إحساس DeFi - كريبتوبوليتان

الصدمة (التمويل اللامركزي) هي تقنية ناشئة وسريعة التطور ، تقدم مجموعة واسعة من الخدمات المالية على مدار العام سلسلة كتلة. اثنان من أكثر بروتوكولات DeFi شيوعًا هما Uniswap و Pancakeswap. يوفر كلا البروتوكولين للمستخدمين طرقًا مختلفة لتداول الرموز ، ولكن ما هي الاختلافات بينهما التي تفسر لماذا قد يكون المرء أفضل لأنواع معينة من الصفقات؟

في هذه المقالة ، سنلقي نظرة عميقة على النظامين الأساسيين وكيف يقارنان من حيث الميزات والرسوم والمخاطر.

ما هو Uniswap؟

Uniswap هو بروتوكول سيولة آلي يعتمد على إثيريم عقود ذكية. إنه يمكّن الأشخاص من تبادل الرموز المميزة ERC-20 مباشرة مقابل ETH أو رموز ERC-20 الأخرى بدون أي وسيط يقوم بقطع.

يأتي بواجهة سهلة الاستخدام ويسمح للمستخدمين بإنشاء مجمعات سيولة خاصة بهم ، والتي يمكن استخدامها للتداول بين أزواج الرموز دون الحاجة إلى مطابقة المشترين والبائعين.

تم تصميم Uniswap بشكل أساسي للتداول الآلي ، ولكنه يدعم أيضًا التداولات اليدوية إذا كنت تريد المزيد من التحكم في تداولاتك.

ما هو Pancakeswap؟

Pancakeswap هو تبادل لا مركزي للعملات المشفرة مبني على Binance السلسلة الذكية (BSC). إنه يمكّن المستخدمين من مبادلة الأصول من خلال نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ، والذي يستخدم عقدًا ذكيًا يتطابق تلقائيًا مع أوامر البيع والشراء. توفر المنصة سيولة عالية بسبب العدد الكبير من المستخدمين الذين يتداولون عليها.

يدعم Pancakeswap أيضًا Staking والزراعة ، مما يسمح للمستخدمين بكسب مكافآت لتوفير السيولة للمنصة.

مقارنة Uniswap و Pancakeswap

أهم تمييز بين Uniswap و Pancakeswap هو blockchain الذي تم بناؤه عليه: Ethereum vs Binance السلسلة الذكية (BSC). يؤثر هذا على نوع الرموز التي يمكنك تداولها ، وكذلك الرسوم المرتبطة بالتداولات. Uniswap مبني على Ethereum بينما Pancakeswap مبني على Binance Smart Chain.

الرموز المدرجة

عندما يتعلق الأمر بتداول الرمز المميز ، فإن Uniswap لديها مجموعة أوسع بكثير مقارنة بـ Pancakeswap. يمكّنك Uniswap أيضًا من تبادل رموز ERC-20 الأخرى ، مثل ERC-721s (الرموز المميزة غير القابلة للاستبدال). من ناحية أخرى ، يدعم Pancakeswap فقط الرموز المميزة المستندة إلى BSC.

معدل التبني

من الصعب مقارنة التبادلات اللامركزية القائمة بالفعل من حيث معدلات نجاحها أو اعتمادها. ازدهرت Uniswap ، على وجه الخصوص ، بعد تقديم وظائف صانع السوق الآلي (AMM) التي أضفت الشرعية على عالم DeFi. ومع ذلك ، فإن معدل نمو PancakeSwap بفضل BSC ورمز CAKE ، دفع الكثيرين إلى التكهن بأن هذا المشروع قد يتفوق على Uniswap. على الرغم من قاعدة المستخدمين الأكبر ، يشير متوسط ​​حجم التداول في Uniswap إلى أنه يفتقر إلى السلطة عند مقارنته بـ PancakeSwap. بينما يقدم كلا المشروعين مقترحات قيمة مختلفة تروق لمجموعات وتجارب مستخدمين مختلفة ، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان PancakeSwap يمكنه اللحاق بـ Uniswap من حيث الشعبية.

