يحذر جيريمي جرانثام ومايكل بوري من هبوط آخر في السوق. تجنب هذا الخطأ المبتدئ عندما يصحح سوق الأسهم في النهاية

الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع هي فلسفة استثمار سهلة يجب اتباعها - عندما ترتفع الأسعار.

ولكن مع توقع بعض مراقبي السوق البارزين أن الأمور قد تحدث تأخذ تعثر، القلق المزعج من أن المكاسب الخاصة بك سوف تتبخر قبل أن تستيقظ في صباح اليوم التالي يمكن أن تكون ساحقة.

عندما يترسخ هذا الخوف ، فإن بيع محفظة منخفضة القيمة قبل أن تصبح عديمة القيمة يمكن أن يبدو وكأنه اللعبة الحكيمة الوحيدة.

إنه ليس كذلك.

يتمثل الاختلاف الأساسي بين المستثمرين الجدد والمتمرسين في الرغبة في الخروج من السوق المضطرب. قد يتسبب الهبوط المفاجئ في أسعار الأسهم في حدوث غثيان مؤقت ، لكن هذا لا يُقارن بعمر من الندم من إنقاذ أحد الأسهم أو الصناديق عندما لا تحتاج إلى ذلك.

إن اتخاذ الخيارات الصحيحة بشأن المحفظة المتضررة ليس مسألة تحديد الأسهم التي يجب الاحتفاظ بها وأيها يجب بيعها. هذه هي الخطوة الأخيرة في العملية.

يتم اتخاذ أكبر القرارات عند تجميع إستراتيجيتك الاستثمارية. إذا تمكنت من اتخاذ قرارات دقيقة ، والالتزام بها ، فسيقلل ذلك من إرهاق أعصابك.

الخطر ليس عدوك

لست بحاجة إلى أن تكون وارين بوفيت أو جيم كرامر لتعرف أن الأسواق لا تستمر في الصعود إلى الأبد. في مرحلة ما ، ستنخفض القيم.

يقول توم ترينور ، العضو المنتدب لشركة هانوفر برايفت كلينت كوربوريشن ، ومقرها تورنتو ، كندا ، إن المستثمرين يجب أن يتوقعوا أن يتخلى السوق عن القيمة بشكل منتظم إلى حد ما.

ويقول إن التراجعات ، حيث ينخفض ​​السوق بنسبة أقل من 10٪ ، تحدث بشكل عام مرة واحدة في السنة. تحدث التصحيحات ، التي تشهد انخفاضًا بنسبة 10 إلى 20٪ ، كل عامين إلى ثلاثة أعوام تقريبًا. الأسواق الهابطة ، التي تنخفض بنسبة 20٪ أو أكثر ، تحدث كل خمس سنوات أو نحو ذلك.

يقول ترينور: "هذه الأشياء متوقعة تمامًا".

لكن المستثمرين الجدد لا يعرفون توقع هذه الأحداث. وحتى الكثيرين ممن عانوا من تقلبات الأسهم لديهم ذكريات قصيرة والذعر عندما تنخفض أسعار الأسهم.

يمكن أن يؤدي ذلك إلى البيع الذعر الذي يدمر قيمة المحافظ الاستثمارية. تعلم توقع وقبول بعض تقلبات السوق هو الخطوة الأولى في التغلب على إغراء البيع بسعر منخفض.

القصة مستمرة

في الواقع ، فإن التقلبات المخبأة في سوق الأسهم هي المكان الذي تأتي منه معظم قيمته. هذه المخاطر المتزايدة هي السبب في أن عوائد الأسهم أعلى من تلك المرتبطة بالسندات ومنتجات الدخل الثابت الأخرى.

"إذا كنت تعرف بشكل قاطع أنك ستحصل على 7٪ أو 8٪ كل عام [من الأسهم] ، فلن يستثمر أحد في السندات. يقول ترينور: "سوف يستثمر الجميع في الأسهم". "إنها علاوة المخاطرة التي تحاول الحصول عليها."

