يستمر ركوب الأفعوانية في سوق الأسهم ، وتراجعت الأسهم بشكل عام هذا الأسبوع. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 3.5٪ ، وخسر Dow حوالي 870 نقطة. كان انخفاض السوق مدفوعاً بعدم اليقين. كانت البيانات الاقتصادية الأخيرة إيجابية بشكل غير متوقع ، وخيمت على توقعات قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل.
التفويضات المزدوجة للبنك المركزي ، لكبح جماح التضخم وتعديل البطالة ، تتعارض في كثير من الأحيان مع بعضها البعض ، ومع ارتفاع التضخم وانخفاض معدل البطالة ، من الصعب معرفة ما يمكن توقعه.
الخطوة المنطقية الآن ، للمستثمرين الراغبين في البقاء في الأسهم ، هي الانتقال إلى اللعب الدفاعي. هذه هي الفرضية الكامنة وراء ملاحظة ستيفن دي سانكتيس الاستراتيجي للأسهم جيفريز. وأشار ، "لقد سرنا أن نرى تحولًا في المشاعر تجاه العائد المرتفع ... الدفاع هو اسم اللعبة هذه الأيام."
مع وضع هذا في الاعتبار ، اختار محللو Jefferies اثنين من الأسهم ذات عوائد عالية من الأرباح ، بما في ذلك واحد يدفع ما يصل إلى 13 ٪ ، مع التحرك الصحيح للمضي قدمًا. هذه هي المسرحيات الدفاعية التقليدية ، لأنها تضمن عائدًا ثابتًا ، ومع توزيعات أرباح موثوقة تزيد عن المتوسط ، يمكنهم التغلب على التضخم أيضًا.
فتح قاعدة بيانات TipRanks، نقوم بفحص التفاصيل وراء هذه المؤشرات لاكتشاف الأشياء الأخرى التي تجعلها عمليات شراء مقنعة.
تأجير السفن العالمية (GSL)
أول مخزون من الأرباح نتطلع إليه هو Global Ship Lease ، وهو مشغل مالك مستقل في صناعة الشحن العالمية ، مع أسطول مكون من 65 سفينة حاويات صغيرة إلى متوسطة الحجم ، وهي عمالة لطرق التجارة المحيطية في العالم. تحمل هذه الأنواع من السفن حمولات من أي نوع تقريبًا ، وتشكل أكثر من 70٪ من حجم التجارة العالمية بالحاويات. تقوم Global Ship عمومًا باستئجار سفنها للخارج ، وتتلقى تدفقًا من معدلات الإيجار اليومية على مدار فترة عقد كل سفينة. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من هذا العام ، كان لدى الشركة عقود إيجار بقيمة 3 مليار دولار ، ومتوسط 2.2 سنة على عقودها.
في أوائل نوفمبر ، أصدرت GSL نتائجه المالية للربع الثالث من عام 3 ، وأظهرت مكاسب في كل من الأرباح العلوية والسفلية. وصل إجمالي الإيرادات إلى 22 مليون دولار ، بزيادة 172.5٪ عن الربع الثاني - وبزيادة 11.6٪ عن الربع العام الماضي. تعد هذه النتائج الرئيسية جزءًا من اتجاه قوي في عام 2 نحو زيادة الإيرادات ؛ خلال الأشهر التسعة المنتهية في 24.4 سبتمبر ، شهدت الشركة زيادة في الإيرادات بنسبة 2022٪ على أساس سنوي.
في المحصلة النهائية ، يمثل صافي الدخل البالغ 92 مليون دولار أمريكي زيادة بنسبة 41٪ على أساس سنوي. بلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين 89.6 مليون دولار ، بزيادة 42٪ على أساس سنوي. على أساس السهم ، ارتفعت ربحية السهم البالغة 2.44 دولار بنسبة 41٪ من 1.73 دولار المسجلة في الربع الثالث من 3.
دعمت هذه المكاسب القوية توزيعات أرباح الشركة ، والتي تم الإعلان عنها عند 37.5 سنتًا للسهم العادي ، وتم دفعها في 2 ديسمبر. وبهذا المعدل ، فإن الأرباح الموزعة تصل سنويًا إلى 1.50 دولارًا أمريكيًا للسهم ، وتعطي عائدًا بنسبة 9.2٪. هذا العائد أعلى بأربعة أضعاف من المتوسط الموجود بين الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز ، وهو أعلى بمقدار 4 نقطة من آخر معدل تضخم تم الإبلاغ عنه.
محلل 5 نجوم جيفريز عمر نقطة أعجب بتنفيذ GSL في الأشهر الأخيرة ، حيث كتب: "تجلس الشركة في وضع قوي للغاية مع تراكم كبير للإيرادات ، وقد تم تعزيزها خلال الربع من خلال إصلاح 10 سفن على عقود تأجير محددة المدة ، ولديها الكثير من المرونة للمضي قدمًا ... مع نهج محافظ ومنضبط ، نرى أن GSL تتمتع بقدر كبير من المرونة للاستفادة من الفرص التي من المحتمل أن تنشأ في المستقبل ... "
العائد مقنع من وجهة نظرنا لأن العائد لا يمثل سوى ربع التدفق النقدي الحر المستمر للشركة. وأضاف المحلل أن الإدارة أعادت شراء 15.1 مليون دولار من أسهمها القائمة خلال شهري سبتمبر وأكتوبر.
