ابدأ محفظتك باستخدام هذه المخزونات الكيميائية الثلاثة

آخر أخبار مخزون المواد الكيميائية

بعد سنوات قليلة صخرية مع اضطرابات في سلسلة التوريد ، تتطلع شركات الكيماويات إلى الانتعاش متجهًا إلى عام 2023. أفاد خمسة وخمسون بالمائة من مصنعي المواد الكيميائية أن التأخيرات والازدحام المرتبط بالموانئ قد تفاقمت منذ الربع الثالث من عام 2021.

توسعت الصناعة لتشمل تجربة العملاء الرقمية ، باستخدام الأجهزة المحمولة للتفاعل ، ونشر التحليلات التنبؤية للمعلومات وتمكين البنى السحابية للحساب. سمح ذلك للصناعة بالهجرة إلى بيئة افتراضية من خلال الوباء. قد يستخدم المنتجون بشكل متزايد التقنيات الرقمية لتمكين ابتكار المواد وتسريع الصيغ منخفضة التكلفة من خلال تقييم وصفات المكونات ومعرفة المجال وتحسينها واستيعابها.

على مدار المائة عام الماضية ، كان نموذج الأعمال في الصناعة يتمثل في بيع كميات أكبر من المنتجات كثيفة الاستهلاك للطاقة والقائمة على الكربون والتي تحددها بشكل أساسي حتى يومنا هذا. لا يمكن أن يستمر نموذج العمل هذا على المدى الطويل في عالم يكافح من أجل تحقيق صافي انبعاثات كربونية صفرية في الثلاثين عامًا القادمة. حوالي 100 شركة كيميائية عالمية لديها أهداف خالية من الكربون أو خالية من الكربون لعام 30 ، الأمر الذي سيتطلب عملاً كبيرًا وفوريًا.

يمكن أن تشهد الصناعة زيادة في الحجم من زيادة الإنفاق على البنية التحتية الفيدرالية. في تشرين الثاني (نوفمبر) 2021 ، تم توقيع مشروع قانون البنية التحتية من الحزبين ، والذي يتكون من استثمارات بقيمة 1.2 تريليون دولار في مجموعة متنوعة من الصناعات ، ليصبح قانونًا. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون الطلب مدفوعًا بشكل أساسي بالقوة المستمرة في نشاط الإصلاح وإعادة التشكيل والانتعاش القوي في الطلب على السيارات على المدى القريب.

تصنيف مخزون المواد الكيميائية بدرجات مخزون AAII's A +

عند تحليل شركة ، من المفيد أن يكون لديك إطار عمل موضوعي يسمح لك بمقارنة الشركات بنفس الطريقة. هذا هو السبب في قيام AAII بإنشاء ملف A + درجات أسهم المستثمر، التي تقيم الشركات عبر خمسة عوامل أشارت إليها الأبحاث ونتائج الاستثمار في العالم الحقيقي لتحديد الأسهم التي تغلبت على السوق على المدى الطويل: القيمة والنمو والزخم ومراجعات تقدير الأرباح (والمفاجآت) والجودة.

باستخدام درجات الأسهم A + ، يلخص الجدول التالي جاذبية ثلاثة أسهم لتصنيع السيارات والشاحنات - Celanese و Eastman Chemical و PPG Industries - بناءً على أساسياتها.

ملخص درجة مخزون AAII's A + لثلاثة مخزونات كيميائية

ما تكشفه درجات الأسهم A +

سيلانيز (م) هي شركة عالمية للمواد الكيميائية والمتخصصة. الشركة منتجة للبوليمرات الهندسية التي تستخدم في مجموعة متنوعة من التطبيقات. تشمل قطاعات الشركة المواد المصممة هندسيًا وسلسلة سحب الأسيتات وسلسلة الأسيتيل. يقوم قطاع المواد المهندسة بتطوير وإنتاج وتوريد مجموعة من البوليمرات المتخصصة لتطبيقات السيارات والتطبيقات الطبية بالإضافة إلى المنتجات الصناعية والإلكترونيات الاستهلاكية. يعتبر قطاع سحب الأسيتات منتجًا وموردًا عالميًا لقطر الأسيتات ورقائق الأسيتات ، ويستخدم بشكل أساسي في تطبيقات الترشيح. يشتمل قطاع سلسلة الأسيتيل على سلسلة متكاملة من الكيمياء الوسيطة وبوليمرات المستحلب وبوليمرات أسيتات فينيل الإيثيلين (EVA) وأعمال المساحيق القابلة للتشتت (RDP). تعمل الشركة أيضًا في مجال التنقل والمواد (M&M). تشمل منتجاتها البولي أوكسي ميثيلين ، والبولي إيثيلين عالي الوزن الجزيئي ، والبولي بيوتيلين تيريفثاليت ، واللدائن الحرارية المقواة بألياف طويلة (LFT).

