دروس الحياة و 17 فكرة الأسهم من الملياردير المستثمر ماريو جابيلي

يوضح مافن صندوق الاستثمار المشترك المولود في برونكس قيمة التعليم والعمل الجاد ، ويقدم مجموعة من أفضل أفكاره للسوق الحالية.

Tالقول المأثور القديم المتشائم الذي يرى أن أفضل طريقة للوصول إلى ثروة صغيرة في سوق الأوراق المالية هي البدء بثروة كبيرة لا ينطبق على ماريو جابيلي ، الذي جاء من وسائل متواضعة ولكن بعد أكثر من 55 عامًا. تبلغ ثروة المستثمر المحترف 1.7 مليار دولار. ولد في برونكس لعائلة مهاجرة إيطالية تعيش في شقة فوق مطعم لبيع الأطعمة الشهية ، تعلم جابيلي ، 80 عامًا ، قيمة العمل الجاد والتعليم من والديه ، اللذين لم يذهب أي منهما إلى المدرسة بعد الصف السادس. كانت روح جابيلي المغامرة واضحة منذ صغره ، وكذلك كان ميله للتميز في المدارس الكاثوليكية الخاصة. عندما كان صبيًا ، سافر بصندوق تلميع الأحذية الخاص به في جميع أنحاء برونكس ومانهاتن ، ومنذ سن الثانية عشر بدأ المشي لمسافات طويلة وركوب الحافلات الطويلة لعربة لاعبي الغولف في النوادي الريفية المرموقة في مقاطعة ويستشستر في ضواحي نيويورك: قدم مجنحة في Mamaroneck و Sunningdale في Scarsdale.

عمل العديد من أعضاء النادي في وول ستريت كمتخصصين في قاعة بورصة نيويورك ، ومناقشاتهم خلال الجولات على المسار وبعد ذلك في الفتحة التاسعة عشرة انجذبت حتمًا نحو الأسهم. تعلمت العلبة المراهقة من برونكس الكثير مما سمعه وعضها خطأ الاستثمار. قبل أن يبدأ دراسته الثانوية في Fordham Prep ، اشترى Gabelli أسهمه الأولى: Beech Aircraft و Philadelphia & Reading و IT&T و Pepsi-Cola.

سمحت له براعة غابيلي الأكاديمية بالحصول على منح دراسية للالتحاق بجامعة فوردهام القريبة ، وحصل على درجة جامعية في المحاسبة في عام 1965. وبعد التخرج مباشرة ، حصل على منحة دراسية أخرى وذهب إلى كلية الدراسات العليا للأعمال بجامعة كولومبيا ، وهي مدرسة فالهالا الافتراضية للاستثمار القيمة حيث وارين درس بافيت تحت إشراف بنيامين جراهام ، الذي طور مفاهيم التحليل الأمني ​​واستثمار القيمة قبل ثلاثة عقود مع ديفيد دود.

في كولومبيا ، درس جابيلي تحت إشراف الخبير الاقتصادي روجر موراي أثناء انتقاله إلى الحرم الجامعي وتسابق إلى كشك الهاتف لشراء الأسهم مع زميله في الدراسة والمستثمر الملياردير ليون "لي" كوبرمان. يقول جابيلي: "لم يكن هناك سوى هاتف عمومي واحد في المدرسة". يتذكر جابيلي قائلاً: "كنا نسرع ​​وسيصل لي دائمًا إلى هناك أولاً ، لكننا قررنا أن نشارك الوسطاء".

بعد تخرجه من كولومبيا في عام 1967 ، عمل جابيلي في وول ستريت كمحلل وساطة يغطي السيارات والمعدات الزراعية والتكتلات ، وفي النهاية أسس شركته الخاصة للأبحاث في عام 1977. بدأ في إدارة الأموال المؤسسية ومجموعة من الصناديق المشتركة بعد ذلك بوقت قصير. تمتلك شركة جابيلي لإدارة الأصول (GAMCO) التي يقودها البحث العلمي حوالي 30 مليار دولار تحت الإدارة في العشرات من الصناديق المشتركة والصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة التي تتراوح من صندوق أصول جابيلي إلى صندوق جابيلي جلوبال ميني مايتس الذي يركز على رأس المال الصغير. مؤسسة ETF جديدة نسبيًا يطلق عليها اسم Gabelli Love Our Planet and People ETF. لقد عادت إستراتيجيته الأطول ، وهي Gabelli Asset ManagementValue ، بنسبة 14.1٪ سنويًا منذ إنشائها في عام 1977 ، مقابل حوالي 11.5٪ لمؤشر S&P 500. وقد تبرع الملياردير وزوجته ، وكلاهما موقعان على تعهد وارين بافيت وبيل جيتس ، بسخاء لصالح مؤسسات التعليم العالي ، بما في ذلك فوردهام وكلية بوسطن وكلية كولومبيا للأعمال وجامعة إيونا.

