انخفاض سهم جونسون وجونسون بعد أن فقد علامة الأرباح

الوجبات الرئيسية

• كشفت شركة Johnson and Johnson عن أرقام أرباح ومبيعات أقل من المتوقع في الربع الرابع من عام 4
• حتى قبل إصدار أرقام الربع الرابع ، بدأت JNJ في الانخفاض بعد عدد كبير من القصص الجديدة التي وصلت إلى الصحافة
• على الرغم من أن عام 2022 كان عامًا مضطربًا بالنسبة لهذا الاسم المألوف ، إلا أن البيانات المالية لجونسون وجونسون لا تزال قوية

انخفض سهم جونسون وجونسون هذا الشهر. انخفضت أسعار الأسهم عن ذروتها عند 180.25 دولارًا في 6 يناير 2023. وسجلت أدنى مستوى لها في شهر واحد عند 168.31 دولارًا في 24 يناير 2023 وأغلقت عند 168.69 دولارًا في 26 يناير 2023.

هناك أسباب متعددة لهذا الانزلاق ، من انخفاض الطلب على لقاح جونسون آند جونسون إلى الكشف المخيب للآمال عن أرقام الأرباح الأخيرة للربع الرابع من عام 4.

إنها أخبار كثيرة في وقت واحد ، ولكن بالنسبة لشركة عملاقة مثل Johnson and Johnson ، فإن وضع الأمور في نصابها يمكن أن يساعد. منذ أن بدأ الوباء ، نما المخزون بشكل عام. على سبيل المثال ، كان أعلى سعر تداول في فبراير 2020 هو 151.89 دولارًا ، وهو أقل بكثير من 168.69 دولارًا التي رأيناها في 26 يناير 2023.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

أخبار قبل مكالمة الأرباح

لم يتم إصدار أرقام جونسون وجونسون للربع الرابع من عام 4 حتى 2022 يناير 24 ، لكن السهم بدأ في الانخفاض في 2023 يناير 9. كانت هناك العديد من القصص الإخبارية التي عجلت بإصدار تقرير الأرباح الجديد.

أولاً ، أعلنت الشركة أنها ستبطئ إنتاج لقاح COVID-19 الخاص بها. تأثرت مبيعات اللقاح سلبًا في عام 2022 ، لذا فإن هذه الأخبار ليست مفاجئة للغاية ، حتى لو ساهمت في انخفاض قيمة المخزون.

في هذا الوقت تقريبًا ، كشفت الأخبار أيضًا أن إحدى شركات تصنيع اللقاحات التابعة لجونسون وجونسون ، وهي Emergent Biosolutions ، قد ترفع دعوى قضائية لخرق العقد. تقول Emergent إنها مدين لها بـ 420 مليون دولار من Johnson and Johnson ، حتى في ضوء أخطاء التصنيع الحرجة لشركة Emergent في عام 2020.

ظهرت المزيد من الأخبار السلبية المحتملة هذا الشهر بأن شركة Fate Therapeutics ، وهي شركة تستخدم العلاج المناعي لعلاج السرطان ، ستوقف علاقتها بجونسون وجونسون ، مما يقطع عائدات مستقبلية محتملة بقيمة 3 مليارات دولار.

أخيرًا ، انخفضت أسعار الأسهم في 9 يناير 2023 ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى إعلان الشركة أنها تبحث عن فرص اندماج جديدة في مجالات جراحة العظام والقلب والأوعية الدموية والعناية بالعيون والروبوتات الجراحية.

تنخفض أرباح ومبيعات جونسون وجونسون على أساس سنوي

بلغ صافي الأرباح للربع الرابع من عام 4 2022 مليار دولار ، مع انخفاض الأرباح السنوية بنسبة 3.5٪. بلغت المبيعات في الربع الرابع من عام 9 4 مليار دولار ، بانخفاض 2022٪ على أساس سنوي.

في الوقت نفسه ، بلغت المبيعات الموحدة لعام 2022 بأكمله 94.9 مليار دولار ، بزيادة 1.3٪ مقارنة بعام 2021.

بينما كان عامًا صعبًا بالنسبة لشركة الأدوية (وربعًا صخريًا بشكل خاص) ، وضعت الشركة العملاقة طرقًا استراتيجية للحفاظ على التأثير الاقتصادي محدودًا. هناك عدد قليل من العوامل المختلفة التي تساهم في أرقام جونسون وجونسون.

فيما يلي العوامل المؤثرة التي تسببت في انخفاض الأرقام.

