يقترح جيم كرامر شراء أسهم طائرتين ؛ هذا ما يعتقده مورغان ستانلي

يجلب لنا الأسبوع الأخير من نيسان (أبريل) جولة أخرى من تقلبات السوق التي شهدناها طوال العام. مثل هذه الظروف - التي تتميز بتقلبات حادة لأعلى ولأسفل - مربكة ولكنها ليست بالضرورة سيئة للمستثمرين. هناك فرص يمكن العثور عليها ، وهذه هي النقطة الأساسية في وجهة نظر Jim Cramer من CNBC. في الواقع ، لا يخجل كريمر من تقديم توصيتين محددتين للمستثمرين في ضوء ظروف السوق اليوم.

كريمر يوصي بأسهم شركات الطيران. ليست شركات الخصم الأصغر ، ولكن اثنين من الأسماء الكبيرة بين اللاعبين الرئيسيين. وهو يعتقد أن هذه الخطوط الجوية ، بسمعتها الطويلة الأمد في تحقيق العوائد من خلال الإيرادات القوية ، هي الطريق الذي يجب أن نسلكه الآن.

"هناك دائمًا سوق صاعدة في مكان ما وفي الوقت الحالي تطير على ارتفاع 30,000 ألف قدم. مفضلتي هما الأكثر ربحية. فقط تذكر أن ترن السجل تدريجيًا في الطريق ، لأن تذكر ، هذه شركات طيران. إنهم يميلون إلى أن يكونوا صناعة مزدهرة وكاسرة للغاية ، "قال كريمر.

نظر محللو مورجان ستانلي في محركات هاتين الشركتين. دعونا نرى ما يجب أن يقولوه.

ألاسكا اير (ALK)

في أول اختيار لشركة Cramer ، سنلقي نظرة على Alaska Air ، سادس أكبر شركة طيران في سوق أمريكا الشمالية. بدأت ألاسكا بدايتها في الولاية التي تحمل الاسم نفسه ، ولكنها تتخذ حاليًا مقراً لها في مطار سياتل تاكوما في ولاية واشنطن ، بالقرب من المركز الجغرافي لساحل المحيط الهادئ في أمريكا الشمالية. تخدم شركة الطيران ألاسكا ، شمال غرب المحيط الهادئ ، بما في ذلك مقاطعة كولومبيا البريطانية الكندية ، وتتجه جنوبًا على الساحل الغربي إلى المكسيك. وظائف Alaska Air لديها شركة طيران كاملة الخدمات وناقل موصل ، وتتمتع بسمعة ممتازة فيما يتعلق بسلامة الخدمة.

جزئيًا ، بُنيت سمعة السلامة هذه على عادتها المتمثلة في تحديث الأسطول الجوي. في مارس من هذا العام ، أعلنت الشركة أنها تفاوضت على شروط جديدة مع شركة Boeing بشأن اتفاقها السابق لشراء طائرات جديدة. بموجب الاتفاقية المحدثة ، ستحول ألاسكا شرائها لتشمل الطراز الأحدث 737-10s ، بسعة أكبر ، و737-8s ، مع مدى أطول. ستبقى غالبية عمليات الشراء 737-9 طرازات. في مارس أيضًا ، أعلنت شركة Alaska Air أنها تقوم بتحويل طائرتين من طراز 737-800 للركاب إلى طائرات شحن جوي مخصصة ، مما يزيد من أسطول الشحن الجوي للشركة من 3 طائرات إلى 5. وهذه الخطوة تضع Alaska Air في وضع أفضل للاستجابة لسلسلة التوريد و يحتاج توصيل البضائع في أمريكا الشمالية.

القصة مستمرة

في أبريل من هذا العام ، خفضت شركة ألاسكا للطيران عدد رحلات الركاب المجدولة بنسبة 2٪ للمضي قدمًا. تم اتخاذ هذه الخطوة استجابة لنقص الطيارين الذي تسبب في قيام شركة الطيران بإلغاء الرحلات الجوية وتوقف الركاب.

هذا الشهر أيضًا ، أعلنت شركة Alaska Air عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 1. انخفض مبلغ 22 مليار دولار في السطر العلوي بالتتابع ، بنسبة 1.68٪ عن الربع الرابع من 11 ، لكنه ارتفع بنسبة 4٪ عن الربع الأول من عام 21. في حين جاءت EPS بخسارة صافية ، كان لدى ألاسكا للطيران 110 مليار دولار نقدًا غير مقيد في نهاية الربع الأول.

محلل مورجان ستانلي رافي شانكر يغطي Alaska Air ، ويتخذ نظرة متفائلة للشركة. يكتب: "نتيجة ALK 1Q و conf. عززت المكالمة ما سمعناه من شركات الطيران الأخرى حتى الآن بأن الصناعة في بداياتها لدخول نقطة جيدة من زخم الإيرادات ... "

"تظل قصة نمو LT كما هي حيث ستكون ALK هي الفائز في المد والجزر المتصاعد مع زيادة إضافية من المحفزات الفريدة (400 ملم في الإيرادات الإضافية من اتفاقية بطاقة الائتمان الجديدة ، وتجديد الأسطول بما في ذلك 70 ملم من الترقية والمزج و كفاءات الشبكة والتحالفات). يجب أن يسمح هذا لنمو الأرباح بتجاوز المد المتصاعد ... "

يعترف شانكر بالرياح المعاكسة هنا - ارتفاع تكاليف الوقود والنقص المستمر في الطيارين - لكنه لا يعتقد أن أيًا منهما سيعطل قدرة Alaska Air على إظهار نمو الإيرادات على أساس سنوي.