حصلت الشركة على درجة قيمة A ، بناءً على درجة القيمة الخاصة بها البالغة 85 ، والتي تعتبر قيمة عميقة. تشير الدرجات الأعلى إلى مخزون أكثر جاذبية للمستثمرين ذوي القيمة ، وبالتالي درجة أفضل.

يعتمد تصنيف نقاط القيمة الخاص بسيلانيز على العديد من مقاييس التقييم التقليدية. حصلت الشركة على المرتبة 16 بالنسبة لعائد المساهمين ، و 22 بالنسبة لنسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) و 11 بالنسبة لنسبة السعر إلى الأرباح (مع كون المرتبة الأعلى أفضل من حيث القيمة) . يبلغ عائد المساهمين في الشركة 4.9٪ ، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 5.2 ونسبة السعر إلى الأرباح 5.1. تمتلك الشركة نسبة السعر إلى المبيعات (P / S) 1.05 ، والتي تُترجم إلى المرتبة 34.

تعتمد درجة القيمة على الترتيب المئوي لمتوسط ​​الرتب المئوية لمقاييس التقييم المذكورة أعلاه ، جنبًا إلى جنب مع نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر (P / FCF) ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). يتم قياس الترتيب لتخصيص درجات أعلى للأسهم ذات التقييمات الأكثر جاذبية والدرجات الأقل للأسهم ذات التقييمات الأقل جاذبية.

تقدم مراجعات تقدير الأرباح مؤشرا على كيفية نظر المحللين إلى الآفاق قصيرة الأجل للشركة. على سبيل المثال ، لدى Celanese درجة تنقيحات تقدير الأرباح من C ، وهي محايدة. تعتمد الدرجة على الدلالة الإحصائية لآخر مفاجأتين في الأرباح ربع السنوية والنسبة المئوية للتغير في تقدير إجماعها للسنة المالية الحالية على مدار الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

أبلغت شركة Celanese عن مفاجأة أرباح سلبية للربع الثاني من عام 2022 بنسبة -0.9٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 9.4٪. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح المجمع للربع الرابع من عام 2022 من 3.129 دولارًا أمريكيًا إلى 2.188 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب 14 مراجعة نزولية. على مدى الأشهر الثلاثة الماضية ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2022 بالكامل بنسبة 6.3٪ من 17.698 دولارًا أمريكيًا إلى 16.580 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب 15 مراجعة بالخفض.

حصلت شركة Celanese على درجة جودة B بدرجة 71. وتحتل الشركة مرتبة قوية من حيث العائد على الأصول (ROA) ودرجة Z لمخاطر الإفلاس الرئيسي المزدوجة (Z). الشركة لديها عائد على الأصول بنسبة 11.3٪ و Z- نقاط 9.11. يبلغ متوسط ​​العائد على الأصول في الصناعة 3.1٪ ، وهو أقل بكثير من سيلانيز. تحتل الشركة مرتبة أقل من متوسط ​​الصناعة بالنسبة لتراكم الأصول ، والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) ، والتغير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول وإجمالي الدخل إلى الأصول.

