(بلومبرج) - تدفقت الكوكتيلات مع وصول الضيوف في ذلك المساء في ما كان يومًا ما مكتبة فخمة لجيه بيربونت مورغان ، أعظم مصرفي في عصره.
الأكثر قراءة من بلومبرج
كان هناك ، وراء الواجهة الأنيقة التي تستحقها ميديتشي ، بدأ جيمي ديمون - الوريث المجازي لمورغان ، ويمكن القول إنه أعظم مصرفي في عصره - بإلقاء عدد قليل من القنابل.
كانت المناسبة التي كانت ليلة يونيو عبارة عن لقاء للمديرين التنفيذيين السابقين لـ JPMorgan Chase & Co. ، وهي علاقة خفيفة في العادة عن حالتك ومشروباتك في ردهة المكتبة ذات الجدران الزجاجية. لكن ديمون كان ديمون ، الرئيس التنفيذي والفيلسوف ، يستغني عن الآراء بصراحة.
لقد استدعى الرئيس السابق دونالد ترامب ، وأطلق العنان للشتائم بينما كان يناقش تمرد 6 يناير ، كما يتذكر الحاضرون في وقت لاحق. ولم يكن أكثر ليونة مع بقية واشنطن ، حيث انتقد ما رآه عقودًا من السياسات غير الكفؤة.
تفاجأ بعض الضيوف ، ليسوا غرباء عن التباهي به ، بضراوة أدائه.
ولكن بعد ذلك ، يمكن لديمون أن يقول إلى حد كبير ما يريد في هذه المرحلة. يبلغ من العمر 66 عامًا ، بعد أن استحوذ على 3.8 تريليون دولار من جي بي مورجان لمدة 17 عامًا ، أصبح في أوج نفوذه في التمويل والسياسة. لقد أنشأ شركة أكبر مقرض في مين ستريت وأكبر متداول في وول ستريت. كانت أرباحها البالغة 48 مليار دولار في عام 2021 هي الأعلى في سجلات البنوك الأمريكية. في ذلك العام ، أعطى مجلس الإدارة لشركة Dimon - رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي - حزمة حوافز تزيد قيمتها عن 50 مليون دولار للبقاء حتى عام 2026 على الأقل.
منذ ذلك الحين ، أصبح من الواضح أن هذه الفترة من ولايته لن تكون مجرد لفة انتصار. بينما يتجه ديمون إلى ما هو تقليديًا في سن التقاعد ، لا يزال يواجه تحديات كبيرة في المصارعة.
على مدار عام 2022 ، استاء المستثمرون من إنفاقه الضخم على مشاريع التكنولوجيا. رفضوا ممارسات تعويض الشركة. وقد تعرضوا لضربة حيث توقف البنك عن إعادة شراء أسهمه بسبب متطلبات رأس المال المرتفعة. انخفض السهم نفسه بنسبة 17 ٪ هذا العام - وهو أسوأ قليلاً من مؤشر S&P 500 Financials ولكنه سيء للغاية بالنسبة لـ JPMorgan ، مما يضعه على المسار الصحيح لأكبر انخفاض سنوي له منذ عام 2011.
في هذه الأثناء ، يستمر ديمون في تجاهل السؤال الكبير: من سيقود بيت ديمون بعد ديمون؟
عندما انفجر شريانه الأبهر في أوائل عام 2020 ، استند بنك جي بي مورجان إلى رئيسيها المشاركين لتقاسم مسؤوليات الرئيس التنفيذي مؤقتًا. أحدهم ، جوردون سميث ، تقاعد في وقت لاحق ، وترك الآخر ، دانيال بينتو ، هناك في حالة الطوارئ. يقول أشخاص مقربون من بينتو ، الذي سيبلغ الستين من عمره هذا الأسبوع ، إنه ليس حريصًا على أن يصبح مديرًا تنفيذيًا بل ويتوقع أنه قد يتقاعد قبل ديمون أو في نفس الوقت.
وينظر على نطاق واسع إلى جينيفر بيبسزاك ، 52 عامًا ، وماريان ليك ، 53 عامًا ، اللذان شاركا في قيادة العمليات المصرفية للمستهلكين والمجتمعية في جي بي مورجان ، على أنهما أكبر المنافسين الآخرين. عمل كلاهما سابقًا كرئيس تنفيذي للشؤون المالية ولكن ربما يحتاجان إلى مزيد من الخبرة في الإشراف على بنك جيه بي مورجان الاستثماري قبل أن يرتقي إلى رأس الشركة.
