قد تتخلى أسهم شركة لوكهيد عن جميع مكاسبها من العام الماضي

حان الوقت للانسحاب من شركة Lockheed Martin Corp (بورصة نيويورك: إل إم تي) يقول نوح بوبوناك إن الأشهر المقبلة ستكون صعبة على الأرجح بالنسبة لمخزون الدفاع. إنه محلل أبحاث في Goldman Sachs.  

قد تخسر أسهم شركة لوكهيد 25٪ هذا العام

خفض بوبوناك تصنيف شركة تكنولوجيا الطيران والدفاع في مذكرة حديثة إلى "البيع" وخفض هدف السعر إلى 332 دولارًا وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 25 ٪ تقريبًا من هنا.

هل تبحث عن الأخبار السريعة والنصائح الساخنة وتحليل السوق؟

اشترك في نشرة Invezz الإخبارية اليوم.

نمت ميزانية الدفاع بشكل كبير إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق ، ومع وجود مستوى كبير من الديون الحكومية التراكمية للولايات المتحدة ، فإن التركيز على إبطاء نمو الإنفاق أو خفضه بشكل مباشر يمكن أن يعود في عام 2023.

وأضاف المحلل أنه إذا كان هذا صحيحًا ، فستكون أسهم لوكهيد معرضة بشكل خاص للخطر نظرًا لانكشافها الضخم (75٪). على مدى الأشهر الثلاثة الماضية ، هذا مخزون الدفاع اكتسبت ما يقرب من 20 ٪ مما يجعلها وقتًا مناسبًا للمستثمرين لجني الأرباح.  

تواجه شركة لوكهيد مارتن أيضًا رياحًا معاكسة أخرى

من المتوقع أن تعلن شركة لوكهيد مارتن عن أرباحها للربع الرابع الأسبوع المقبل. إجماع هو كسب 7.41 دولار للسهم - أعلى من 7.24 دولار للسهم قبل عام. لكن محلل جولدمان ساكس كتب:

تقترب ميزانيات الدفاع وأرباح الشركة والتقييمات من أعلى مستوياتها على الإطلاق ، مما يخلق المزيد من مخاطر الجانب السلبي ، مما يجعل أسعار الأسهم عرضة لخفض التصنيف على المدى المتوسط. يمكن أن تصبح السياسة المالية الأمريكية ضغطًا هبوطيًا بشكل متزايد.

توقف تسليم طائرات F-35، والنمو المستقبلي غير المتكافئ في Blackhawk و OPIR غذى أيضًا وجهة نظره الحذرة بشأن أسهم Lockheed.

لم يعد بوبوناك يتوقع أن تلاحظ الشركة التي يقع مقرها في بيثيسدا نموًا ذا مغزى في التدفق النقدي خلال السنوات القليلة المقبلة. إنه حاليًا ليس بنّاءً جدًا في صناعة الدفاع والطيران بشكل عام.