يركز إطار العمل الاستثماري لشركة Gabelli على تحديد القيمة التي ستجنيها الشركة المتداولة علنًا إذا تم الاستحواذ عليها ، وهي بعض مضاعفات القيمة السوقية بالإضافة إلى صافي الدين (قيمة المؤسسة). عادةً ما تستند القيمة الحسابية الرئيسية التي يستخدمها المستثمرون في تمييز "القيمة الجوهرية" للشركة إلى القيمة الحالية المخصومة للأرباح المستقبلية أو التدفق النقدي ، فضلاً عن صافي الأصول في دفاترها. تسعى جابيلي ، مثل المستثمرين ذوي القيمة الأخرى ، إلى الشركات التي تتداول أسعارها بأقل من قيمتها الجوهرية أو القيمة الاستحواذ.

بعض من مفضلاته الحالية في قطع غيار السيارات والألعاب والترفيه. يجد جابيلي صعوبة في تجاهل النمو المفرط في تقييمات الفرق الرياضية ، الذي شهده الشهر الماضي مع بيع المستثمر الملياردير مارك لاسري لحصته في ميلووكي باكس بتقييم امتياز بقيمة 3.5 مليار دولار ، أي أعلى بنسبة 52٪ من تقييم فريق الدوري الاميركي للمحترفين البالغ 2.3 مليار دولار الذي توصلت إليه فوربس في الماضي شهر نوفمبر. وفقا لذلك ، لدى Gabelli المال في اللعبة مع ماديسون سكوير جاردن سبورتس (MSGS)، التي تمتلك نيويورك نيكس من الدوري الاميركي للمحترفين ونيويورك رينجرز من NHL. في الجنوب ، يمتلك جابيلي أسهم مالك أتلانتا بريفز ، مجموعة ليبرتي بريفز (باترا).

الألعاب والطيران هما قطاعان آخران تجد فيهما جابيلي قيمة جيدة. لقد كان مشترًا كبيرًا لأصحاب الكازينوهات والمنتجعات سيزارز انترتينمنت (CZR) و منتجعات وين (WYNN). لقد استثمر أيضًا في مقاولي الدفاع رافعة (CR) و تكسترون (TXT). ما يلي هو نسخة من مكالمة هاتفية حديثة مع المستثمر الأسطوري ، حيث نناقش منهجه في العثور على الأسهم الرابحة ، بالإضافة إلى عدد قليل من رؤوس الأموال الصغيرة الإضافية التي استثمرت فيها أمواله.

قصة ماريو جابيلي البرونزية

يتأمل الملياردير البالغ من العمر 80 عامًا في رحلته من حمل حقائب الجولف لبعض أغنى الرجال في وول ستريت إلى كيف أصبح أكثر ثراءً منهم جميعًا.

فوربز: كيف تصف أسلوبك في الاستثمار؟

غابيلي: أعتقد أن الأمر بسيط. عندما كنت في Fordham ، كنت متخصصًا في المحاسبة ؛ المالية والضرائب العالمية في كلية الدراسات العليا بجامعة كولومبيا. أنت تأخذ تقريرًا سنويًا وتنتقل إليه. لذلك أنت تنظر إلى ذلك. لكن الأهم من ذلك ، لأنك تتبع صناعة ما ، تدخل وتقرأ جميع المجلات التجارية ، وتذهب إلى جميع المؤتمرات ، وتذهب لرؤية خمس أو ست شركات. لذلك إذا كنت أزور الشركة X التي تصنع وسادات الفرامل ويمكنني أن أسألهم عما يحدث في الصناعة. لكن بعد ذلك أذهب إلى الشركة الثانية وأسألهم ما الذي يحدث بشأن الشركة X. وهكذا تحصل على آلية ردود الفعل.

