يقول جيف بيزوس إن الوقت قد حان "للتخلص من الفتحات" في آخر تحذير من الركود

الوجبات الرئيسية

• جيف بيزوس هو أحدث رئيس تنفيذي رفيع المستوى صرح بأنه يبدو أن الولايات المتحدة تتجه نحو الركود.
• لقد أرسل تغريدة يوم الخميس قال فيها إنه من المحتمل أن يكون الوقت قد حان "لتضييق الخناق".
• سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة من أجل ترويض التضخم تدفع الاقتصاد أيضًا إلى حافة الهاوية.
• بالنسبة للمستثمرين ، هناك بعض الخطوات الرئيسية التي يمكن اتخاذها للحد من أضرار الركود ، وربما حتى الاستفادة منه.

لقد مرت شهور منذ أن بدأنا نسمع قعقعة الركود لأول مرة. خرج وادي السيليكون من سوقه الصاعد في بداية عام 2022 وبدأت البيانات الاقتصادية في التحول بعد عامين كانا مذهلين بصراحة.

على الرغم من انتشار جائحة عالمي وعمليات إغلاق واسعة النطاق ومشاكل ضخمة في سلسلة التوريد ، فقد ازدهر سوق الأسهم.

يبدو أن المد قد انقلب بالتأكيد هذا العام. أعلنت العديد من الشركات عن تجميد التوظيف وتسريح العمال ، بما في ذلك شركات مثل Meta و Tesla و Coinbase و Spotify و Peloton.

خلال الصيف ، خرج عدد من الرؤساء التنفيذيين البارزين المسؤولين عن هذه الشركات بنظرة سلبية. قال الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase ، برايان أرمسترونج ، إنه شعر أن الركود محتمل وأنه قد يستمر "لفترة طويلة" في إعلانه أن الشركة ستسرح 18٪ من قوتها العاملة.

أعلن الرئيس التنفيذي لشركة Tesla Elon Musk أيضًا عن تسريح ما يصل إلى 10٪ من موظفيها في يونيو ، بينما قال إن لديه "شعورًا سيئًا للغاية بشأن الاقتصاد".

كما قال جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase ، إنه يعتقد أن الولايات المتحدة قد تتجه إلى الركود في الأشهر الستة المقبلة وأن الوضع "خطير للغاية للغاية".

الآن ، أصبح مؤسس أمازون جيف بيزوس متوترًا أيضًا.

في مساء الثلاثاء ، أعاد بيزوس تغريد مقابلة مع قناة سي إن بي سي مع ديفيد سولومون ، الرئيس التنفيذي لشركة جولدمان ساكس ، قال فيها إن هناك فرصة جيدة لحدوث ركود في عام 2022. وعلق بيزوس ، "نعم ، الاحتمالات في هذا الاقتصاد تخبرك بضرورة التراجع. "

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.

لماذا نحن لسنا في حالة ركود بعد؟

قد يكون من المفاجئ أننا لم نشهد حالة ركود رسمية بعد. كان التعريف التقليدي للركود هو ربعين متتاليين من نمو الناتج المحلي الإجمالي السلبي. لقد أصابنا ذلك بالفعل في الولايات المتحدة ، مع انكماش الاقتصاد بنسبة 1.6٪ في الربع الأول من عام 1 والعودة للوراء مرة أخرى بنسبة -2022٪ في الربع الثاني.

في الوقت الحاضر تعريف الركود أصبح أكثر دقة ، مع المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER) المسؤول عن الدعوة إلى بداية ركود رسمي. من أجل التوصل إلى نتيجة ، ينظر NBER إلى مجموعة بيانات أوسع من مجرد النمو الاقتصادي.

بينما انخفضت أرقام النمو الاقتصادي ، كان هناك عدد من النقاط المضيئة في المشهد الاقتصادي. كان سوق العمل على وجه الخصوص مستقرًا للغاية. كانت البطالة منخفضة بشكل مدهش وكانت الزيادات الاسمية في الأجور أعلى من المتوسط ​​أيضًا.

الآن ، بمجرد أخذ التضخم في الاعتبار ، استمرت الأجور الحقيقية في الانخفاض ، ولكن مع ذلك كان سوق العمل ضيقًا في العديد من الصناعات.

وهذا بدوره يعني أن إنفاق المستهلك وثقة المستهلك صمدتا جيدًا. لذلك بينما لم تكن أوقات الازدهار بالتأكيد ، كان هناك مزيج حقيقي من الأخبار الجيدة والأخبار السيئة التي يجب على NBER التدقيق فيها.

هذا لا يعني أن الأمور لا يمكن أن تسوء. في الواقع ، من شبه المؤكد أنهم سيفعلون ذلك.

السبب الذي يجعلنا واثقين جدًا من ذلك هو أن لدينا قوة رئيسية تدفع البلاد بنشاط نحو الركود. من هذا ، تسأل؟ الصين؟ روسيا؟ كاني ويست؟

لا ، إنه الاحتياطي الفيدرالي.

سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي تجعل الركود محتملًا للغاية

مع الاقتصاد غير المستقر ، يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مما سيؤدي إلى زيادة الضغط على الإنفاق الاستهلاكي والاقتصاد الكلي. السبب وراء كل هذا بالطبع هو التضخم.

صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بوضوح شديد أنهم يدركون أن سياستهم في رفع أسعار الفائدة ستلحق الضرر بالاقتصاد على المدى القصير. مع ارتفاع المعدلات ، يرتفع إنفاق الأسرة على هذا مثل الرهون العقارية وسداد أقساط السيارات والديون الأخرى.

هذا يقلل من مقدار التغيير الفائض في جيوبهم ، مما يعني أموالًا أقل لإنفاقها على Netflix والإجازات والأزواج الجديدة من الجينز ، ونأمل أن يؤدي هذا الإنفاق المنخفض في النهاية إلى خفض معدل التضخم.

في حين أن الاقتصاد المتعثر ليس خبراً جيداً ، يعتقد بنك الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم المرتفع في السماء هو أكثر ضرراً بكثير. في موقف يبدو أنه ليس له نتيجة جيدة ، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الركود المحتمل هو الخيار الأقل الأسوأ.

تجدر الإشارة إلى أن توقعات الفدراليين تظهر أن الاقتصاد يتجنب بصعوبة الركود ، على الرغم من اعترافهم بأن ذلك ممكن. زادت الاحتمالية في الأسابيع الأخيرة حيث أظهرت أرقام التضخم في سبتمبر أن رفع أسعار الفائدة كان له تأثير محدود حتى الآن على معدل ارتفاع الأسعار.

من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 0.75 نقطة مئوية في اجتماع نوفمبر ، مع وجود فرصة خارجية لرفع سعر الفائدة بمقدار نقطة مئوية كاملة.

ماذا يعني الركود بالنسبة للمستثمرين

هناك أنواع مختلفة من الشركات ومجالات الاقتصاد التي تعمل بشكل أفضل خلال فترات الركود. هذا لا يعني أنه من السهل اختيار الفائزين الكبار عندما يتدهور الاقتصاد ، ولكن هناك اتجاهات يمكن للمستثمرين النظر إليها من أجل التخطيط لاستثماراتهم في المستقبل.

واحدة من أكبر هذه الأمور وأكثرها وضوحًا هي الطريقة التي تعمل بها الشركات الكبيرة مقارنة بالشركات الصغيرة.

تميل الشركات الكبيرة إلى تحقيق إيرادات أكثر ثباتًا وتنوعًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. لقد كانوا بشكل عام موجودين لفترة أطول ، مما يعني أن العملاء سيكون لديهم سجل حافل أطول معهم وستكون منتجاتهم وخدماتهم أكثر ترسيخًا في حياتهم أو أعمالهم.

من المحتمل أيضًا أن يكون لديهم نطاق أوسع من مصادر الدخل لتوليد الإيرادات منها ، والتي سيكون بعضها أقل حساسية للصحة العامة للاقتصاد من البعض الآخر.

خذ بعين الاعتبار أبل كمثال. كشركة جديدة في عام 1976 ، عرضوا جهاز كمبيوتر شخصي واحد. وهذا يعني أن منتجًا واحدًا يوفر كل الإيرادات للشركة. بمرور الوقت ، أضافوا نماذج مختلفة من أجهزة الكمبيوتر الشخصية إلى خط إنتاجهم.

أدى ذلك إلى بعض التنوع ، لكن الشركة كانت تعتمد بشكل كبير على قوة السوق لأجهزة الكمبيوتر الشخصية.

تقدم سريعًا حتى عام 2022 ، وتحقق Apple الآن أرباحًا من أجهزة الكمبيوتر المكتبية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والهواتف المحمولة والأجهزة اللوحية وتدفق الأفلام والتلفزيون ومنصة الموسيقى والتخزين السحابي والساعات والأجهزة المنزلية الذكية وسماعات الرأس والمزيد.

بصفتها شركة كبيرة وناضجة ، اكتسبت Apple سمعة هائلة ومجموعة واسعة من المنتجات والخدمات التي تجعلها أكثر مرونة في مواجهة فترات الركود في السوق. هذا لا يعني أنه لا يمكن أن يتأثر ، ولكن من المرجح أن تستمر الأعمال العادية خلال أي ركود يأتي في طريقنا.

في Q.ai ، قمنا بتعبئة هذا الاتجاه في ملف طقم كاب كبير. يؤدي هذا إلى تنفيذ تداول زوج متطور يأخذ مركزًا طويلاً في الشركات الكبيرة ومركزًا قصيرًا في الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.

الطريقة التي يعمل بها هذا هي أنه يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الحركة النسبية بين الشركات الكبيرة والشركات الصغيرة. إن الحصول على مركز طويل المدى في الشركات الكبيرة مثل Apple يمكن أن يعني أن المستثمرين لا يزالون يخسرون أموالهم أثناء الركود. بعد كل شيء ، رأينا مؤخرًا كيف يمكن أن تنخفض حتى الأسهم في شركات مثل هذه.

باستخدام تداول الزوج ، يمكن للمستثمرين الربح حتى لو كان السوق بشكل عام منحرفًا أو منخفضًا ، طالما أن الشركات الكبيرة تصمد بشكل أفضل من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.

إنه نوع من الأشياء التي عادة ما تكون محجوزة لعملاء صناديق التحوط الكبيرة ، لكننا جعلناها متاحة للجميع.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.