ارتفع الين الياباني إلى مستوى 157.00 مقابل الدولار الأمريكي

• يضعف الين الياباني على كافة القطاعات بعد أن أعلن بنك اليابان عن قراره بشأن السياسة النقدية. 
• وقد يكون الارتفاع قصير الأمد في سعر الين دليلاً على محاولة السلطات اليابانية التدخل.
• يُظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي تضخمًا أعلى من المتوقع ولكنه لا يؤثر كثيرًا على زوج دولار/ين USD/JPY والذي يقترب تقريبًا من 157.00.

انخفض الين الياباني (JPY) إلى أدنى مستوى جديد له منذ عدة عقود عند 156.99 مقابل نظيره الأمريكي يوم الجمعة، بعد أن قرر بنك اليابان (BoJ) ترك إعدادات السياسة دون تغيير واستمرت البيانات الأمريكية في إظهار ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة.

فشل الين في الحصول على أي راحة من تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع. وعلى الرغم مما يبدو كمحاولة للتدخل صباح يوم الجمعة، فقد تعافى الين بشكل مؤقت فقط ولا يزال هناك تحيز بيع كبير. إن التوقعات غير المؤكدة لسعر الفائدة من بنك اليابان، والعلامات التي تشير إلى أن التضخم في اليابان يهدأ، والنغمة الإيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم هي عوامل رئيسية تقوض الين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. 

وبصرف النظر عن هذا، فإن التوقعات بأن الفرق في أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة سيظل واسعًا لبعض الوقت تشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للين الياباني هو الاتجاه الهبوطي. في هذه الأثناء، يجذب الدولار الأمريكي (USD) مشترين جدد ويعكس جزءًا من الانخفاض المستوحى من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأضعف في اليوم السابق إلى أدنى مستوى خلال أسبوعين وسط رهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

يستمر زوج دولار/ين USD/JPY في الارتفاع بعد صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة

واصل زوج دولار/ين USD/JPY ارتفاعه بعد صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر مارس/آذار، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. 

أظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة قراءة أعلى من المتوقع بنسبة 2.8% على أساس سنوي، بينما توقع المحللون 2.6% من 2.8% سابقًا، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA). وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.3% تماشيًا مع التوقعات وكما كان سابقًا. 

لقد غيرت البيانات بشكل هامشي فقط احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة في سبتمبر من 59٪ صباح الجمعة قبل الحدث إلى 60٪ بعده. 

وأظهرت بيانات أخرى في تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفاع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي إلى 2.7%، متجاوزًا التقديرات البالغة 2.6% والقراءة السابقة البالغة 2.5%. وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.3% كما كان متوقعًا وهو نفس المستوى السابق. 

ارتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.5% كما كان متوقعًا والإنفاق الشخصي بنسبة 0.8%، متجاوزًا التقديرات البالغة 0.6% ونفس النسبة السابقة البالغة 0.8%. 

محركو السوق في الملخص اليومي: يواصل الين الياباني فقدان قوته حيث يبدو أن المضاربين على الصعود غير متأثرين بتوقعات سياسة بنك اليابان

• أظهرت البيانات الحكومية يوم الجمعة أن التضخم الاستهلاكي في طوكيو تباطأ بشكل حاد في أبريل، الأمر الذي أدى، إلى جانب قرار بنك اليابان بالحفاظ على الوضع الراهن، إلى تقويض الين الياباني. 
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو بنسبة 1.8% على أساس سنوي في أبريل، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (باستثناء الأغذية الطازجة والطاقة) بنسبة 1.8% على أساس سنوي خلال الشهر المذكور، وكلاهما يخالف التقديرات المتفق عليها. 
• وهو مقياس أساسي لمؤشر أسعار المستهلك يستثني أسعار المواد الغذائية الطازجة والطاقة ويراقبه بنك اليابان عن كثب حيث انخفض مقياس التضخم الأساسي إلى أقل من هدف 2٪ للمرة الأولى منذ سبتمبر 2022. 
• ترك البنك المركزي الياباني، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، أسعار الفائدة قصيرة الأجل دون تغيير عند 0٪ -0.10٪ ويتوقع استمرار الظروف النقدية التيسيرية في الوقت الحالي.
• في غضون ذلك، خفض بنك اليابان توقعاته للنمو الاقتصادي للعام المالي الحالي 2024 إلى 0.8% من 1.2% المقدرة سابقًا، في حين من المتوقع أن يصل مؤشر أسعار المستهلكين باستثناء الأغذية الطازجة للعام المالي 2024 إلى 2.8% مقابل 2.4% سابقًا.
• وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، أشار محافظ بنك اليابان كازو أويدا إلى أن فرصة ضعف الين الياباني لفترة طويلة ليست صفرًا وأن تحقيق هدف التضخم بنسبة 2% قريب للغاية. 
• أفادت وزارة التجارة الأمريكية يوم الخميس أن أكبر اقتصاد في العالم نما بمعدل سنوي 1.6٪ في الفترة من يناير إلى مارس، وهي أضعف قراءة منذ منتصف عام 2022. 
• يشير هذا إلى خسارة كبيرة في الزخم في بداية عام 2024، على الرغم من أنه تم تعويضه من خلال ارتفاع التضخم الأساسي، مما أكد مجددًا الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. 
• وأشار تقرير جيجي إلى أن بنك اليابان قد يشتري عددًا أقل من السندات، مما يدفع عائدات السندات اليابانية لأجل خمس سنوات إلى أعلى مستوى منذ أبريل 2011، وإن كان ذلك لا يقدم سوى القليل من الدعم للين الياباني. 
• أكد وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي أنه يراقب عن كثب تقلبات أسعار صرف العملات وأنه سيستعد لاتخاذ خطوات كاملة بشأن العملة، على الرغم من رفضه التعليق على تفاصيل السياسة. ويبدو أن الإشارات التي ظهرت خلال الساعات القليلة الماضية من المحاولات لدعم الين قد فشلت مع عودة الدولار الأمريكي/ الين الياباني إلى أعلى مستوياته خلال الجلسة. 

التحليل الفني: يحتاج زوج دولار/ين USD/JPY إلى التوقف والتماسك قبل المرحلة التالية للأعلى وسط منطقة ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية

من منظور فني، يمكن اعتبار الزخم الذي يتجاوز علامة 156.00 بمثابة محفز جديد للمتداولين الصعوديين ويدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة ذروة الشراء على الرسم البياني اليومي يجعل من الحكمة انتظار بعض التماسك على المدى القريب أو التراجع المتواضع قبل تحديد المراكز للجزء التالي من الحركة الإيجابية. 

وفي الوقت نفسه، يبدو أن أي انخفاض تصحيحي أدنى مستوى 156.00 سيجد الآن دعمًا جيدًا بالقرب من المنطقة 155.35-155.30. ويتبع ذلك الحاجز النفسي 155.00 ونقطة مقاومة نطاق التداول قصيرة المدى حول منطقة 154.70. الاختراق دون الأخير لديه القدرة على سحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى الرقم الكامل 154.00 في طريقه إلى قاع التأرجح يوم الجمعة الماضي، حول منطقة 153.60-153.55.

(تم تصحيح هذه القصة يوم 26 أبريل الساعة 14:50 بتوقيت جرينتش لنقول إن زوج الدولار الأمريكي وصل إلى 157.00 وليس 167.00)