تحقيقًا لهذه الغاية ، تحدد Nokta تصنيف شراء هنا ، جنبًا إلى جنب مع هدف سعر 25 دولارًا مما يعني وجود مساحة لتقدير نسبة 55٪ تقريبًا من الأسهم على الجدول الزمني لمدة عام واحد. بناءً على عائد توزيعات الأرباح الحالي والتقدير المتوقع للسعر ، يمتلك السهم حوالي 64 ٪ من إجمالي العائد المحتمل. (لمشاهدة سجل نوكتا ، انقر هنا)
بالانتقال الآن إلى بقية الشارع ، يوجد محللون آخرون على نفس الصفحة. مع 3 عمليات شراء وعدم حجز أو بيع ، فإن الكلمة في الشارع هي أن GSL هي شراء قوي. يبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم 32.67 دولارًا أمريكيًا وسعر السهم 16.15 دولارًا أمريكيًا ، لإمكانية صعود لمدة عام واحد بنسبة 102 ٪ تقريبًا. (انظر توقعات سهم GSL على TipRanks)
طاقة تشيسابيك (تشك)
الآن سوف ننتقل إلى صناعة الطاقة ، حيث تعتبر تشيسابيك لاعبًا كبيرًا في قطاع التنقيب عن الهيدروكربون وتطويره. تعمل الشركة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية ، وتحسب الأصول الرئيسية في العديد من مناطق الغاز الطبيعي الأكثر إنتاجية في أمريكا الشمالية ، بما في ذلك تشكيل تكساس إيجل فورد ، والصخر الزيتي Marcellus في ولاية بنسلفانيا ، وخاصة تشكيل Haynesville في لويزيانا. في نهاية العام الماضي ، كانت احتياطيات تشيسابيك المؤكدة في الأساس من الغاز الطبيعي ، بنسبة 69٪ ، لكنها تضمنت كميات كبيرة من سوائل الغاز الطبيعي (8٪) والبترول (23٪).
يدعم أساس تشيسابيك القوي في الأصول الواقعية النتائج المالية القوية للشركة. كانت الإيرادات والأرباح على حد سواء في مسار تصاعدي منذ الربع الثاني من العام الماضي ؛ في تقرير الربع الثالث من عام 3 ، وهو آخر تقرير تم إصداره ، أعلنت الشركة عن إيرادات إجمالية تزيد عن 22 مليار دولار. جاء النقد من العمليات بأكثر من 4.1 مليار دولار ، وكان صافي الدخل 1.3 مليون دولار يعني أن ربحية السهم 883 دولار. على أساس معدل ، أدى الدخل البالغ 6.12 مليون دولار إلى ربحية السهم المخففة المعدلة 730 دولار ، بزيادة 5.06٪ عن الربع الثالث من 112.
ذات أهمية خاصة للمستثمرين ، لأنها تدعم بشكل مباشر سياسة توزيع أرباح الشركة ، أبلغت شركة Chesapeake عن رقم قياسي ربع سنوي في التدفق النقدي الحر في الربع الثالث ، بقيمة 3 مليون دولار. تمكنت Chesapeake من تحقيق هذه النتيجة النهائية حتى بعد أن عادت 773 مليار دولار من المساهمين خلال الربع ، من خلال مجموعة من عمليات إعادة شراء الأسهم ومدفوعات الأرباح.
آخر توزيعات أرباح معلنة ، بحساب الدفعات العادية والتكميلية ، بلغ مجموعها 3.16 دولارًا أمريكيًا وتم دفعها في الأول من ديسمبر الماضي. في الدفعة الحالية ، توزيع الأرباح سنويًا إلى 1 دولارًا أمريكيًا لكل سهم عادي والعائد هو 12.64 ٪ مثير للإعجاب. إنه سهم نادر يدفع أرباحًا إجمالية تزيد عن 13.4 أضعاف المتوسط.
في تغطيته لـ Chesapeake لـ Jefferies ، لويد بيرنيرى محلل آخر من فئة الخمس نجوم لدى Jefferies عدة أسباب لاستمرار التفاؤل بشأن السهم ، قائلاً: "نحن لا نزال نحب CHK على التقييم والأصول ذات الموقع الجيد والعائدات القوية للمساهمين والتقدم المستمر في استراتيجية Haynesville ... CHK لديها قوة قوية وإطار عوائد المساهمين المتوازنة. بالنسبة لعام 5 ، سيعود CHK بحوالي 22 مليار دولار ، أو حوالي 2.3٪ من القيمة السوقية الحالية. "
وأضاف المحلل: "نعتقد أن الشركة ستستمر في إضافة أساس / تحوطات / عقود فعلية بشكل انتهازي مع فروق محددة لملفها الشخصي لعام 2023 ، مما يساعد على حماية العوائد في سوق الغاز المتقلب المحتمل".
بالنظر إلى المستقبل ، يمنح Byrne CHK تصنيف شراء ، مع هدف سعر يبلغ 150 دولارًا مشيرًا نحو 56 ٪ صعوديًا في الأشهر الـ 12 القادمة. (لمشاهدة سجل بيرن ، انقر هنا)
بشكل عام ، حصل Chesapeake على 6 تقييمات حديثة من محللي Street ، وتشمل آرائهم 5 عمليات شراء مقابل عقد واحد - للحصول على تصنيف إجماع قوي على الأسهم. يبلغ سعر التداول الحالي للسهم 146.33 دولارًا ، مما يشير إلى احتمالية ارتفاع عام واحد بنسبة 53٪. (انظر توقعات سهم CHK على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة توحد جميع رؤى الأسهم الخاصة بـ TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html