ايستمان كيميكال (EMN) هي شركة مواد متخصصة عالمية تنتج مجموعة من المنتجات. تشمل قطاعات Eastman Chemical المواد المضافة والمنتجات الوظيفية (AFP) والمواد المتقدمة (AM) والوسائط الكيميائية (CI) والألياف. يقوم قطاع وكالة فرانس برس بتصنيع مواد للمنتجات في مجال النقل ؛ العناية الشخصية والعافية. الغذاء والأعلاف والزراعة؛ البناء والتشييد؛ معالجة المياه والطاقة ؛ مستهلكات؛ والسلع المعمرة وأسواق الإلكترونيات. ينتج قطاع AM ويسوق البوليمرات والأغشية واللدائن ذات خصائص الأداء المتباينة للاستخدامات النهائية ذات القيمة المضافة في النقل ؛ السلع المعمرة والالكترونيات. البناء والتشييد؛ الطبية والصيدلانية. وأسواق المواد الاستهلاكية. يقوم قطاع CI ببيع وتسويق المذيبات والملدنات إلى أسواق الكيماويات الصناعية والمعالجة والبناء والتشييد والصحة والعافية والكيماويات الزراعية. يقوم قطاع الألياف بتصنيع وبيع الملدنات المقطرة من الأسيتات والتراسيتين لاستخدامها في وسائط الترشيح.

يمتلك المخزون عالي الجودة سمات مرتبطة بإمكانية الصعود وتقليل مخاطر الجانب السلبي. يُظهر الاختبار الرجعي لدرجات الجودة أن الأسهم ذات الدرجات الأعلى ، في المتوسط ​​، تفوقت على الأسهم ذات الدرجات المنخفضة خلال الفترة من 1998 حتى 2019.

حصلت شركة Eastman Chemical على درجة جودة A بدرجة 86. ودرجة الجودة A + هي المرتبة المئوية لمتوسط ​​الرتب المئوية للعائد على الأصول ، والعائد على رأس المال المستثمر ، وإجمالي الربح للأصول ، وعائد إعادة الشراء ، والتغير في الإجمالي الخصوم على الأصول ، والمستحقات إلى الأصول ، و Z- النتيجة و F- النتيجة. درجة F هي رقم يقع بين صفر وتسعة ويقيم قوة المركز المالي للشركة. يعتبر الربحية والرافعة المالية والسيولة وكفاءة التشغيل للشركة. النتيجة متغيرة ، مما يعني أنها يمكن أن تأخذ في الاعتبار جميع المقاييس الثمانية ، أو المقاييس المتبقية الصالحة في حالة عدم صلاحية أي من المقاييس الثمانية. ولكن لكي يتم تعيين نقاط جودة ، يجب أن يكون للأسهم مقياس صالح (غير فارغ) وترتيب مطابق لأربعة على الأقل من مقاييس الجودة الثمانية.

تحتل الشركة مرتبة قوية من حيث عائد إعادة الشراء ، والتغير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول والعائد على الأصول. لدى Eastman Chemical عائد إعادة شراء بنسبة 10.6٪ وتغير في إجمالي المطلوبات على الأصول بنسبة -3.6٪ وعائد على الأصول بنسبة 7.6٪. يبلغ متوسط ​​عائد إعادة الشراء للقطاع والتغير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول -0.4٪ و 2.0٪ على التوالي. ومع ذلك ، تحتل Eastman Chemical مرتبة سيئة من حيث مستحقاتها للأصول وإجمالي دخل الأصول ، في المئين الثالث والعشرين والثامن والثلاثين على التوالي.

تتمتع Eastman Chemical بدرجة زخم C ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 47. وهذا يعني أنها متوسطة من حيث قوتها النسبية الموزونة على مدار الأرباع الأربعة الماضية. هذه الدرجة مستمدة من قوة سعرية نسبية فوق المتوسط ​​تبلغ 13.4٪ في الربع الرابع الأخير ، يقابلها قوة سعرية أقل من المتوسط ​​بنسبة -9.9٪ في الربع الأخير ، - 4.5٪ في الربع الثاني على الأكثر -الربع الأخير و -8.6٪ في الربع الثالث الأخير. الدرجات هي 39 و 32 و 50 و 91 بالتتابع من الربع الأخير. القوة النسبية المرجحة للسعر لأربعة أرباع هي -3.9٪ ، وهو ما يُترجم إلى درجة 47. تصنيف القوة النسبية المرجح لأربعة أرباع هو التغير النسبي في السعر لكل من الأرباع الأربعة الماضية ، مع تقديم أحدث تغيير ربع سنوي في الأسعار بوزن 40٪ ولكل من الأرباع الثلاثة السابقة ترجيحًا بنسبة 20٪.

