جي بي مورجان تنطلق في فضاء ليدار ؛ إليك 2 من الأسهم التي يحبها العملاق المصرفي

بهدف توفير عرض ثلاثي الأبعاد عالي الدقة لبيئتهم ، تم تعيين مستشعرات LiDAR (الكشف عن الضوء وتحديد المدى) لتكون الدعامة الأساسية في المركبات المستقلة.

في حين لم يكن جميعهم مؤيدين للتكنولوجيا - فقد صرح إيلون ماسك في الماضي أنه ليس من المعجبين - يقول المحلل في JP Morgan Samik Chatterjee إن "الجدل حول القيمة المضافة لـ LiDAR في مجموعة الاستشعار كان استقر منذ فترة طويلة ".

يدور قرار التخلي عن استخدام الليدار بشكل أكبر حول التكاليف بدلاً من الأداء على الرغم من أن هيئة المحلفين لا تزال خارج نطاق "نهج التكنولوجيا الفائزة".

ومع ذلك ، فيما يتعلق بـ Chatterjee ، فإن الإجابة واضحة جدًا.

"نعتقد أن التمايز الحقيقي لا يزال في الأداء العالي الذي يواجه LiDAR القادر على التعامل مع كل من L2 ADAS وكذلك L3 + استقلالية الطريق السريع مما يسمح لشركات صناعة السيارات بإعطاء الأولوية للسلامة مع ADAS أثناء بيع خيار ممتاز في القيادة على الطرق السريعة L3" ، قال المحلل.

في ظل هذه الخلفية ، التقط Chatterjee هذا الموضوع ، وتبعه إلى الاستنتاج المنطقي: سحب الزناد على أسهم LiDAR التي يراها فائزين للمضي قدمًا. في الواقع ، يرى المحلل أن زوجًا معينًا من الأسهم يحقق مكاسب تزيد عن 200٪ في العام المقبل.

واتضح أنه ليس وحده ؛ باستخدام قاعدة بيانات TipRanks، يمكننا أن نرى أن كلاهما تم تصنيفهما على أنهما مشتريات قوية من خلال إجماع المحللين. دعونا نلقي نظرة فاحصة.

تقنيات لومينار (لازر)

سنبدأ مع Luminar ، وهي واحدة من أولى شركات Lidar التي تم طرحها للاكتتاب العام في ديسمبر 2020 ، بعد اندماج SPAC مع Gores Metropoulos. لقد أثبتت الشركة نفسها كشركة رائدة في هذا المجال الناشئ مع التركيز على طرح منتجات السيارات ذات الإنتاج الضخم في السوق دون كسر البنك. تم تصميم هذه التقنية مع مراعاة صلاحيات واسعة ، وهي مناسبة لكل من سيارات الركاب والشاحنات التجارية.

كانت الشركة تتجه بعيدًا عن نظامها القديم Hydra إلى نظام Iris الأكثر قدرة ومن الواضح أن صناعة السيارات قد أعجبت. أبرمت Luminar بالفعل صفقات مع العديد من مصنعي المعدات الأصلية بما في ذلك النجوم البارزة مثل Nissan و Volvo و Mercedes.

القصة مستمرة

وقد انعكس اهتمام الصناعة في توسع الخط الأعلى ، كما كان معروضًا في أحدث مجموعة من النتائج الفصلية للربع الثاني من عام 2. وبلغت الإيرادات 22 ملايين دولار ، بزيادة قدرها 10٪ عن نفس الفترة من العام الماضي وتجاوزت توقعات الشارع البالغة 57 مليون دولار. لم يكن هناك نفس القدر من النجاح على المحصلة النهائية ، حيث انخفض العائد على السهم بمقدار 8.52 دولار عن 0.27 دولار الذي توقعه المحللون.

ومع ذلك ، رفعت الشركة توقعات إيراداتها لعام 2022 بالكامل من 40 مليون دولار إلى ما بين 40 مليون دولار إلى 45 مليون دولار. كان الإجماع يبحث عن 41.35 مليون دولار.

يعتقد Chatterjee من JP Morgan أن هناك الكثير من النمو في البطاقات ، معتقدًا أن الشركة في وضع "ليس فقط كشركة رائدة في الصناعة فيما يتعلق بتقنية LiDAR ، ولكن أيضًا على نطاق أوسع فيما يتعلق بتكنولوجيا القيادة المستقلة."