على مر السنين ، انتهى الأمر بمغادرة عشرات الأشخاص الذين يُنظر إليهم على أنهم مرشحون رئيسيون تنفيذيون قادرون على البقاء. في الواقع ، تمت مقابلة Lake بالفعل لتشغيل Wells Fargo & Co. عندما كانت تبحث عن رئيس تنفيذي في عام 2019 ، وفقًا لأشخاص مطلعين على هذا البحث.
قال مجلس الإدارة إنه بمجرد انتهاء ديمون من توليه منصب الرئيس التنفيذي ، قد تبقيه الشركة في منصب رئيس مجلس الإدارة.
باختصار ، تظل الإجابة على معظم تحديات الشركة: المزيد من Dimon.
لم يكن المشهد في مكتبة مورغان شذوذاً. يقول الزملاء والمنافسون والمراقبون الآخرون إن الرئيس التنفيذي المعروف بالتقييمات الحادة وبصيرة السوق بدا سلبيًا بشكل خاص حول العالم هذا العام ، مما يدل على أن لفة الفوز التي قد يمر بها قد تمر بأوقات عصيبة.
لقد هز الأسواق مرارًا وتكرارًا من خلال إطلاقه علنًا لسحب العاصفة فوق المشهد الاقتصادي الذي قال إنه يمكن أن يصبح "إعصارًا". في أكتوبر ، قال إن الركود الأمريكي سيصل على الأرجح بحلول منتصف عام 2023. وأضاف هذا الشهر أن الانكماش الاقتصادي قد يكون "خفيفًا إلى صعبًا".
يقول بعض المقربين من جيه بي مورجان إنه يتصرف ويتصرف كثيرًا مثلما كان يفعل قبل الأزمة المالية. في ذلك الوقت ، كان متفائلًا على بنكه لكنه كان متشددًا بشأن التشققات في المشهد. في رسالة إلى المساهمين في أوائل عام 2007 ، اشتكى من "تجاوزات الصناعة وسوء الإدارة" في قروض المنازل عالية المخاطر ، وقال إن التأثير النهائي يمكن أن يصبح "قبيحًا". فعلت.
هذا العام دعا إلى التهديد بأن الاضطرابات الجيوسياسية وارتفاع الأسعار والإجراءات المضادة للبنك المركزي قد تتحول إلى عاصفة خارقة.
لا عجب أن يبدو مساهميه مضطربين. أثرت المخاوف بشأن إنفاق جي بي مورجان على التكنولوجيا والاستثمارات الأخرى على الأسهم هذا العام ، مما دفعها في وقت ما إلى أكبر انخفاض يومي منذ عام 2020. مدير ثروة عبر الإنترنت لشركة مدفوعات إلى دليل مطعم لمستثمر في مجال الأخشاب. حتى أنه يقوم ببناء مقر جديد في مانهاتن. أدت الفورة والتضخم إلى ارتفاع النفقات المتوقعة لهذا العام بنحو 9٪ إلى 77 مليار دولار - أكثر من الناتج المحلي الإجمالي لمعظم البلدان.
رفض ديمون التراجع ، لكنه قرر أن الوقت قد حان لمواجهة منتقدي رؤيته. أعلن عن يوم للمستثمر ، وهو الأول لـ JPMorgan منذ ما قبل جائحة Covid-19. حثه زملائه على تعيينه للخريف ، لكن ديمون أراد بسرعة تهدئة أي شكوك حول اتجاه البنك ودفع في شهر مايو. ثبت أنه حكيم. قبل أيام قليلة من وصوله إلى المنصة ، صوت المساهمون ضد ممارسات التعويض التنفيذي للشركة ، وهو توبيخ غير ملزم.
مع خمس ساعات من العروض التقديمية من قبل كبار ضباط JPMorgan ، تمكن ديمون من تغيير الأمور - على الأقل لبعض الوقت. قفزت الأسهم بأكبر قدر في عام ونصف العام حيث أوضح التنفيذيون الخطط وراء الإنفاق المرتفع ، بما في ذلك متى ستدفع الاستثمارات ثمارها. أشاد المحللون بمستوى التفاصيل وحقيقة أنه على عكس العديد من المنافسين ، فإن نمو إيرادات شركته يضعها في وضع يمكنها من دعم الإنفاق الذي سيبقيها مهيمنة.
قال ساندي وارنر ، رئيس مجلس الإدارة السابق للبنك: "إنه يقوم باتصالات قاسية ، على ما يبدو بلا خوف." "لكن هناك أشياء سيتعين عليه التعامل معها ، وهو يقر بكل شيء."
اقرأ المزيد: يعيد ديمون إحياء حب المستثمرين بتفاصيل جديدة حول النفقات
تضاعفت أسهم JPMorgan أكثر من ثلاثة أضعاف منذ أن تولى Dimon المسؤولية في نهاية عام 2005. ومن بين المنافسين الكبار ، اقتربت فقط Goldman Sachs Group Inc. ، أكثر من الضعف. تراجع كل من بنك أوف أمريكا كورب وسيتي جروب ، ثاني وثالث أكبر مقرضين في البلاد.
