يوم الجمعة موجة أرباح البنوك الكبرى يعطي لمحة مهمة عن الأوضاع المالية للأمريكيين وسط ارتفاع الأسعار وارتفاع أسعار الفائدة ومخاوف الركود. للوهلة الأولى ، يبدو أن معظم المستهلكين يبقون رؤوسهم فوق الماء.
بعد يوم من بيانات التضخم لشهر ديسمبر أظهرت زيادات في الأسعار تخرج عن الغليان - لكنها لا تزال مرتفعة - أظهرت أرباح الربع الرابع بعض علامات تباطؤ المستهلك وإجهاده ، ولكن ليس محفظة تتفكك في اللحامات.
مثال على ذلك: بنك أوف أمريكا
BAC،
أرصدة ودائع المستهلكين تظهر "سيولة قوية". وأشار إلى أن عملاء البنك من المستهلكين أنفقوا إجمالي 4.2 تريليون دولار في العام الماضي ، بزيادة قدرها 10٪ على أساس سنوي.
لكن هناك علامات أولية على ضعف الاقتصاد: هذه الأرصدة "تنجرف إلى أسفل" ، كما قال الرئيس التنفيذي بريان موينيهان في مكالمة أرباح تناقش أرباح البنك في الربع الأخير من العام ، "لكن لا يزال لديهم الكثير من الاحتياطيات".
في وقت سابق من الأسبوع ، بحث من معهد بنك أوف أمريكا محمد بعد الإنفاق القوي في عام 2022 ، بدأ المستهلكون في التراجع في العام الجديد بعد أن أنفقوا أقل بقليل من 2021 على العناصر المتعلقة بالعطلات في نوفمبر وديسمبر.
في JPMorgan Chase & Co. ،
JPM،
قال جيريمي بارنوم ، المدير المالي للبنك ، إن إجمالي الإنفاق على بطاقات الائتمان والخصم للمستهلكين والشركات الصغيرة ارتفع بنسبة 9 ٪ على أساس سنوي ، وفقًا لنسخة FactSet من مكالمة أرباح يوم الجمعة.
وقال بارنوم: "هم بشكل عام على أسس صلبة ، على الرغم من أن المعنويات لكليهما تعكس مخاوف الركود التي لم تنعكس بالكامل بعد في بياناتنا".
قال جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan في بيان حول أرباح الربع الرابع: "لا يزال الاقتصاد الأمريكي قويًا في الوقت الحالي حيث لا يزال المستهلكون ينفقون فائضًا من السيولة والشركات [تتمتع] بصحة جيدة". وأضاف أن ما هو غير معروف هو الحصيلة النهائية للتضخم المرتفع والقوة الشرائية المتناقصة وعواقب صراعات مثل الغزو الروسي لأوكرانيا.
"ظل عملاؤنا صامدين مع أرصدة الودائع ، والإنفاق الاستهلاكي ، وجودة الائتمان التي لا تزال أقوى من مستويات ما قبل الوباء" ، ويلز فارجو
WFC،
وقال الرئيس التنفيذي تشارلي شارف في بيان عن نتائج البنك الذي يتعامل معه.
البنوك تجنيب الأموال لخسائر القروض
الجمعة أيضا ، مقياس واحد لثقة المستهلك قفز إلى أعلى مستوى في تسعة أشهر مع تباطؤ التضخم وإظهار الأسهم قوة متجددة. ارتفع المؤشر من 59.7 المنقحة في ديسمبر ، جامعة ميشيغان قال. ومع ذلك ، لا تزال معنويات المستهلك ضعيفة. كان المؤشر بعيدًا عن ذروة حقبة الجائحة عند 88.3 في أبريل 2021 وأعلى مستوى قبل الجائحة بلغ 101.
استهل أرباح البنوك في استعراض لنتائج أرباح الربع الرابع للصناعات الأخرى في الأسابيع القادمة. لكنها تساعد أيضًا في تمهيد الطريق للصورة الاقتصادية المقبلة.
في الواقع ، تُظهر الأرباح أن البنوك تكدس مخزوناتها من الأموال للاستعداد للتخلف عن سداد القروض المحتملة من جميع جوانب العمل ، بما في ذلك القروض الاستهلاكية وبطاقات الائتمان.
