يظهر اتساع السوق أن عمليات بيع الأسهم لم تنته بعد ويمكن أن يكون هناك المزيد من الضعف في المستقبل

على الرغم من أن مؤشر S&P 500 (SPX) قد انخفض بنسبة 10 ٪ تقريبًا عن الذروة في هذا الشهر ، مع استمرار اتساع سوق الأسهم في الاتجاه الهبوطي منذ مايو 2021 ، لا توجد علامة على انخفاض السوق. بعد قولي هذا ، فإن SPX بالتأكيد في منطقة ذروة البيع مع حركة هبوط مناخية وانتشار واسع في الأسعار ، والذي من المحتمل أن يشهد ذروة بيع قبل وقت قصير من بدء الارتفاع التلقائي.

سيتم عرض تحليل مفصل لحركة السعر باستخدام طريقة Wyckoff على العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 لاحقًا. أولاً ، ألق نظرة على العلاقة بين SPX واتساع السوق أدناه للحصول على بعض رؤى السوق المفيدة.

استخدام اتساع سوق الأسهم لتحديد قاع السوق الفوري

اتساع السوق كما هو موضح في الجزء السفلي من الرسم البياني هو النسبة المئوية للأسهم فوق متوسط ​​200 يوم. هناك تباعد واضح بين اتساع السوق و SPX منذ يناير 2021 حيث يشكل SPX قمة أعلى بينما يشكل اتساع السوق قاعًا منخفضًا.

هذا الاختلاف يعني مشاركة أقل للأسهم في الاتجاه الصعودي ، وهو ليس علامة صحية لسوق صاعد. يعتبر الاختلاف بمثابة علامة حمراء وليس إشارة أو تأكيد لانعكاس الاتجاه الصعودي لأن حركة السعر لا تزال هي التأكيد النهائي.

مخطط اتساع السوق مقسوم على 3 خطوط برتقالية بنسبة 70٪ و 50٪ و 30٪. المفتاح هو الانتباه إلى مستوى 50٪. عندما ينخفض ​​اتساع السوق ويفشل في الارتداد عند مستوى 50٪، كان هناك تراجع أو تصحيح قوي في SPX كما رأينا في 2014 و 2015 و 2018 و 2020. يعمل المستوى عند 50٪ كدعم. عندما يكون هناك أقل من 50 ٪ من الأسهم أعلى من متوسط ​​200 يوم لبعض الوقت ، فمن غير المرجح أن يستمر الاتجاه الصعودي لـ SPX وبالتالي يحدث التراجع أو التصحيح.

في المرة الأولى التي انخفض فيها اتساع السوق إلى ما دون مستوى الدعم بنسبة 50٪ في سبتمبر 2021 ، تمكن من الصعود فوق مستوى الدعم في أكتوبر 2021. وفي المرة الثانية التي انخفض فيها إلى ما دون مستوى الدعم في نوفمبر 2021 ، كانت هناك 3 محاولات للارتفاع فوق مستوى الدعم ولكن لم يتمكن أي منها من ذلك. حتى لاختبار مستوى 50٪. عدم القدرة على استعادة مستوى الدعم فوق مستوى الدعم ينذر بالمتاعب أمام SPX.

القصة مستمرة

بناءً على البيانات السابقة ، بمجرد فشل اتساع السوق في استعادة مستوى الدعم عند 50٪ ، انخفض إلى ما دون مستوى 30٪ ، والذي يعتبر مستوى ذروة البيع. يشير الانخفاض إلى ما دون مستوى 30٪ متبوعًا بالاسترداد أعلاه (التعليق التوضيحي باللون الأخضر) إلى قاع السوق باستثناء عام 2018.

حتى في عام 2018 ، سجل أيضًا قاعًا مؤقتًا مع صعود متبوع في SPX على الرغم من وجود استسلام نهائي في ديسمبر 2018.

الآن ، اتساع السوق عند 31.3 ، والذي لم ينخفض ​​بعد إلى ما دون مستوى 30٪ ، يمكن أن يشير إلى مزيد من الضعف في المستقبل في SPX حتى تحدث ذروة البيع يليها ارتفاع فني. خلال هذه الفترة الانتقالية ، من المحتمل أن يكون هناك دوران للقطاع في سوق الأوراق المالية حيث يغتنم مديرو الأموال الفرصة لإعادة التوازن وإعادة وضع محافظهم وتدوير الأموال إلى الأسهم ذات الأداء المتفوق.

توقع أسعار S&P 500 باستخدام طريقة Wyckoff

استنادًا إلى خصائص S&P 500 E-mini Futures (ES) ، ظهرت علامة ضعف (SOW) أسفل نطاق التداول المنحدر لأعلى مع زيادة العرض منذ 13 يناير 2022. وتأتي الموجة الهابطة مع انتشار متزايد للسعر وحركة مناخية ، والتي تعد جزءًا من الخصائص قبل ذروة البيع والارتفاع الفني. راجع الرسم البياني أدناه لمعرفة السيناريو الهبوطي المحتمل.

يتم عرض تقدير لأهداف السعر لمؤشر S&P 500 بناءً على مخطط النقاط والشكل (P&F) أدناه:

يتم استخدام الشريحة الأولى (الموضحة باللون البرتقالي) للتقدير وهدف السعر المتوقع هو 4020-4240. هذا يعني أن هناك "وقودًا كافيًا في الخزان" للتوزيع بناءً على قانون ويكوف - السبب والنتيجة. هذا لا يعني أن السعر يجب أن ينزل إلى السعر المستهدف.

في النهاية ، من الضروري الرجوع إلى حركة السعر لمؤشر S&P 500 وخصائصه لتأكيد حركة السعر. استنادًا إلى بيانات اتساع السوق وتحليل حجم السعر والتنبؤ المستهدف لسعر Point and Figure لمؤشر S&P 500 ، يبدو أن عمليات البيع لم تنته بعد. الاحتمالات لا تزال في صالح الدب. قم بزيارة موقع TradePrecise.com للحصول على المزيد من رؤى السوق عبر البريد الإلكتروني مجانًا.

تم نشر هذه المقالة في الأصل على FX Empire

المزيد من FXEMPIRE: