هل تبحث عن أرصدة دفاع مدفوعة للأرباح للاستيلاء عليها الآن؟ يقترح دويتشه بنك اسمين للنظر فيهما

في الأسبوع الماضي ، رفعت لجنة السوق المفتوحة التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بنسبة 0.75٪ ، وهي أكبر زيادة من نوعها منذ ما يقرب من 30 عامًا. تمثل هذه الخطوة تحولًا إلى الموقف العدواني ضد التضخم ، ومحاولة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي لتفادي ركود محتمل.

في الواقع ، أظهرت البيانات الأولية المسربة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا في وقت سابق من الأسبوع أن الولايات المتحدة في حالة ركود تقني. بينما لن يتم إصدار الأرقام الرسمية إلا بعد انتهاء الربع الثاني ، تظهر الأرقام المبكرة أن الربع الثاني من العام 2 سينتهي بنمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 22٪. بعد الانكماش بنسبة 0.0٪ في الربع الأول ، يكون ذلك ربعين متتاليين من النمو السلبي أو الصفري - وهو تعريف الركود.

من وجهة نظر المستثمر ، تعني هذه البيئة أن الوقت قد حان لدعم دفاعات المحفظة. ستحظى عمليات الأسهم الدفاعية بمزيد من الاهتمام في المستقبل - كما أشار دويتشه بنك في تقرير حديث عن الظروف الحالية.

مقابل هذا الدعم ، اختار محللو البنك الاستثماري الفائزين المحتملين من بين الأسهم الموزعة ، يلعب الدفاعي الكلاسيكي دورًا في حالات الانكماش من جميع الأنواع. لقد بحثنا عن تفاصيل اثنين من تلك الاختيارات باستخدام قاعدة بيانات TipRanks. الآن دعنا نتعمق ونلقي نظرة على الأرقام وشرح قاعدة البيانات معًا.

الثقة العقارية الرقمية (DLR)

أولاً ، تنتمي Digital Realty Trust إلى تلك الفئة البطل منذ فترة طويلة في قطاع توزيع الأرباح ، صندوق الاستثمار العقاري (REIT). يُطلب من هذه الشركات إعادة نسبة عالية من الأرباح مباشرةً إلى المساهمين ، وكثيرًا ما تستخدم الأرباح كوسيلة. نتيجة لذلك ، يمكن عادةً الاعتماد على صناديق الاستثمار العقاري للحصول على أرباح عالية العائد موثوقة.

بعض صناديق الاستثمار العقاري هي شركات عامة تستثمر في أي نوع من الممتلكات ، بينما يأخذ البعض الآخر تركيزًا ضيقًا. العقارات الرقمية هي واحدة من هذه الأخيرة ، وينصب تركيزها على مراكز البيانات. تمتلك الشركة خصائص مركز البيانات ، وتوفر حلول الاستضافة والربط بين ممتلكاتها وأعمال المستأجرين. مع رأس مال سوقي قدره 36.2 مليار دولار ، وقيمة مشروع تبلغ 56 مليار دولار ، تعد الشركة سابع أكبر صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في وول ستريت.

القصة مستمرة

ستساعد بعض الإعلانات الأخيرة من الشركة في توضيح حجم عملياتها. في الشهر الماضي ، أعلنت DLR أنها تعاقدت على 158 ميغاواط من منشآت الطاقة الشمسية الجديدة لأعمالها في كاليفورنيا وجورجيا. وفي هذا الشهر ، أعلنت الشركة عن توسيع تواجدها الدولي مع الالتزام بفتح مشروع مركز بيانات جديد في إسرائيل. ستعزز هذه الخطوة عمليات DLR في منطقة شرق البحر الأبيض المتوسط.

على الجانب المالي ، أعلنت شركة Digital Realty عن تحقيق إيرادات في الربع الأول من عام 1 بلغت 22 مليار دولار ، بما يتماشى مع الربع السابق وبنسبة 1.1٪ متواضعة مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي. دعمت هذه الإيرادات صافي دخل قدره 3 مليون دولار ، مما أدى إلى ربحية السهم للمساهمين العاديين بقيمة 76.9 سنتًا لكل سهم مخفف. انخفض هذا الرقم بشكل حاد عن 22 دولار أمريكي للعائد على السهم المخفف الذي تم الإبلاغ عنه في الربع الأول من عام 1.32. ومع ذلك ، نمت الأموال من العمليات (FFO) للسهم ، وهو مقياس رئيسي في الصناعة ، من 1 دولار في الربع الأول من 21 إلى 1.50 دولار في التقرير الأخير ، بزيادة قدرها 1٪.

دعم FFO أرباح الشركة العادية البالغة 1.22 دولار. يتم تحويل هذا الدفع سنويًا إلى 4.88 دولارًا أمريكيًا لكل سهم مشترك. وبهذا المعدل ، فإنها تحقق 3.8٪ ، أي ضعف متوسط ​​أرباح الأسهم الموجودة في الأسواق الأوسع. والأفضل من ذلك بالنسبة للمستثمرين ، فقد تمت زيادة الأرباح الموزعة ثلاث مرات في السنوات الثلاث الماضية ، ولدى الشركة تاريخ مدته 17 عامًا في الحفاظ على موثوقية الدفع مع الزيادات التدريجية.

في مراجعته للعقار الرقمي لمحلل دويتشه بنك ماثيو نيكنام ترى هذه الشركة بأساس متين يمكن من خلاله التغلب على الصعوبات الاقتصادية. وقد كتب قائلاً: "لقد كان طلب العملاء قويًا عبر كل من العملاء الفائقين والشركات ، مما أدى إلى زيادة أحجام التأجير في الفترات الأخيرة. في حين أننا لا نعتقد أنه يمكن استقراء الأحجام القياسية في المستقبل (خاصة مع تدهور الظروف الكلية) ، فإننا نعتقد أن القوة الأخيرة والتراكم الصحي للغاية (حوالي 400 مليون دولار أمريكي) يساعدان على التخلص من توقعات النمو حتى عام 2023. "

Niknam لا يتوقف عند هذا الحد. كما قام أيضًا بترقية موقفه من الأسهم من Hold (Neutral) إلى Buy ، وحدد سعرًا مستهدفًا ، 144 دولارًا ، مما يشير إلى احتمال ارتفاع السهم لمدة عام واحد بنسبة 13 ٪. (لمشاهدة سجل Niknam ، انقر هنا)

بشكل عام ، يتم اشتقاق تصنيف إجماع محلل الشراء المعتدل على هذا السهم من 10 مراجعات حديثة ، والتي تشمل 7 للشراء مقابل 3 للاحتفاظ. يتم بيع الأسهم حاليًا مقابل 127.13 دولارًا أمريكيًا ولها متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 159.80 دولارًا أمريكيًا ، مما يعطي ~ 26 ٪ متوسط ​​الاتجاه الصعودي للعام المقبل. (انظر توقعات الأسهم DLR على TipRanks)

نت (NTAP)

سهم الأرباح التالي الذي سننظر إليه هو NetApp ، وهي شركة مقرها سان خوسيه تعمل في خدمات البيانات المستندة إلى السحابة وإدارة البيانات. يعمل NetApp مع عملاء المؤسسات الرئيسيين - بما في ذلك أسماء مثل AstraZeneca و DreamWorks وحتى Dow Jones - على مجموعة من تطبيقات البيانات ، وكلها تهدف إلى الحصول على البيانات الصحيحة في المكان المناسب في الوقت المناسب ، حيث يمكن للعميل تحقيق أقصى استفادة الاستخدام الفعال والمربح لها.

أصبحت البيانات من الأعمال التجارية الكبيرة ، وحتى بعد رؤية خسائر في الأسهم في الأشهر الأخيرة (انخفض سهم NTAP بنسبة 31٪ منذ بداية العام حتى الآن ، وهو أداء أقل من مؤشر S&P 500) ، لا تزال الشركة تفتخر بقيمة سوقية تزيد عن 14.5 مليار دولار.

جاءت النتائج المالية للربع الأخير ، الربع الرابع من السنة المالية 4 ، قوية. شهد NetApp صافي عائدات بقيمة 2022 مليار دولار ، ارتفاعًا من 1.68 مليار دولار في الربع الرابع من عام 1.56 المالي. قادت شركة Hybrid Cloud Segment الطريق ، حيث بلغت 4 مليار دولار من إجمالي الإيرادات. أنهى NetApp الربع بمبلغ 21 مليار دولار نقدًا وأصول سائلة أخرى.

يتم إرسال هذه المقتنيات النقدية القوية إلى مساهمي الشركة. لدى NetApp برنامجًا نشطًا لإعادة شراء الأسهم ومدفوعات الأرباح ، بإجمالي 361 مليون دولار في الربع الرابع من العام المالي 4 ، و 22 مليار دولار للسنة المالية بأكملها. تم تحديد توزيعات الأسهم العادية عند 1.05 سنتًا للسهم الواحد ، أو 50 دولارًا سنويًا ، وتنتج 2٪.

كل هذا لديه محلل 5 نجوم في دويتشه بنك سيدني هو على استعداد لترقية هذه الأسهم من عقد (أي محايد) إلى شراء. موضحًا موقفه ، كتب هو ، "نعتقد أن أداء شركة NTAP منخفض الأداء منذ عام حتى تاريخه والذي انخفض بنسبة -30٪ (مقابل -18٪ لأقران أجهزة تكنولوجيا المعلومات) يخلق فرصة شراء ... ونحن نشجع أيضًا على أن تقوم الشركة بتغيير الاستخدام النقدي على المدى القريب من عمليات الدمج والاستحواذ لمشاركة عمليات إعادة الشراء ، وهو ما ينبغي أن يكون إيجابيًا لنمو ربحية السهم ".

إن الاعتقاد بأن المخاطرة والمكافأة "مقنعة" ، جنبًا إلى جنب مع الترقية والتوقعات المتفائلة ، فإن السعر المستهدف لـ Ho البالغ 84 دولارًا يشير إلى احتمال ارتفاع عام واحد بنسبة 32٪. (لمشاهدة سجل هو ، انقر هنا)

الكل في الكل ، تصنيف إجماع المحللين على NTAP هو شراء معتدل ، استنادًا إلى 13 تقييمًا. وتشمل هذه 6 عمليات شراء مقابل 7 عمليات حجز. يبلغ سعر التداول الحالي للسهم 63.73 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 88.38 دولارًا أمريكيًا إلى ارتفاع بنسبة 39٪ تقريبًا في العام المقبل. (راجع توقعات سهم NTAP على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.