انخفاض مبيعات اللقاحات

في أوائل عام 2021 ، كان الطلب على لقاح J&J COVID مرتفعًا. بالمقارنة مع اللقاحات الأخرى ، كانت أكثر ملاءمة بجرعة واحدة فقط ، على الرغم من أن شعبيتها بدأت تتلاشى في نهاية العام.

في مايو 2022 ، حدت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية من يمكنه الحصول على هذا الإصدار من الحماية من فيروس كورونا. لقد كشف الوقت أنه ، على الرغم من ندرته ، إلا أنه ينطوي على مخاطر تجلط الدم أعلى من فايزرPFE
ونظرائهم موديرنا. على الرغم من أن مخاطر الإصابة بـ COVID بدون لقاح لها احتمالية أكبر لنتائج سلبية ، إلا أن هناك خيارات وقائية أفضل متاحة لمعظم الناس.

الآن لقاح J&J محجوز فقط لأولئك الذين لا يستطيعون أخذ لقاحات Pfizer أو Moderna ، مما يحد من السوق.

إن تأثير مبيعات اللقاحات المحدودة هو الشيء الأساسي الذي يخفض أرباح جونسون وجونسون. انخفضت عائدات هذا المنتج بأكثر من 57٪ ، وجاءت معظم المبيعات التي تمت في عام 2022 من الأسواق الخارجية. انخفضت المبيعات عبر المنتجات الأخرى بنسبة 1٪ فقط.

نقص الإعفاءات الضريبية عام 2022

في عامي 2020 و 2021 (وإن كان بدرجة أقل في عام 2021) ، استفاد جونسون وجونسون من بعض المزايا الضريبية الفريدة لمرة واحدة. لم تتكرر هذه المزايا في عام 2022 ، لذلك كان على الشركة عبء ضريبي أعلى.

أدت هذه التغييرات ، بالإضافة إلى زيادة الدخل للعام ، إلى دفع معدل الضريبة الفعلي للشركة من 10.4٪ في عام 2021 إلى 16.2٪ في عام 2022.

قوة الدولار الأمريكي

بينما تقوم شركة Johnson and Johnson بالكثير من الأعمال في الولايات المتحدة ، فإنها تقوم بقدر كبير من الأعمال في جميع أنحاء العالم أيضًا. لم يكن التضخم كبيرًا في عام 2021 ، لكنه ازداد سوءًا بشكل كبير خلال النصف الأول من عام 2022.

التضخم مهم لأنه يرفع قيمة الدولار الأمريكي. هذا يمثل مشكلة إذا قمت بذلك العمل بالعملات الأجنبية لأنه يتعين عليك إما زيادة الأسعار في الأسواق الخارجية أو خسارة الأرباح عند تحويل تلك العملات الأجنبية إلى الدولار الأمريكي.

إذا استمر التضخم في مساره التنازلي الحالي ، فقد يخفف ذلك من بعض هذه المشكلات بالنسبة لجونسون وجونسون. هذا لا يزال يتعين رؤيته ، على الرغم من ذلك ، على أنه الصراع الجيوسياسي وآثار الوباء الأخرى يمكن أن تستمر في دعم العملة الأمريكية مع خفض قيمة عملات البلدان الأخرى.

المنبثقة القادمة وماذا يعني ذلك للمستثمرين

في وقت لاحق من هذا العام ، على الأرجح في نوفمبر ، ستقوم جونسون وجونسون بإخراج وحدة المنتجات الاستهلاكية. العلامات التجارية مثل Tylenol و Listerine و Band-Aid و Neutrogena ستدخل في عمل جديد يسمى Kenvue (KVUE).

أولئك الذين لديهم أسهم في JNJ عند إطلاق العمل الجديد رسميًا سيحصلون على أسهم KVUE للتعويض عن خسارة هذه العلامات التجارية الممثلة حاليًا في أسهم JNJ الخاصة بهم.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في الشركات الكبيرة التي تتمتع بموارد أفضل خلال الأوقات المضطربة ، يمكنك التحقق من Q.ai's طقم كاب كبير، والتي تتخذ مركزًا طويلًا وقصيرًا.

إذا كنت تشدد على تأثير التضخم على استثماراتك في شركات مثل J&J ، فيمكنك أيضًا إلقاء نظرة على Q.ai's أطقم التضخم. وتشمل هذه الاستثمارات الأكثر تحفظًا والتي تكون معزولة بشكل أفضل عن التضخم ، مثل بعض سندات الخزانة والسلع.

في الختام

جونسون آند جونسون هي شركة دولية متعددة الأجيال. على الرغم من أنها ضربت بعض المياه المتقلبة خلال العام الماضي ، إذا كان هناك أي شركة يمكنها تحمل بعض الاضطرابات ، فهي شركة جونسون وجونسون.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.