تمكنت كل من JPMorgan Chase & Co و Bank of America Corp و Citigroup Inc. و Wells Fargo & Co من التغلب على توقعات وول ستريت المنخفضة لأرباح الربع الرابع حيث عزز ارتفاع أسعار الفائدة الدخل من القروض.
حققت البنوك نتائج أقوى من المتوقع على الرغم من التباطؤ في نشاط الصفقات الإجمالي مثل قروض الرهن العقاري والعروض العامة الأولية.
انتقلت أسهم البنوك إلى المنطقة الإيجابية في تداولات منتصف النهار بعد أن تخلصت من الخسائر في وقت سابق من الجلسة.
في بداية يوم الأرباح المزدحم ، حذر جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase ، من عدم اليقين الاقتصادي وسط ارتفاع أسعار الفائدة ، حتى مع استمرار المستهلكين في الإنفاق والحفاظ على صحة الأعمال.
"ما زلنا لا نعرف التأثير النهائي للرياح المعاكسة القادمة من التوترات الجيوسياسية بما في ذلك الحرب في أوكرانيا ، والحالة الضعيفة لإمدادات الطاقة والغذاء ، والتضخم المستمر الذي يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية ودفع أسعار الفائدة إلى أعلى ، والتشديد الكمي غير المسبوق وقال ديمون في بيان معدة مسبقا.
كشفت شركة JPMorgan Chase عن أول توقعاتها لعام 2023 لصافي دخل الفوائد البالغ 74 مليار دولار باستثناء وحدة الأسواق ، وهو أقل من أحدث تقديرات وول ستريت البالغة 75.2 مليار دولار.
في مكالمة مع المراسلين ، قال المدير المالي لبنك جي بي مورجان جيريمي بارنوم إن توقعات صافي دخل الفائدة للبنك "متحفظة" بالنظر إلى حالة عدم اليقين على مستوى الاقتصاد الكلي. يخطط البنك لركود معتدل في أواخر عام 2023 وأوائل عام 2024 ، مثل اقتصادييه المتوقع في ديسمبر 8.
قال ديمون ، بالنظر إلى البيئة الجيوسياسية العالمية ، "لا نعرف المستقبل".
قال "هذه الشكوك حقيقية". "نأمل أن يرحلوا ، لكن قد لا يذهبون".
بريان شيباردسون ، مدير محفظة في صندوق جيمس بالانسيد جولدن راينبو
GLRBX ،
التي تمتلك أسهم جيه بي مورجان تشيس ، قالت إن نتائج البنك كانت "لائقة جدًا" عند النظر في البيئة الاقتصادية الصعبة في عام 2022.
وأشاد شيباردسون بجهود البنك لزيادة مخصصاته في الربع الرابع من خسائر الائتمان إلى 2.3 مليار دولار من 1.54 مليار دولار في الربع السابق لحماية ميزانيته العمومية من التخلف عن سداد القروض المرتفع المحتمل.
قال شيباردسون: "إذا كان هناك المزيد من الفواق مع التضخم أو المخاوف بشأن تحركات الاحتياطي الفيدرالي ، فإن لديهم المرونة للخروج من [ذلك] بشكل جيد حقًا".
جي بي مورغان تشيس
JPM،
وقالت الشركة إن أرباحها في الربع الأخير ارتفعت إلى 11.01 مليار دولار ، أو 3.57 دولار للسهم ، من 10.4 مليار دولار ، أو 3.33 دولار للسهم ، في الربع السابق من العام الماضي. ارتفع صافي الإيرادات إلى 35.57 مليار دولار أمريكي من 30.35 مليار دولار أمريكي في الربع نفسه من العام الماضي.
تفوقت JPMorgan Chase على تقديرات أرباح وول ستريت البالغة 3.08 دولار للسهم وإيرادات 34.35 مليار دولار ، وفقًا للبيانات التي جمعتها FactSet.
قلل المحللون توقعاتهم لأرباح JPMorgan في الأيام التي سبقت نتائج الربع الرابع ، مع أحدث تقدير قدره 3.08 دولار للسهم ، بانخفاض من 3.15 دولار للسهم في 30 ديسمبر ، وفقًا لبيانات FactSet. لكن البنك لا يزال يتصدر التوقعات الصاعدة عند 3.15 دولار.
وارتفعت أسعار أسهم جيه بي مورجان تشيس بنسبة 2.5٪ في تعاملات بعد الظهر.
قال بيتر تورينتي ، رئيس قطاع البنوك وأسواق رأس المال في شركة كيه بي إم جي بالولايات المتحدة ، إن أرباح جيه بي مورجان والبنوك الكبرى الأخرى كانت قوية ، وكانت النتائج مدفوعة بالأرباح من القروض ، والتي تصنفها البنوك على أنها صافي دخل الفوائد.
زادت احتياطيات الائتمان بشكل كبير خلال العام الماضي وظلت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية متأثرة ببيئة إبرام الصفقات الباهتة.
وقال تورينتي: "مثل الربع الأخير ، لا تزال العدسة المكبرة للصناعة تحوم حول توقعات الاقتصاد الكلي لعام 2023 ، مع التركيز على خسائر الائتمان والطلب على القروض والودائع كمؤشرات لاحقة للاضطراب".
بنك أوف أمريكا
BAC،
ارتفع السهم بنسبة 1.8٪ بعد أن تجاوزت الشركة المالية أهدافها المتعلقة بأرباحها وإيراداتها حيث استفادت من ارتفاع أسعار الفائدة على قروضها.
قال بنك أوف أمريكا إنه كسب 7.1 مليار دولار ، أو 85 سنتًا للسهم ، في الربع الرابع ، مقارنة بـ 7 مليارات دولار ، أو 82 سنتًا للسهم ، في الربع من العام الماضي. ارتفعت الإيرادات ، صافي مصروفات الفوائد بنسبة 11٪ لتصل إلى 24.5 مليار دولار.
توقع محللو وول ستريت أرباحًا تبلغ 77 سنتًا للسهم من الإيرادات البالغة 24.17 مليار دولار ، وفقًا لبيانات جمعتها FactSet.
وقال البنك إن صافي دخل الفوائد ارتفع بنسبة 29٪ ، أو 3.3 مليار دولار ، إلى 14.7 مليار دولار ، "مدفوعاً بفوائد من ارتفاع أسعار الفائدة ، بما في ذلك انخفاض تكاليف إطفاء أقساط التأمين ونمو القروض القوي".
قال الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا ، بريان موينيهان ، إن الشركة واجهت "بيئة اقتصادية متباطئة بشكل متزايد" لكنها تمكنت من إنهاء العام من خلال زيادة الأرباح مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي.
قال موينيهان: "كانت الموضوعات في الربع متسقة طوال العام ، حيث ساعد النمو العضوي والمعدلات على تقديم قيمة امتياز الودائع الخاص بنا". "هذا إلى جانب إدارة النفقات ساعد في دفع الرافعة التشغيلية."
ويلز فارجو وشركاه
WFC،
ارتفع السهم بنسبة 2.3٪ بعد أن جاءت إيرادات الربع الأخير دون التوقعات.
وقال البنك إن أرباحه في الربع الأخير تراجعت بنحو النصف إلى 2.59 مليار دولار أو 67 سنتا للسهم من 5.47 مليار دولار أو 1.38 دولار للسهم في الربع السابق من العام الماضي. هذا قبل تقدير المحلل 60 سنتًا للسهم.
انخفضت الإيرادات بنسبة 5.7٪ إلى 19.66 مليار دولار ، مقابل إجماع المحللين عند 19.99 مليار دولار.
ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 45٪ إلى 13.43 مليار دولار.
توقعت Wells Fargo أيضًا نموًا بنسبة 10٪ في صافي دخل الفوائد لعام 2023 ، إلى حوالي 49.5 مليار دولار ، وهو أقل من أحدث تقديرات المحللين البالغة 51.69 مليار دولار.
قال البنك في وقت سابق من هذا الأسبوع أنه كان كذلك تقليل حجم أعمال الرهن العقاري. كما قال إن الخدمات المصرفية للأفراد والإقراض ارتفع بنسبة 4٪ وقروض البنوك التجارية بنسبة 18٪.
كما كشف Wells Fargo سابقًا عن تأثير 70 سنتًا على حصة من التقاضي والمسائل التنظيمية ، بما في ذلك مؤخرًا التسوية مع مكتب حماية المستهلك المالية.
سيتي جروب
C,
وارتفع السهم 1.8 بالمئة بعد أن سجل البنك أرباحا أقل. انخفض صافي الدخل في الربع الرابع إلى 2.5 مليار دولار ، أو 1.16 دولار ، من 3.2 مليار دولار ، أو 1.46 دولار للسهم ، في الربع من العام الماضي. كان المحللون يبحثون عن أرباح بقيمة 1.14 دولار للسهم ، وفقًا لمسح أجرته شركة FactSet.
زادت الإيرادات بنسبة 6٪ لتصل إلى 18.0 مليار دولار ، وهو ما يزيد قليلاً عن تقديرات المحللين البالغة 17.96 مليار دولار.
باستثناء عمليات تصفية الاستثمارات ، ارتفعت الإيرادات بنسبة 5٪ ، حيث تم تعويض آثار ارتفاع أسعار الفائدة عبر الشركات والنمو القوي للقروض في الخدمات المصرفية الشخصية الأمريكية جزئيًا عن طريق انخفاض في الخدمات المصرفية الاستثمارية وانخفاض عائدات المنتجات الاستثمارية في إدارة الثروات العالمية بالإضافة إلى الآثار المترتبة على ذلك. الأسواق الخارجة.