لم يقم فقط بتعزيز دوره كرئيس لـ JPMorgan ، ولكن كوجه للصناعة ، والتي تأتي في كل مرة يتم فيها استدعاء قادة وول ستريت للمثول أمام الكونجرس. يقر المسؤولون التنفيذيون على رأس الشركات المنافسة بشكل خاص بأنهم سعداء للسماح له بالرد أولاً على وابل من الأسئلة.
قال أحد المديرين التنفيذيين لبنك منافس إنه يبدو أن العديد من المشرعين يخافونه منه. يخفف البعض نبرتهم عندما يلجأون إلى ديمون ، يطلبون نصيحته بشأن الاقتصاد أو التنظيم أو حتى التعليم. عندما يسعى الآخرون إلى المواجهة ، يرد ديمون بإطلاق النار. وصفه أحد كبار المنظمين السابقين بأنه "لاري بيرد المصرفي" - إنه يتحدث عن القمامة ولكن يمكنه دعمها.
قال ديمون للنائبة رشيدة طليب في سبتمبر عندما سأل الديموقراطي التقدمي عما إذا كان لدى جي بي مورجان سياسة ضد تمويل مشاريع النفط والغاز الجديدة: "سيكون هذا هو الطريق إلى الجحيم بالنسبة لأمريكا".
اقرأ المزيد حول هذه المسألة: HSBC يوقف التمويل الجديد لمشاريع حقول النفط الجديدة
حصل ديمون على مصداقيته في وول ستريت من خلال بناء جي بي مورجان وتوجيهه خلال الأزمة المالية ، وأنقذ شركتين - بير ستيرنز وواشنطن ميوتشوال. وقد قال مرارًا وتكرارًا إن جي بي مورجان لا يريد ولا يحتاج إلى خطة إنقاذ لكنه وافق على الاستفادة من الدعم الطارئ لوزارة الخزانة لإزالة وصمة العار عن الشركات الأخرى. في غضون ذلك ، لم تكن معظم البنوك الكبرى الأخرى بحاجة إلى السيولة فحسب ، بل طردت قادتها.
كلما اقترب
التقط ديمون دورًا آخر على مدار فترة ولايته ، حيث كان بمثابة أقرب منه. عندما توفي صانع الصفقات الشهير في جي بي مورجان جيمي لي في عام 2015 ، كان من الممكن أن تحاول الشركة تعيين شخص آخر لتولي دوره في إبرام الصفقات مع العملاء. ديمون يحب فعل ذلك.
يتأوه المصرفيون المتنافسون عندما يسمعون أن بنك جي بي مورجان يطرد رئيسها التنفيذي. تذكر أحدهم معرفة أن العميل الذي كان يسعى للحصول على عرض عام أولي قد تلقى للتو مكالمة هاتفية بدأت بكلمات "مرحبًا ، أنا جيمي ديمون" ، وتساءل كيف يمكنه المنافسة.
يقضي ديمون الآن أكثر من نصف وقته على الطريق ، وفقًا لأشخاص مقربين منه. في تشرين الثاني (نوفمبر) وحده ، شمل ذلك الاجتماع مع حوالي 100 عميل في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية ، وزيارة الفروع في تكساس والانطلاق إلى باريس لقبول جائزة من الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون.
بالعودة إلى مانهاتن ، كان يقود الضغط من أجل عودة وول ستريترز إلى أبراج المدينة بدوام كامل ، مما أدى إلى خيبة أمل الحشود الذين جاءوا إلى تفضيل أسلوب العمل في أي مكان. مع امتداد الوباء إلى عامه الثاني ، انضم إلى مكالمة Zoom مع مجموعة جديدة من المديرين الإداريين. أشار المشاركون إلى أن أحدهم من أوروبا سأل ديمون عما تعلمه عن نفسه أثناء عمليات الإغلاق.
"لا شيء" ، قال ديمون ساخرًا قبل تعديل إجابته. "أحب مقابلة الناس ، لذا ارجع إلى المكتب."
بالنسبة لموظفي جي بي مورجان ، فإن هذا يعني يومًا ما أن مقر البنك المكون من 60 طابقًا سيتشكل فوق بارك أفينيو - وهو المبنى الذي نكته بعض المديرين التنفيذيين في المراتب العليا في وول ستريت بأنه سيُطلق عليه حتماً اسم ديمون.
- بمساعدة ديفيد جيلين وجنيفر سوران وسريدهار ناتاراجان وماكس أبيلسون.
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-more-crucial-ever-000015704.html