حصلت الشركة على درجة قيمة B ، بناءً على نقاط القيمة الخاصة بها البالغة 67 ، والتي تقع في نطاق القيمة الجيدة. يُستمد هذا من عائد عالٍ جدًا للمساهمين يبلغ 14.3٪ ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 8.9 ، والتي تحتل المرتبة الثالثة والسادسة والعشرين على التوالي. حصلت شركة Eastman Chemical على درجة نمو B بناءً على درجة 26. حصلت الشركة على نقود سنوية قوية من العمليات على مدى السنوات الخمس الماضية ولكن نمو المبيعات السنوي ضعيف لمدة خمس سنوات.

صناعات PPG (PPG) تقوم بتصنيع وتوزيع مجموعة من الدهانات والطلاء والمواد المتخصصة. تعمل الشركة من خلال قسمين: الطلاء عالي الأداء والطلاء الصناعي. يوفر قطاع طلاء الأداء بشكل أساسي مجموعة من الطلاءات الواقية والزخرفية ومانعات التسرب والتشطيبات جنبًا إلى جنب مع منتجات علامات الرصف ومزيلات الطلاء والبقع والمواد الكيميائية ذات الصلة بالإضافة إلى الورق الشفاف والدروع الشفافة. يوفر قطاع الطلاءات الصناعية بشكل أساسي مجموعة من الطلاءات والتشطيبات الوقائية والزخرفية جنبًا إلى جنب مع المواد اللاصقة ومانعات التسرب ومنتجات المعالجة المسبقة للمعادن والمونومرات والطلاءات الضوئية والطلاءات منخفضة الاحتكاك والسيليكات المترسبة وغيرها من المواد المتخصصة. تشمل علاماتها التجارية الخاصة بطلاء الأداء PPG و Glidden و Comex و Olympic و Dulux و Sigma و Histor و Seigneurie و Peintures Gauthier و Johnstone's وغيرها. تشمل علامات الطلاء الصناعية الخاصة بها PPG و Teslin. تزود منتجاتها للعملاء في مجموعة من الاستخدامات النهائية.

حصلت PPG Industries على درجة جودة A بدرجة 90. وتحتل الشركة مرتبة عالية من حيث عائد إعادة الشراء و Z-Score و F-Score. PPG Industries لديها عائد إعادة شراء بنسبة 1.0٪ ، ودرجة Z تبلغ 8.20 ودرجة F تبلغ 7.

تتمتع PPG Industries بدرجة زخم C ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 49. وهذا يعني أنها متوسطة من حيث قوتها النسبية المرجحة على مدار الأرباع الأربعة الماضية. القوة السعرية المرجحة لأربعة أرباع هي -3.3٪.

سجلت PPG Industries مفاجأة أرباح إيجابية للربع الثالث من عام 2022 بنسبة 0.9٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 4.3٪. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح المجمع للربع الرابع من عام 2022 من 1.491 دولارًا أمريكيًا إلى 1.138 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب 16 مراجعة نزولية. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2022 بالكامل بنسبة 7.1٪ من 6.448 دولارًا أمريكيًا إلى 5.988 دولارًا أمريكيًا للسهم ، بناءً على 20 مراجعة نزولية.

حصلت الشركة على درجة قيمة D ، بناءً على درجة القيمة 34 ، وهي باهظة الثمن. يُستمد هذا من نسبة عالية جدًا من السعر إلى الأرباح تبلغ 26.2 ، ونسبة عالية لقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين تبلغ 14.6 ونسبة السعر إلى الدفتر 4.54 ، والتي تحتل المرتبة 72 و 69 و 85 على التوالي. حصلت PPG Industries على درجة نمو B بناءً على درجة 65. حصلت الشركة على سيولة نقدية سنوية قوية من العمليات على مدى السنوات الخمس الماضية.

____

الأسهم التي تستوفي معايير النهج لا تمثل قائمة "مستحسن" أو "شراء". من المهم إجراء العناية الواجبة.

إذا كنت تريد ميزة طوال تقلبات السوق ، يصبح عضوا AAII.