قبل أرباح البنوك ، قال المحللون في Keefe و Bruyette & Woods إنهم يتوقعون نموًا قويًا في صافي دخل الفوائد من البنوك الكبرى حيث تسمح أسعار الفائدة المرتفعة بتحصيل المزيد من الأموال لإقراض الأموال. في الوقت نفسه ، كان النشاط ضعيفًا في الخدمات المصرفية الاستثمارية وإقراض الرهن العقاري.
بشكل عام ، ومع ذلك ، لا تزال أرقام البطالة في الولايات المتحدة منخفضة نسبيًا ، على الرغم من زيادة تسريح العمال مؤخرًا.
مع أرباح البنوك الكبرى ، تبحث وول ستريت عن أدلة على صحة الاقتصاد وتأثير ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم.
ارتفعت أسهم البنوك الكبرى في عام 2023 لكنها لا تزال أقل بكثير من مستويات العام الماضي.
اعتبارًا من إغلاق يوم الخميس ، ارتفع سهم JPMorgan بنسبة 4 ٪ في عام 2023 ولكنه انخفض بنسبة 16.7 ٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية. متوسط داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
ارتفع الآن بنسبة 3.2٪ لهذا العام وانخفض بنسبة 5.7٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، في حين أن مؤشر S&P 12
SPX،
ارتفع بنسبة 3.7٪ في عام 2023 بينما انخفض بنسبة 15.5٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
ارتفع سهم Bank of America بنسبة 4.1٪ لعام 2023 وانخفض بنسبة 30٪ عن العام الماضي. ارتفع سهم Wells Fargo بنسبة 3.7٪ في عام 2023 وخسر 23.6٪ خلال العام الماضي. ارتفع سهم سيتي جروب بنسبة 8.5٪ حتى الآن في عام 2023 وانخفض بنسبة 26.9٪ عن العام الماضي.
مع وجود منافسة محتملة على الودائع من المستهلكين ، قد تضطر البنوك إلى دفع معدلات فائدة أعلى لمنتجات أصحاب الحسابات مثل الأقراص المدمجة ، والتي يمكن أن تأكل الهوامش.
ومن المقاييس الرئيسية الأخرى جودة الأصول ، والتي تتأثر بجودة محفظة القروض وبرنامج إدارة الائتمان. إذا بدأت هذه الأرقام في الضعف ، فقد يقدم ذلك المزيد من الأدلة حول الركود المحتمل.
في مقابلة هذا الأسبوع في مؤتمر JPMorgan للرعاية الصحية ، أطلق ديمون أيضًا بعض الانتقادات اللاذعة ضد العملات المشفرة وانتقد منصة تداول العملات المشفرة FTX ، التي قدمت طلبًا للإفلاس في أواخر العام الماضي.
كان ديمون الصريح قد حذر مما أسماه إعصارًا اقتصاديًا في أ مقابلة نقلت على نطاق واسع في يونيو حزيران.
وراجع ديمون التصريحات يوم الثلاثاء على فوكس بيزنس عرض "الصباح مع ماريا".
قال ديمون في المقابلة: "ما كان يجب أن أستخدم كلمة" إعصار ". "ما قلته كان هناك سحب عاصفة قد تخفف. قال الناس إنهم لا يعتقدون أنها مشكلة كبيرة ، وقلت لا ، يمكن أن تكون غيوم العاصفة تلك إعصارًا. ولذا فأنا أقول هذه الأشياء ، أنا أتحدث عنها ... لا يمكن أن يكون شيئًا [أو] قد يكون سيئًا ، وأعتقد أننا يجب أن نفهم ، فأنا لا أتوقع أحدًا أو ذاك ".
هذا الأسبوع أيضًا ، أعلنت شركة BlackRock Inc.
BLK،
أضافت اسمها إلى القائمة المتزايدة للشركات المالية وغيرها من الشركات التي تلغي الوظائف ، قائلة إنها تخطط لتقليص قوتها العاملة لأول مرة منذ عام 2019.
اقرأ أيضا: تقطع BlackRock 500 وظيفة أو أقل من 3٪ من القوة العاملة
يوم الثلاثاء ، من المتوقع أن يعلن Goldman Sachs أرباحًا بقيمة 5.56 دولارًا للسهم من الإيرادات بقيمة 10.76 مليار دولار ، ومن المتوقع أن يعلن Morgan Stanley ربحًا معدلًا قدره 1.29 دولارًا للسهم من إيرادات تبلغ 12.54 مليار دولار ، وفقًا لآخر تقديرات المحللين.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712؟siteid=yhoof2&yptr= ياهو