على سبيل المثال ، في إحدى المرات كانت هناك شركة ، Snap-on Tools ، قاموا بعد ذلك بإنشاء Safety Clean. لذلك أقول لنفسي ، اسمع ، أذهب إلى عامل محطة وقود محلي وأقول ، ماذا تشتري؟ أقنعت الشركة بالسماح لي بالركوب في الشاحنة وشاهدت كيف كان الرجل يعمل بالفعل وكيف كسب المال. لذلك نحن اذهب إلى القيعان في صناعة نغطي فيها الكثير. إذا كنت ما يسمونه محلل مواقف خاصة أو اختصاصيًا عامًا ، فلن يكون لديك الكثير من الوقت للتركيز. لذا فإن فكرة التركيز المكثف على الصناعات المختارة.

في مجال السيارات - لا يزال لدينا مؤتمرنا السنوي السادس والأربعون لقطع غيار السيارات - سيحضر الجميع من انتل (INTC)، لأولئك الذين يبيعون السيارات المستعملة لأولئك الذين يبيعون البطاريات لبيعها للسيارات الكهربائية (EVs). وهكذا تقوم بنقل ذلك على مدى فترة طويلة.

لكن التغيير الأكبر بالنسبة لي [كمحلل] كان عندما سقط جدار برلين. كنت رئيس محللي السيارات في نيويورك. اعتدنا الذهاب إلى الصين واليابان في أوائل الثمانينيات ، كنت في الواقع في اليابان قبل ذلك بقليل. لكن لا تستثمر ، فقط لفهم ما يجري. عندما سقط جدار برلين في تشرين الثاني (نوفمبر) 80 وساحة تيانانمن ، قلنا أنه يتعين علينا أن نتجه نحو العالمية. هذا هو الجزء الآخر من الديناميكيات التي تكشفت. وهذا كل شيء. ينظر المحللون لدينا إلى الصناعات التي لدينا فيها معرفة كبيرة ومتراكمة ومركبة ، وما زلنا نرتكب أخطاء.

لكنها مثل لعبة البيسبول. طالما أنك ترتكب أخطاء أقل مما تقوم به مسرحيات رائعة ، فسوف تقوم بعمل جيد.

حسنًا ، إنه مثل تيد ويليامز ، الذي ضرب 400 ، لكن هذا يعني أنك حققت ثلاث مرات من أصل خمس مرات.

إذا نظرنا إلى الوراء في حياتك المهنية في مجال الاستثمار ، بالعودة إلى الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، هل هناك انتصار كبير واحد ترغب في التفكير فيه ، وتقول ، يا إلهي ، لقد كان حقًا نجاحًا رائعًا؟

حسنًا ، لقد كنت محظوظًا جدًا لتغطية صناعة البث. ولأنني قمت بالبث ، فقد تمكنت حقًا من فهم تأثير التضخم على الإيرادات والهامش الإجمالي والتدفق النقدي. ثانيًا ، كنت محظوظًا جدًا لأن يكون توم مورفي ودان بيرك في وسط مانهاتن يديران شركة تسمى العواصم. شاهدت ما فعلوه من حيث استخدام التدفق النقدي. الخوض في ، ثم الشراء ايه بي سي، ثم دمج ذلك في ديزني (DIS). لذلك تنظر إلى توم ، الذي توفي للتو خلال العام الماضي أو نحو ذلك. واتباع فرد من هذا القبيل فيما يتعلق بفهم مصدر الطلب ، وفهم جميع القواعد واللوائح ، وفهم كيف قاموا بهيكلة الضرائب وهيكلة الصفقات ، كان مفيدًا للغاية. لكن الجزء الآخر الذي يجب أن تكون على دراية به هو أنني تابعت خدمات الأعمال. في مانهاتن كانت هناك شركة تدعى بينكرتون (التي نمتلكها). في Briarcliff ، كانت هناك شركة تدعى وكالة مباحث الحروق. في فلوريدا ، وهذا هو سبب ذهابي إلى ميامي ، كان كذلك واكنهوت. وعندما ذهبت لرؤية Wackenhut ، كان علي الذهاب لأرى وميتكو. لكن البقاء مع ذلك ، كان المستثمر الكبير في بينكرتون ، الذي كان في منطقة وول ستريت ، هو وارن بافيت. لذلك بدأت القراءة حول ما يفعله وارين؟ كيف كان يعمل ، كيف كان في كولومبيا مع جراهام ودود ، وكان جراهام أستاذاً. كان بنيامين جراهام شريكًا لجيري نيومان ، الذي ركض فيلادلفيا وريدينج (سكة حديدية) ، والتي كانت واحدة من أوائل الأسهم التي أمتلكها ، لذلك ظللت أتبع ذلك. هذه هي الطريقة التي ركزت بها حقًا على بافيت. لقد عرفنا عنه ، لكنك لم تشاهد آلياته أبدًا. لذلك عندما بدأت أحد أموالي ، اشتريت على الفور بيركشاير هاثاواي (BRK.A)، كان ذلك بسعر 3,000 دولار للسهم.