الرسوم الدراسية

من حيث الرسوم ، تتقاضى Uniswap 0.3٪ من كل معاملة تقوم بها. هذا أقل بكثير مقارنة بمعظم البورصات المركزية. من ناحية أخرى ، فإن Pancakeswap لها رسوم متغيرة اعتمادًا على مقدار السيولة المتاحة في مجمع معين. بشكل عام ، رسوم تداول Pancakeswap أقل بكثير من رسوم Uniswap.

المخاطرة

عندما يتعلق الأمر بالمخاطر ، فإن كلا النظامين مفتوح المصدر وغير موثوق به مما يعني أنه لا يمكن سرقة الأموال المخزنة في أي من المنصتين أو العبث بها. ومع ذلك ، يختلف ملف المخاطر لكل منصة بسبب تقنية blockchain الأساسية. يتم استخدام Ethereum على نطاق واسع ولديها سجل حافل من الأمان ، في حين أن BSC لا تزال جديدة نسبيًا وعقودها الذكية أقل تدقيقًا من تلك الموجودة على Ethereum.

الرموز الأصلية

1. رمز كعكة

يتم استخدام رمز PancakeSwap الأصلي لتحفيز المستخدمين ومكافأتهم على توفير السيولة للمنصة.

أصدرت PancakeSwap تحديثها V2 في مايو 2022 ، والذي من المؤكد أنه سيكون نعمة لحاملي الرموز. يتضمن هذا التحديث حدًا أقصى لإجمالي المعروض من الكيك عند 750 مليون.

سيحصل حاملو رموز CAKE على مزايا جديدة مثل التصويت الموزون ، وزيادة غلة المزارع ، وتحسين مخصصات IFO.

تظل آلية الحرق الخاصة بـ CAKE دون تغيير ، لكن المستخدمين سيستمرون في تحقيق أقصى استفادة من المرافق الأصلية مثل مكافآت مزودي السيولة ومكافآت اليانصيب ؛ بالإضافة إلى استخدامه كرمز للحوكمة ورمز فائدة لتذاكر اليانصيب ومبيعات الرمز المميز IFO.

يمكنك شراء رموز CAKE من إحدى البورصات الرئيسية مثل Binance ، Kucoinو سوشي سواب.

2. رمز UNI

يتم استخدام رمز Uniswap الأصلي لتحفيز المستخدمين ومكافأتهم على توفير السيولة للمنصة. كما يسمح لهم بالتصويت على ترقيات وتغييرات البروتوكول المقترحة.

تم إسقاط هذا الرمز المميز جواً في سبتمبر 2020 ، لأولئك الذين تداولوا العملات المشفرة على Uniswap قبل ذلك التاريخ. في جينيسيس ، تم سك 1 مليار توكنز UNI وتم توزيع حصة كل فرد في جزء معين 60٪ و 21.51٪ و 17.80٪ و 0.69٪ للمجتمع والفريق والمستثمرين والمستشارين على التوالي.

أصبح حاملو الرموز الآن جزءًا من عملية صنع القرار في Uniswap ويمكنهم التصويت على كيفية تخصيص أموال المنصة أو اقتراح تغييرات في كيفية عملها من خلال ملكيتهم لرموز UNI.

يمكنك شراء رموز UNI من البورصات الرئيسية مثل کوین بیسو Binance و Bitfinex.

عوامل يجب مراعاتها عند اختيار التبادل اللامركزي

عندما يتعلق الأمر باختيار DEX الصحيح ، فهناك العديد من العوامل المهمة التي يجب مراعاتها بما في ذلك السيولة والرسوم والمخاطر. يجب أيضًا الانتباه إلى الرموز المميزة والرموز الأصلية المرتبطة بكل منصة لأنها قد توفر مزايا إضافية مثل التصويت المرجح أو تخصيصات IFO المحسّنة.

يعتمد اختيارك على النظام الأساسي الذي يناسب احتياجاتك وتفضيلاتك بشكل أفضل.

قم ببذل العناية الواجبة قبل القيام بأي استثمارات في أي من المشروعين وانتبه أيضًا لمجتمعاتهم للحصول على مزيد من الأفكار من المستخدمين ذوي الخبرة الذين يمكنهم تزويدك بفهم أفضل لكلا DEXs.