قال كوينسي كروسبي ، كبير الاستراتيجيين العالميين في إل بي إل فاينانشال: "سمعت أنهم يزيدون مخصصات خسائر القروض". "ومع ذلك ، لن أقول إن هناك مخاوف كبيرة في هذه المرحلة فيما يتعلق بالتأخر في السداد أو التأخر في السداد."
وأشار كروسبي إلى أن حالات التخلف عن السداد والتخلف عن السداد هي في جوهرها جزء من أعمال البنك. لكن "في الوقت الحالي ، لا يومض باللون الأحمر."
قال جريج ماكبرايد ، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com ، عند تخصيص الأموال لخسائر القروض هذه ، "القصد هو المبالغة في التقدير ، وليس التقليل من شأنها". وأشار ماكبرايد إلى أن الأموال التي تحتفظ بها البنوك بسبب خسائر القروض يمكن دائمًا استخدامها في أي مكان آخر بمجرد أن يعتقدوا أن أي عاصفة اقتصادية قد جاءت وذهبت. "الموقف الذي لا يريدون أن يكونوا فيه هو أنهم لم يحتفظوا بما يكفي."
نريد أن نسمع من القراء الذين لديهم قصص لمشاركتها حول تأثيرات التكاليف المتزايدة والاقتصاد المتغير. إذا كنت ترغب في مشاركة تجربتك ، فاكتب إلى [البريد الإلكتروني محمي]. يرجى كتابة اسمك وأفضل طريقة للوصول إليك. مراسل قد يكون على اتصال.
يتزايد ديون المستهلكين تدريجياً
تتزايد أعباء ديون المستهلكين ، لكن التحول الواسع النطاق إلى التأخر في السداد لم يتحقق في الوقت الحالي. زادت أرصدة الديون الإجمالية ، بما في ذلك الرهون العقارية ، بنسبة 2.2٪ أو 351 مليار دولار إلى 16.51 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث ، وفقًا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
زادت أرصدة بطاقات الائتمان بمقدار 38 مليار دولار لتصل إلى 930 مليار دولار في الربع الثالث ، بزيادة قدرها 15٪ على أساس سنوي - وهي أكبر زيادة في أكثر من عقدين.
ومع ذلك ، لاحظ باحثو بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن مبلغ ديون بطاقات الائتمان وقروض السيارات التي تحولت إلى المراحل الأولى من التأخر في السداد زاد بنحو 0.5 نقطة مئوية خلال الربع الثالث ، وهي نفس الزيادة خلال الربع الثاني.
وقال الباحثون إن مبلغ الديون المتأخرة زاد بالنسبة لجميع أنواع الديون والائتمان تقريبًا ، لكن ذلك يأتي بعد "عامين من التحولات المنخفضة تاريخيًا في حالات التأخر في السداد".
وقال كروسبي إن البنوك ستراقب سوق العمل عن كثب بحثًا عن علامات الإجهاد والتوتر. يمكن أن تكون الوظيفة المفقودة محفز رئيسي للتخلف عن الفواتير ، لاحظ كروسبي وآخرون.
حتى مع تزايد أنباء تسريح العمال مالي و قطاعات التكنولوجياأطلقت حملة انخفض معدل البطالة إلى 3.5٪ في ديسمبر. تم الوصول إلى معدل البطالة هذا مرتين في عام 2019 ، وهو الأدنى منذ عام 1969.
"سوق العمل أمر بالغ الأهمية ، وسوق العمل صمد حتى الآن. قال كروسبي.
مؤشر داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
S&P 500
SPX،
ومركب ناسداك
COMP،
. كل التداول أعلى بعد ظهر يوم الجمعة.
بعد أسوأ عام للأسهم منذ عام 2008، ارتفع مؤشر داو جونز بأكثر من 3٪ منذ بداية العام حتى الآن ، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 4٪ تقريبًا ، وارتفع مؤشر ناسداك بأكثر من 5٪.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- الشعوب-المالية-هكذا-كيف-هم-عقد-أب -11673641094؟ siteid = yhoof2 & yptr = yahoo