حسنًا ، أعتقد أنه ارتفع قليلاً منذ ذلك الحين. هذا homerun. هل تعرضت للحرق في وقت مبكر من حياتك المهنية أو لاحقًا في حياتك المهنية؟

ما حدث هو التالي ، أذهب إلى لوس أنجلوس وأزور إيرل شعيب.

الشركة التي سترسم سيارتك فيها؟

أي سيارة بأي لون بسعر 19.95 دولار. لدي بالفعل سيارة قديمة أحضرتها بالفعل ، وعملوا على الزجاج الأمامي ، وقاموا بطلاء الكثير من السيارة. لذلك سأذهب هناك. لكنه سيقول ، "ماريو ، بالطبع سأراك. ومع ذلك ، يجب أن تكون هنا الساعة 7:30 ". وقلت ، "حسنًا ، لأنني مستيقظ في الساعة 4:30 ؛ أنا في العمل بالفعل في نيويورك. لكن بعد ذلك ، سألته أخيرًا عن السبب. يقول ، "حسنًا ، لأن لدي خيولًا تجري في سانتا أنيتا وأريد الوصول إلى مضمار السباق." لكن خلاصة القول ، كان لديهم عمل رائع. لكنهم رفضوا القيام ببعض الأشياء مثل التحول إلى إصلاح وصيانة. وقد احتفظت بالمخزون لمدة 30 عامًا على الأرجح. لذا فهي خسارة العائد على رأس المال.

عرض خاص: استثمر جنباً إلى جنب مع أنجح المستثمرين الملياردير في العالم. جرب النشرة الإخبارية Forbes Billionaire Investor بدون مخاطر لمدة 30 يومًا.

ثم كان لدينا شركات أخرى أفلست على مر السنين حيث دخلت في دورتها ، وقد علمنا ذلك درسًا حول عدم شراء شركات معينة ذات استدانة عالية تدخل في الدورة. ذهب ذلك إلى la-la land وكان له تدفق نقدي سلبي وميزانيات عمومية عالية الاستدانة. وعندما بدأت أسعار الفائدة في الارتفاع ، هؤلاء هم الذين واجهوا بعض التحديات ، مثل كارفانا (كفنا).

ما هي بعض الأسهم التي ستذهب إليها حقًا الآن ، إحدى السمات هي انخفاض مستويات الديون؟

هناك نوعان. الآن في عالم مثالي ، سيكون لديك عمل جيد مع إدارة جيدة بقيمة منخفضة. بالأمس كنا نبحث عن شركة ذات عمل جيد ، وإدارة رائعة ، ولكن بتقييم مرتفع. لقد قام الرجل بعمل رائع في الجري ولكنه الآن أرباح 25 ضعفًا. هناك أوقات في دورة - أنا لا أقول أننا وصلنا إليها بعد - ولكن يمكنك فيها إعادة شراء عمل جيد مع إدارة غير ملهمة ، لكنك تشتري بسعر متدهور. لأن ما سيحدث لتلك الشركة هو إما أن يقوم أحدهم - حتى لو لم يكن لديهم ديون - بشرائها لتوحيد القطاع وسوف يقومون بزيادة Ebitda أو أرباح التشغيل بمعدل كبير بجهد إضافي محدود للغاية.

أنا لا أقول إننا وصلنا إلى هناك حتى الآن ، لكننا وصلنا مؤخرًا بسبب عملنا مع الإيجارات هيرك (HRI) ، عملنا مع تيريكس (TEX) وذكرني شخص ما بالأمس أنني كتبت تقريرًا عن هذه الشركة يسمى مانيتووك (MTW). كانت عبارة عن "رافعات ، مكعبات ، لأن لديهم آلات الآيس كريم والنقود". لذلك بدأنا في شراء السهم بسعر 8 دولارات. فجأة بسبب قانون خفض التضخم و IIJA ، سيحصلون على الكثير من المال في تحسين البنية التحتية. ذهب السهم إلى 18 دولارًا من 8 دولارات - وهي شركة غير ملهمة.

