع مؤشر S&P 500 ، الذي يدعمه عمالقة التكنولوجيا ، بشكل متواضع الأسبوع الماضي ، لكنه لم يتمكن من الصمود في خط 200 يوم. فقد مؤشر داو جونز ، وخاصةً راسل 2000 ، مكاسبه ، حيث تم تداوله بالقرب من أدنى مستوياته في عام 2023.

يسير عدد من أسهم النمو بشكل جيد ، لا سيما عمالقة التكنولوجيا وعروض الشرائح ولكن أيضًا بعض أسماء البرامج. كما يتصرف بناة المنازل وبعض صانعي المنتجات الطبية بشكل جيد. لكن القيادة ضيقة.

في نهاية المطاف ، لا يمكن أن يصمد ارتفاع السوق المقسم. إذا خفت أزمة البنوك ، فقد يترسخ ارتفاع واسع النطاق يقوده النمو. ولكن إذا انتشرت مشاكل البنوك ، فمن الصعب أن نرى ناسداك وقادة النمو يحرزون أي تقدم.

اعتمادًا على عناوين الأخبار في عطلة نهاية الأسبوع ، قد ترتفع عوائد الأسهم والخزانة أو تنخفض عند افتتاح يوم الاثنين. سيكون لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة والتوقعات المستقبلية أيضًا تأثير كبير. في النهاية ، ليست الأخبار هي المهمة ، ولكن رد الفعل على الأخبار. لكن هناك الكثير من الأخبار التي تدور.

يمكن أن يؤكد مؤشرا ناسداك وستاندرد آند بورز 500 محاولات ارتفاع السوق مع يوم متابعة هذا الأسبوع المقبل. لكن اتجاهات السوق المؤكدة لا تنجح دائمًا.

حان وقت السوق مع إستراتيجية سوق ETF الخاصة بـ IBD

ماذا تفعل الآن

لا يزال سوق الأسهم في حالة تصحيح ، على الرغم من أن بورصة ناسداك وأسهم النمو أظهرت إجراءات واعدة خلال الأسبوع الماضي.

يمكن للمستثمرين محاولة لعب بعض الأسهم التي تومض إشارات الشراء ، لكن المخاطر تظل عالية. احتفظ بضوء التعريض الضوئي الخاص بك في انتظار ارتفاع السوق المتجدد.

هناك حجة قوية يجب أن تظل على الهامش ، في انتظار يوم متابعة. حتى في ذلك الحين ، يجب على المستثمرين التحرك بشكل تدريجي ، خاصة مع أزمة البنوك التي تخيم على الأسواق المالية.

لكن المستثمرين بحاجة إلى أن يكونوا مستعدين لانتعاش السوق المتجدد. العديد من الأسهم على وشك شراء نقاط ، أو يمكن أن تكون مع بضعة أيام جيدة. لذلك فهو وقت مهم للاستعداد من خلال العمل على قوائم المراقبة الخاصة بك.

اقرأ الصورة الكبيرة كل يوم للبقاء متزامنًا مع اتجاه السوق والأسهم والقطاعات الرائدة.

الرجاء متابعة Ed Carson على Twitter على IBD_ECarson لتحديثات سوق الأوراق المالية والمزيد.

قد يعجبك ايضا:

لماذا تبسط أداة IBD البحث عن أفضل الأسهم

أفضل مخزون النمو للشراء والمراقبة

IBD Digital: افتح قوائم الأسهم الممتازة والأدوات والتحليلات الخاصة بـ IBD اليوم