جي بي مورغان تشيس قال الاربعاء ان أرباح الربع الاول انخفض بشكل حاد مقارنة بالعام السابق، مدفوعا بزيادة تكاليف القروض السيئة والاضطرابات في السوق الناجمة عن الحرب أوكرانيا.
إليك الأرقام:
- الأرباح المعدلة: 2.76 دولار للسهم مقابل تقدير 2.69 دولار.
- الإيرادات: 31.59 مليار دولار مقابل 30.86 مليار دولار المقدرة ، وفقًا لرفينيتيف.
انخفض الربح بنسبة 42 ٪ عن العام السابق إلى 8.28 مليار دولار ، أو 2.63 دولار للسهم ، البنك الذي يتخذ من نيويورك مقراً له محمد. الأرباح المعدلة من 2.76 $، الذي يستبعد تأثير 13 سنتا مرتبطة روسيا، تجاوز تقدير $ 2.69 من محللين استطلعت Refinitiv.
تراجع إيرادات أكثر تواضعا 5٪ إلى 31.59 $، وهو ما يتجاوز توقعات المحللين للربع بفضل النتائج التجارية أفضل من المتوقع.
وتراجعت أسهم البنك 3.5٪ ، لتصل إلى أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا.
أوضح الربع مدى السرعة التي غيرت بها الأحداث نظرة الصناعة. وقبل عام، الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورغان جيمي ديمون توقع الاقتصادية التي طال أمدها توسع وكانت البنوك تجني فوائد كما تم الإفراج عن مليارات الدولارات من احتياطيات خسائر القروض. الآن، وسط تفشي التضخم وأسوأ صراع أوروبي منذ الحرب العالمية الثانية، ودعا ديمون الانتباه إلى احتمال وجود قبل الركود.
وقال بنك جيه بي مورجان استغرق تهمة 902،5.2،524 $ لبناء احتياطيات الائتمان لخسائر القروض المتوقعة، مقارنة مع الإفراج XNUMX مليار $ في العام السابق. حجز البنك أيضا XNUMX مليون $ خسائر يقودها عمليات الشطب الواسعة وتوسيع هوامش بعد الغزو الروسي لجارتها.
وقال البنك إن هذين العاملين مجتمعين استنفدا 36 سنتًا من أرباح الربع.
قال ديمون إنه قام بتكوين احتياطيات ائتمانية بسبب "الاحتمالات الأعلى لمخاطر الهبوط" في الاقتصاد الأمريكي ، وتحديداً من تأثير التضخم المرتفع والصراع في أوكرانيا.
واضاف "اننا لا نزال متفائلين بشأن الاقتصاد، على الأقل على المدى القصير - ورقة المستهلك والتوازن الأعمال، فضلا عن إنفاق المستهلكين لا تزال في مستويات صحية - ولكن انظر التحديات الجيوسياسية والاقتصادية الهامة المقبلة بسبب ارتفاع معدلات التضخم، وقضايا سلسلة التوريد والحرب في وقال ديمون أوكرانيا ".
وبلغت مخصصات البنك لخسائر الائتمان ، والتي تشمل 902 مليون دولار احتياطيًا ، 1.46 مليار دولار ، أي أكثر من ضعف الـ617.5 مليون دولار التي توقعها المحللون.
يُراقب جي بي مورجان ، أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول ، عن كثب بحثًا عن أدلة على كيفية أداء وول ستريت خلال الربع الأول المضطرب. من ناحية أخرى ، كان من المتوقع أن تنخفض الرسوم المصرفية الاستثمارية بسبب أ ابطئ في عمليات الاندماج والاكتتاب العام وإصدار الديون في الفترة. من ناحية أخرى، ارتفاع في تذبذب السوق والاضطرابات الناجمة عن الحرب أوكرانيا قد استفاد بعض مكاتب الدخل الثابت.
هذا يعني أنه قد يكون هناك المزيد من الرابحين والخاسرين في وول ستريت أكثر من المعتاد في هذا الربع: يمكن للشركات التي اجتازت الأسواق المتقلبة جيدًا أن تتجاوز التوقعات بعد أن قام المحللون بخفض التقديرات في الأسابيع الأخيرة ، في حين يمكن للآخرين الكشف عن تفجيرات التداول.
في الواقع ، تجاوزت عائدات تداول الدخل الثابت البالغة 5.7 مليار دولار في هذا الربع تقديرات المحللين بنحو 800 مليون دولار ، وتجاوزت عائدات تداول الأسهم التي بلغت 3.1 مليار دولار التقديرات بنحو 500 مليون دولار. في الوقت نفسه ، جاءت عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية البالغة 2.1 مليار دولار أقل من التقديرات المقدرة بـ 2.37 مليار دولار.
وقال بنك جيه بي مورجان الشهر الماضي أن الإيرادات التجاريين انخفضت 10٪ خلال أوائل شهر مارس، ولكن هذا الاضطراب مرتبط بحرب أوكرانيا وعقوبات على روسيا إجراء مزيد من التوقعات مستحيل.
"الأسواق غادرة للغاية في الوقت الحالي ؛ وقال تروي روهربو، رئيس الأسواق العالمية في بنك جي بي مورجان هناك الكثير من عدم اليقين "، خلال المؤتمر 8 مارس.
مجال آخر من مجالات التركيز بالنسبة للمستثمرين هو كيف يمكن للصناعة هو الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة، والتي تميل للبنوك تسمين "هوامش الإقراض. يتوقع المحللون أيضا تحسين نمو القروض كما تظهر بيانات الاحتياطي الفيدرالي قروض البنوك ارتفعت بنسبة 8٪ في الربع الأول، مدفوعا من قبل المقترضين التجارية.
ارتفع صافي دخل الفوائد في JPMorgan بنسبة 7 ٪ إلى 13.97 مليار دولار ، متجاوزًا تقدير 13.7 مليار دولار.
ومع ذلك ، في حين ارتفعت المعدلات طويلة الأجل خلال الربع ، ارتفعت المعدلات قصيرة الأجل أكثر ، وأثار منحنى العائد الثابت ، أو المقلوب في بعض الحالات ، مخاوف بشأن الركود في المستقبل. البنوك تبيع عندما يشعر المستثمرون بالقلق من الركود لأن ذلك قد يؤدي إلى زيادة في خسائر القروض مع تخلف المقترضين.
وقال بنك جيه بي مورجان الشهر الماضي أنه الفك عمليات روسيا فيها. وقال ديمون في الرسالة المساهمين السنوي لانه في الوقت الذي لا يخشى إدارة عن التعرض روسيا، فإنه يمكن أن "لا تزال تفقد حول بـ1 مليار دولار متأخر، بعد فوات الوقت."
أثناء المكالمة الاربعاء مع الصحفيين، قال المدير المالي جيرمي بارنوم كان هناك ما يقرب من 600 مليون $ في التعرض روسيا المتبقية بعد أن ضرب الربع ل.
وتراجعت أسهم جي بي مورغان 16.9٪ قبل هذا العام الأربعاء، أسوأ من الانخفاض 10.6٪ من مؤشر بنك KBW.
البنوك المتنافسة جولدمان ساكس, سيتي غروب, مورجان ستانلي و ويلز فارجو ومن المقرر أن نتائج تقرير الخميس.
Source: https://www.cnbc.com/2022/04/13/jpm-earnings-1q-2022.html