إكويترانس: كن حذرا. غالبًا ما تكون الشركات ذات العوائد المرتفعة محفوفة بالمخاطر. إن أعمال خطوط أنابيب الغاز الطبيعي متقلبة للغاية. إذا لم تكن لديك معدة قوية للمخاطرة ، فقد ترغب في الابتعاد.
على أي حال ، يقوم المحلل في Morningstar ستيفن إليس بتعيين Equitrans خندقًا ضيقًا ويضع القيمة العادلة للسهم عند 14 دولارًا. تم تداوله مؤخرًا بسعر 7 دولارات.
"نعتقد أن Equitrans لديها واحدة من أعلى مستويات الجودة إيرادات تختلط في تغطية [شركة الطاقة المتوسطة] ، حيث يأتي أكثر من 50٪ من إيراداتها من عقود ثابتة الرسوم التي يتم أخذها أو دفعها بمتوسط أطوال تتراوح من 13 إلى 14 عامًا "، كما كتب في تعليق.
"يجب أن يؤدي الانتهاء النهائي من خط أنابيب Mountain Valley والجهود ذات الصلة (Hammerhead و MVP Southgate و MVP Expansions) إلى زيادة [الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء] EBITDA بنسبة 30٪ وزيادة الإيرادات المرتبطة بعقود حجز الشركات إلى أكثر من 70 ٪.
كيلوج: تعطي المحللة في Morningstar Erin Lash للشركة خندقًا واسعًا. إنها تضع القيمة العادلة لسعر السهم عند 82 دولارًا. تم تداوله مؤخرًا عند 67.23 دولار.
وكتب لاش في تعليق أن تراجع أسهم كيلوج بنسبة 11 في المائة منذ إصدار أرباحها للربع الثالث في 3 نوفمبر / تشرين الثاني غير مبرر. تمتعت Kellogg بنمو عضوي بأكثر من 13٪ في الربع.
وقالت: "في حين أن هذه العلامات كانت مدفوعة كليًا بارتفاع الأسعار (ما يقرب من 16٪) ، فإن تراجع حجم التداول بنسبة 2٪ فقط صدمنا على أنه ضعيف تمامًا". "نعتقد أن هذا دليل على المسار الاستراتيجي (تعزيز الاستثمارات في العلامات التجارية والقدرات) الذي شرعت فيه Kellogg منذ عدة سنوات."
بدافع تضخم مالي تحتدم و سلسلة التوريد استمرت المشاكل ، فقد عانى Kellogg من تآكل بمقدار 140 نقطة أساس في الهوامش الإجمالية المعدلة (إلى 30.8٪) في الربع الثالث.
لكن لاش قال: "لا نعتقد أن زيادات الأسعار هي الآلية الوحيدة لشركة Kellogg التي يمكن من خلالها تقليل أثر الأرباح". "بدلاً من ذلك ، نتوقع السعي لتحقيق وفورات في التكاليف وستظل إدارة السعر / العبوة من الجوانب الرئيسية للمعادلة."
يمتلك كاتب هذه القصة أسهمًا في Verizon و US Bancorp و Intel و Medtronic و Clorox