إحدى الشركات التي ستقدم تقريرًا قريبًا والتي هي أيضًا غير ملهمة هي شركة تسمى Hyster-Yale Material Handling (HY) مناولة المواد، وتقع في منطقة كليفلاند ، والتي تصنع الرافعات الشوكية. لديهم 16 مليون سهم والسهم 30 دولارًا ، لذلك تبلغ القيمة السوقية 480 مليون دولار. من الواضح أن هناك بعض الديون ، لكنهم يبيعون المعدات في الصين. لذا ، إذا كنت أحاول أتمتة مستودع وقمت بإعادة التدعيم في الولايات المتحدة ، فسوف تشتري معداتهم. كانوا بحاجة إلى الحصول على المزيد من الكهرباء بشكل أسرع

هناك شركة أخرى ، لكنها مملوكة للقطاع الخاص في تلك المنطقة ، تقوم بعمل رائع. أتحدث إلى الرئيس التنفيذي بين الحين والآخر لأنه منخرط في بعض المنظمات التي أشارك فيها. لكنهم أيضًا تم حرق أموالهم في تطوير الهيدروجين. ستكون الأرباح باهتة نوعًا ما في الربع ، لكن هل يمكنني تحقيق ثلاثة أضعاف أو أربعة أضعاف في السنوات الثلاث أو الأربع المقبلة؟ نعم.

لدي شركة في ميلووكي ، ستراتك للأمن (STRT)، أربعة ملايين سهم ، الأسهم بسعر 20 دولارًا ، ميزانية جيدة ، بلا ديون ، بلا معاشات تقاعدية. لديها عمليات في الصين وأوروبا والمكسيك. وما يفعلونه هو صنع الباب الخلفي لسيارة Ford Lightning ، لذا فهم على السيارات الكهربائية. لكنهم يفعلون شيئًا آخر أيضًا. على سبيل المثال ، إذا كان لديك سيارة ، فأنا أبحث عن مفتاح سيارتي ، أي شخص ، لديك فوب.

طبعا أكيد.

لديهم "الحمض النووي" في حوالي 80٪ من 290 مليون سيارة في الولايات المتحدة ، وهم مرتبطون بشركة ألمانية يمكنها مساعدتك في جميع أنحاء العالم. إذن ما تحتاجه هو أن الدورة سوف تتحسن. سوف يكسبون ، دعنا نقول 6 دولارات إلى 8 دولارات في هذه الدورة. ثم كيف تحصل على مضاعف؟ يمكنك الحصول على مضاعف لأنهم يستطيعون أخذ هذا الحمض النووي ويمكنهم تقديمه لك ولي مقابل 2 دولار شهريًا. إذا فقدت [مفتاح سيارتك] في يوم من الأيام ، فسنرسله إليك في اليوم التالي. إذا حاولت الحصول عليه الآن ، فعليك الرجوع إلى التاجر ، وعليك أن تدفع 300 دولار أو 400 دولار. إذاً لديهم تلك القدرة لكنهم لا يستمعون إلي [لي]. لذا فإن الإدارة على ما يرام. تم نسجهم من بريغز & ستراتون. إذن هذه هي أنواع الأشياء التي ننظر إليها.

الآن ، لماذا ننظر إلى هذا لأننا ننظر إلى شركات تصنيع المعدات الأصلية. لذلك عندما تذهب إلى ميلووكي ، ترى مقياس الغرير (BMI)، ترى Briggs & Stratton ، ترى هذه الشركة ، كما ترى روكويل (جمهورية كوريا). لذا ندخل ونرى أربع أو خمس شركات. لذلك إذا سافرت إلى ميلووكي ، فلن ترى شركة واحدة وتعود. في رحلتي الأخيرة ، ذهبنا إلى راسين ، ويسكونسن ، وسافرنا إلى هذا الجزء من العالم وشاهدنا حوالي ست شركات في اليوم. نحن نقود بسرعة. الشركتان اللتان نمتلكهما في راسين هما الآن تصنيع المودين (MOD)، ونحن نمتلك واحدًا آخر يسمى قرص مزدوج (TWIN). لدى Modine إدارة جديدة والسهم انتقل من 10 دولارات إلى 25 دولارًا. لديه فرصة مثيرة للاهتمام في مراكز البيانات ، لأن الشركة تقدم دعم البنية التحتية لمراكز البيانات وهذا جيد. ثانيًا ، إنهم يديرون هيكل التكلفة بشكل أفضل ، لذلك هناك الكثير من التحسينات.