بشكل عام ، في حين أن Uniswap له ميزة عندما يتعلق الأمر بقاعدة المستخدم والسيولة ، فإن PancakeSwap يلحق بالركب بسرعة بفضل تحديث V2 ورمز CAKE الذي أصبح شائعًا بين المستخدمين.

مزايا التداول في البورصات اللامركزية

1. استقلالية المستخدم: تتيح البورصات اللامركزية للمستخدمين التحكم الكامل في أموالهم ، مما يعني أنهم الوحيدون الذين يمكنهم الوصول إليها. يتناقض هذا مع التبادلات المركزية حيث يكون المستخدم تحت رحمة المنصة لحفظ أصولهم وتأمينها.

2. حماية: في DEXs يتم تسجيل جميع المعاملات على blockchain العامة مما يجعل من الصعب على المتسللين التلاعب بالسجلات أو سرقة الأموال من محافظ المستخدمين.

3. سياسة: نظرًا لأن البورصات اللامركزية لا تتطلب معلومات شخصية من المستخدم ، فإن الأنشطة التجارية تظل مجهولة المصدر ولا يمكن تعقبها لأطراف ثالثة مثل السلطات أو الحكومات.

4. الغفلية: يمكن للمستخدمين المشاركة في الصفقات دون الحاجة إلى الكشف عن هويتهم أو تقديم أي معلومات شخصية.

5. تكاليف أقل: عادة ما يكون لدى البورصات اللامركزية رسوم تداول أقل من البورصات المركزية ، مما يجعلها خيارًا أكثر فعالية من حيث التكلفة لأولئك الذين يرغبون في تداول الأصول المشفرة.

مساوئ التداول في البورصات اللامركزية

1. التعقيد التقني: بالنسبة للمستخدمين عديمي الخبرة ، يمكن أن تكون العملية التقنية لاستخدام البورصات اللامركزية شاقة ومربكة.

2. مخاطر السيولة: نظرًا لأن DEXs لا تزال جديدة نسبيًا ، فعادة ما يكون لها أحجام تداول منخفضة يمكن أن تؤدي إلى انزلاق الأسعار وتجعل من الصعب العثور على مشترين أو بائعين لأصول معينة.

3. نقص بالدعم: إذا واجه المستخدم أي مشاكل أثناء التداول في DEX ، فعادةً لا يوجد فريق خدمة عملاء لتقديم المساعدة لأن معظم البورصات اللامركزية تعمل بدون نقطة اتصال مركزية.

4. عدم اليقين التنظيمي: تفتقر البورصات اللامركزية إلى اللوائح الضرورية التي تحتاجها الأسواق المركزية في كثير من الأحيان من أجل العمل بشكل قانوني في بعض الولايات القضائية ، مما يجعلها استثمارات ذات مخاطر عالية بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية بالمشهد التنظيمي.

5. الضعف أمام المتسللين: نظرًا لأن DEXs مبنية على سلاسل الكتل العامة ، فقد تكون عرضة للاختراق إذا لم يتم تأمين البروتوكولات بشكل كافٍ. قد يؤدي ذلك إلى خسارة الأموال للمستخدمين الذين قاموا بتخزين أصولهم على منصة مخترقة.

وفي الختام

تقدم التبادلات اللامركزية للمستخدمين عددًا من المزايا مثل زيادة الاستقلالية والأمان والخصوصية وإخفاء الهوية. ومع ذلك ، فإن لديهم أيضًا العديد من العيوب التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار أو التداول فيها بما في ذلك التعقيد الفني ، ومخاطر السيولة ، ونقص الدعم ، وعدم اليقين التنظيمي. من المهم إجراء البحث الخاص بك واختيار DEX الذي يلبي احتياجاتك على أفضل وجه مع مراعاة المخاطر المرتبطة.

أصبح Uniswap هو DEX الرائد من حيث قاعدة المستخدمين والسيولة ، لكن PancakeSwap يلحق بالركب بسرعة بفضل تحديث V2 ورمز CAKE الذي لاقى استقبالًا جيدًا بين المستخدمين. يقدم كلا النظامين مزايا فريدة ، لذا فإن الأمر متروك لك لتحديد أيهما يناسب متطلباتك بشكل أفضل.

تذكر دائمًا إجراء البحث الخاص بك وتقييم المخاطر التي تنطوي عليها قبل تخصيص أي أموال.