تحقيقًا لهذه الغاية ، يصنف المحلل ALK على زيادة الوزن (أي شراء) ، وهدفه السعر 75 دولارًا يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 39٪ في العام المقبل. (لمشاهدة سجل شانكر ، انقر هنا)

بشكل عام ، مع وجود 9 تقييمات إيجابية من المحللين في الملف ، تدعم تصنيف توافق الشراء القوي ، من الواضح أن وجهة نظر شانكر هي السائدة هنا. يتم بيع السهم مقابل 53.86 دولارًا أمريكيًا ولديه متوسط ​​سعر مستهدف 77.44 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 44٪. (انظر توقعات سهم ALK على TipRanks)

خطوط دلتا الجوية (DAL)

ثاني مكالمات طيران كرامر هي دلتا ، واحدة من أكبر شركات الطيران في الولايات المتحدة. تفاخرت الشركة ، ومقرها أتلانتا ، بأكثر من 5,400 رحلة يومية إلى 325 موقعًا في 52 دولة قبل انتشار جائحة كورونا. اليوم ، مع انحسار الوباء وتوسع السفر الجوي للشركات والمستهلكين ، تظهر دلتا انتعاشًا قويًا. لدى الشركة حوالي 4,000 رحلة جوية يومية ، تهبط في 275 وجهة حول العالم.

انتعاش دلتا واضح في الأرقام المالية. في أرباح الربع الأول من العام 1 ، التي تم الإبلاغ عنها هذا الشهر ، أظهرت دلتا عائدات تشغيلية معدلة بلغت 22 مليار دولار. يشير هذا إلى انتعاش بنسبة 8.2٪ عن نفس الربع من عام 79 - ما قبل الجائحة - واستند إلى انتعاش بنسبة 2019٪ في قدرة الحركة الجوية. كان لدى دلتا ، في نهاية الربع الأول ، ما يقرب من 83 مليار دولار من الأصول السائلة ، بما في ذلك النقد والاستثمارات قصيرة الأجل والائتمان غير المسحوب.

بالتطلع إلى ربع يونيو ، تتوقع دلتا أن يستمر تعافيها. قدمت الشركة إرشادات توضح أن من المحتمل استرداد 93٪ إلى 97٪ من إجمالي الإيرادات للربع الثاني من عام 2 مقارنة بالربع الثاني من عام 22. تقارن الشركة بعام 2 لحساب الاضطرابات الصناعية الناجمة عن أزمة COVID في عام 19.

عند التحقق من رافي شانكر من Morgan Stanley مرة أخرى ، وجدنا أنه متفائل بشأن مستقبل دلتا للمضي قدمًا.

"على الرغم من عدم وجود نقص في أحداث البجعة السوداء ، ما زلنا متفائلين بشركة US Airlines و DAL ، على وجه الخصوص ، لأننا نعتقد أن الأفضل لم يأت بعد. أفضل مزيج أمامنا في دفع الشركات والدولية نحو التطبيع. يستمر الطلب المكبوت في التضخم. إن أفضل رافعة تشغيلية تنتظرنا حيث تفوق السعة إضافة الموارد وانخفاض العائدات القوية إلى المحصلة النهائية "، كتب شانكر.

“من المرجح أن تكون DAL المستفيد الأكبر من اهتمام المستثمر الوافد نظرًا لحجمها وقوة امتيازها و MGMT. بالإضافة إلى الأساسيات ، بما في ذلك التعرض لأطروحة انتعاش الشركات والعالمية وإلغاء الرافعة المالية ، "لخص المحلل.

تتوافق تعليقات Shanker مع تصنيف Outperform (أي الشراء) على DAL ، ويشير هدف السعر البالغ 65 دولارًا إلى الثقة في احتمال ارتفاع بنسبة 55٪ للأشهر الـ 12 المقبلة.

بشكل عام ، جذبت شركة الطيران الكبرى هذه الكثير من اهتمام وول ستريت. لديها 13 مراجعة من المحللين مؤخرًا ، وتشمل 12 تقييمًا للشراء مقابل تعليق واحد فقط ، للحصول على تصنيف إجماع قوي للشراء. يتم تداول السهم حاليًا بمبلغ 1 دولارًا بمتوسط ​​سعر مستهدف 41.90 دولارًا. وهذا يعني إمكانية نمو صعوديًا لمدة عام واحد بنسبة 52.18٪ تقريبًا لشركة دلتا. (انظر توقعات سهم DAL على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول أسهم شركات الطيران بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.