هناك الكثير من الشركات الجيدة. هناك الكثير من الإدارات الجيدة. لذلك بدأنا بقاعة مشاهير. في كل عام نقوم بتجنيد ثلاثة إلى أربعة أفراد من الشركات التي نتبعها والتي ظهرت فيها القيم. على سبيل المثال ، أخذنا هذا العام رجلاً من مباراة السويدية (SWMAY)، قصة طويلة ، وهو يدخلها بسبب فيليب موريس (رئيس الوزراء) اشتروها وامتلك العملاء الكثير منها. حصلنا على رجل من ناشفيل باسم كولين ريد الذي يدير عقارات ريمان للضيافة (RHP).

هذا هو ائتمان استثمار عقاري ، صحيح؟

نعم ، هذا هو صندوق الاستثمار العقاري. إنهم يمتلكون Ryman ويمتلكون Gaylord ، وقد حصلوا على واحد في دنفر تم افتتاحه في غضون عام. لقد حصلوا على واحدة في واشنطن العاصمة ، وهي تعمل بشكل جيد ، لكنها ليست رائعة. لقد حصلوا على واحدة في تكساس ، وهي مزدهرة وما إلى ذلك. هذا جزء من العمل ، قاموا بتحويله إلى تنسيق REIT.

ومن ثم الشركات الأخرى ، فهي تعمل في مجال الترفيه. بطريقة ما ، أدركوا أن الراحلة لوريتا لين بدأت في ناشفيل وهي كانتري أند ويسترن ، ولديهم مجموعة كاملة من دعم البنية التحتية لذلك. وها أنت تتحدث عن 60 مليون سهم لسهم 90 دولارًا ، 5.4 مليار دولار رأسمال سوقي. ديون أكثر بقليل مما أحب ، لكن التدفق النقدي جيد.

هل هناك أي شيء تعتقد أنه مهم جدًا للمستثمرين أن يعرفوه في ظل المناخ الاقتصادي الحالي؟

بالنسبة للمستثمر الجديد ، إذا كان عمرك 20 عامًا وكبرت فورتنايت، ترغب في تحقيق مكاسب قصيرة المدى ، فكر في المدى الطويل. هذا هو مفهوم تراكب القيمة على مدى فترة طويلة من الزمن. لدي شبكة أستخدمها عندما ألقي محاضرات جامعية حول كيف أصبح مليارديرًا. وهذا هو تناول قهوة أقل ، وأنا لا أطرق ستاربكس ، أنا فقط استخدمها كمثال ، وأخذ هذا المال من أجل ذلك واستثمره. إذاً واحدًا أقل في اليوم ، وستضع 35 دولارًا في الأسبوع ، وتنموها بمعدل 4 ، 6 ، 8 ، 10٪ على مدار الأربعين عامًا القادمة ، أين ستكون؟ وإذا كنت تريد حقًا مساعدة نفسك ، بيرة أقل ، حقًا ، واحدة أقل من White Claw.

وإذا كنت محظوظًا بما يكفي لأن يكون لديك جد أو والد يمكنه بدء 529 ، فستسمح لك الحكومة بأخذ جزء من ذلك ووضعه في Roth IRA.

أقدر لك الوقت الذي قضيته في مشاركة بعض هذه الحكمة. بيرة واحدة أقل. فنجان قهوة أقل. شكرا ماريو.

مقتبس من إصدار مارس 2023 من فوربس الملياردير المستثمر

أكثر من فوربز

أكثر من فوربزكيف أصبح اللاجئ الفيتنامي ديفيد تران أول ملياردير صلصة حارة في أمريكاBy جياكومو تونينيأكثر من فوربزمقابلة حصرية: سام ألتمان من OpenAI يتحدث عن ChatGPT وكيف يمكن للذكاء العام الاصطناعي أن `` يكسر الرأسمالية ''By أليكس كونرادأكثر من فوربزقانون خفض التضخم جيد جدًا في شيء واحد: جعل المليارديرات أغنىBy كريستوفر هيلمانأكثر من فوربزبحث المؤسس المشارك لـ Reddit عن ممتلكات غير قابلة للحجزBy مايكل ديل كاستيلوأكثر من فوربزداخل خطة Athletic Brewing لجعل البيرة الخالية من الكحول تجارة تبلغ قيمتها مليار دولارBy ستيفن بيرتوني