إذا حددت أنت ومخططك المالي احتياجات محفظتك لتوليد سبعة إلى 10٪ كل عام للحفاظ على نمط حياتك ، فلن تحصل على ذلك من السندات أو الأصول الأخرى التي لا تواكب التضخم.

تتطلب منك مستويات العائد هذه الحفاظ على مركز قوي للأسهم ومقاومة إغراء البيع خلال التصحيحات التقريبية.

متى تحتاج للاستثمار في الأسهم؟

إن معرفة مقدار المخاطرة الذي تشعر بالراحة تجاهه هو عملية حسابية معقدة. وهو ليس قرارًا نفسيًا بحتًا.

يقول ترينور إن المستثمرين بحاجة إلى أن يكون لديهم هدف مالي ومعرفة أفقهم الزمني لحاجتهم إلى دخل من استثماراتهم.

يقول: "إذا كان الأمر أكثر من خمس سنوات ، أو نأمل أكثر من 10 سنوات ، فما عليك سوى الاستثمار في الأسهم". "إذا كنت بحاجة إلى استرداد الأموال في غضون عامين إلى ثلاثة أعوام ، فمن المحتمل أنك تريد فقط استثمارها في السندات قصيرة الأجل."

بمجرد أن يتم تحديد أهداف الدخل ، فقد حان الوقت لتأخذ في الحسبان تحملك للمخاطر.

ربما يقول مستشارك إن أهدافك تتطلب حافظة ثقيلة على الأسهم ، لكنك من النوع الذي لن يشرب الحليب في اليوم السابق لانتهائه. إذا كنت ممنوعًا من المخاطرة ، فلا تشتري الأسهم الفردية لأن هناك فرصة كبيرة لأنك ستبدأ في بيعها بمجرد أن تبدأ الأسعار في الانخفاض.

في هذا السيناريو ، تريد أنت ومستشارك إنشاء محفظة تعتمد بشكل أكبر على الأصول ذات الدخل الثابت ؛ واحد قد يتكون فقط من 20٪ من الأسهم.

إذا كان هذا يناسبك احتياجات الدخل بعد التقاعد، يجب أن يكون تعرضك لسوق الأسهم قابلاً للإدارة بدرجة كافية بحيث لا يلزم طرح مسألة الاحتفاظ أو البيع.

التنويع والتنفس أسهل

يقول الخبراء إن المحفظة المتوازنة هي وسيلة تحوط موثوق بها ضد تقلبات السوق.

يقول ترينور إن عنصر الأسهم في محفظة متنوعة قد يشمل 15 إلى 20 سهمًا فرديًا مختلفًا يمثلون مزيجًا من البلدان والصناعات. لكنه يضيف أن الاستثمار في مؤشرات الأسهم الرئيسية هو طريقة أكثر حداثة وموثوقية للاستثمار.

يعد الاستثمار في طرق تتبع الأداء طويل المدى لمؤشرات TSX أو Nasdaq آمنًا نسبيًا. محاولة انتقاء الرابحين والخاسرين من الأسهم الفردية ، ليس كثيرًا.

وكذلك القفز إلى الأسهم الفردية والقفز منها في الوقت المناسب تمامًا لجني الأرباح وتجنب الخسائر.

يقول: "لقد أظهر البحث باستمرار أنه لا أحد يستطيع توقيت السوق بشكل فعال بأي درجة من اليقين". "لا يتم الدفع لك مقابل مخاطر الأسهم الفردية."

بدلاً من ذلك ، يقول الخبراء إن محفظتك يجب أن يتم تنظيمها على هذا النحو تراجع السوق لن يتطلب منك بيع أسهمك. ويجب أن تكون متعددة الأوجه بما يكفي بحيث يمكن للعائدات من عنصر غير حقوق الملكية (السندات أو غيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت) أن تعوض عن فترة ممتدة من قيم الأسهم الغارقة.

يقول ترينور: "لا نريد أن نضطر إلى بيع الأسهم في محفظتك خلال تلك الفترة الزمنية". "تأكد من تنظيم محفظتك بشكل صحيح بحيث يكون لديك النقد عندما تحتاجه."

- مع ملفات من سامانثا إيمان

تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.