وأوضح تشاترجي: "نتوقع أن تنهي Luminar العقد بأعلى إيرادات بين مجموعة النظراء وأن يكون لدى الشركة أدوات متعددة لمطابقة الإجماع والهدف الضمني البالغ 4.5 مليار دولار و 5 مليارات دولار على التوالي في عام 2030". "حققت Luminar أكبر عدد من المكاسب لشركة LiDAR المستقلة ، بما في ذلك مع كل من مصنعي المعدات الأصلية التقليديين وغير التقليديين ، ولديها أيضًا آفاق إيرادات حول البرامج ذات الاستثمارات في مكدس البرامج مع Zenseact ، مما يؤدي إلى زيادة فرص الإيرادات للشركة لتكون أكبر نسبيًا للأقران الذين يركزون على تمايز الأجهزة فقط. "

تحقيقا لهذه الغاية ، يعتقد Chatterjee أن LAZR لديها بعض الطريق لتقطعه ، وبطريقة ما ، فإننا نعني 282٪ من الارتفاع. هذه هي العوائد التي يتطلع إليها المستثمرون ، في حالة وصول السهم إلى السعر المستهدف البالغ 30 دولارًا في شارع Chatterjee. لا حاجة لإضافة ، تصنيف المحلل هو زيادة الوزن (أي شراء). (لمشاهدة سجل حافل في Chatterjee ، انقر هنا)

بشكل عام ، مع 9 مراجعات محللين حديثة مسجلة ، بما في ذلك 7 عمليات شراء و 2 تعليق ، حصلت LAZR على تصنيف إجماع محلل شراء قوي. يتم بيع الأسهم مقابل 7.86 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 16.78 دولارًا أمريكيًا إلى ارتفاع بنسبة 113 ٪ للأشهر الـ 12 المقبلة. (انظر توقعات سهم Luminar على TipRanks)

إنوفيز تكنولوجيز (INVZ)

اختيار JPMorgan التالي الذي نبحث عنه هو Innoviz Technologies. تمتلك الشركة حاليًا نظامي أجهزة LiDAR متاحين ، الجيل الأول InnovizOne والجيل الثاني InnovizTwo. تم اختبار هذه المنتجات واستخدامها في مجموعة من تطبيقات وظروف القيادة ، بما في ذلك محور الروبوت ، وتوصيل الرصيف للتكنولوجيا ، والطائرات بدون طيار الصناعية ، والمركبات الاستهلاكية ، وكذلك الشاحنات الثقيلة والمعدات الصناعية والطائرات التجارية بدون طيار. كلا النظامين متوافقان مع المركبات المستقلة من المستوى 3-5. يمكن استكمال أنظمة Innoviz 'LiDAR بحزمة برامج Perceptions الخاصة بالشركة.

المنتج الرئيسي التالي للشركة ، "الجيل القادم" Innoviz360 ، هو قيد التطوير النهائي لتطبيقات السيارات وغير السيارات. ومن المقرر للتسويق في الربع الرابع من هذا العام.

بالنسبة للشركات التي تحاول تحقيق تقدم في قطاع جديد ، فإن الحصول على باروكات صناعية كبيرة على متنها أمر حيوي. هذا شيء يبدو أن Innoviz بارع فيه بالفعل. كانت Innoviz أول شركة تفوز بتصميم L3 LiDAR مع BMW ، وقد تمت متابعته مؤخرًا من خلال الأخبار التي تفيد بأن شركة CARIAD التابعة لشركة فولكس فاجن قد اختارت الشركة لتكون مستشعر LiDAR ومورد البرامج لجميع مركبات AV تحت علامة فولكس فاجن التجارية. هذه مشكلة كبيرة وعززت سجل الطلبات التطلعية من 2.6 مليار دولار إلى 6.6 مليار دولار.

ومع ذلك ، لا تزال الأيام الأولى لهذه الشركة على صعيد الإيرادات ، حيث أظهر السطر الأعلى 1.79 مليون دولار فقط في الربع الثاني من عام 2. ومع ذلك ، فقد بلغ ذلك 22٪ زيادة على أساس سنوي.

على الرغم من أن Chatterjee يعتقد أن الشركة ليس لديها سوى "محفظة ضيقة" من منتجات الأجهزة ، إلا أنه يسلط الضوء على حقيقة أن Innoviz تقوم بإنشاء "أكبر سجل طلبات في شركات LiDAR العامة في اللعب الخالص في هذا الوقت."

"بالإضافة إلى ذلك" ، تابع المحلل قائلاً ، "بعيدًا عن فرص التوسع مع فولكس فاجن مع المزيد من العلامات التجارية والمزيد من طرازات السيارات التي تم تسجيلها للاستفادة من النظام الأساسي الذي أنشأته CARIAD ، نتوقع أيضًا وتيرة المكاسب مع الشركات الحالية والمحتملة على العملاء الإسراع بعد التحقق من صحة اثنين من مصنعي المعدات الأصلية للسيارات. نتوقع أن يؤدي الجمع بين العديد من المكاسب والأحجام الكبيرة وتوازن تكاليف LiDAR والأداء والقدرة على دعم استقلالية الطرق السريعة بسرعات عالية إلى وضع Innoviz في زيادة الإيرادات بشكل جيد حتى نهاية العقد ، بينما يجب أن يؤدي ضبط التكلفة إلى زيادة الربحية ".

على هذا النحو ، قام Chatterjee بفرض تصنيف زيادة الوزن (أي شراء) على أسهم Innoviz إلى جانب هدف السعر 22 دولارًا. في حالة تحقيق هذا الرقم ، سيحقق المستثمرون عوائد هائلة تبلغ 316٪ سنويًا من الآن.

هل يتفق محللون آخرون مع تشاترجي؟ كما اتضح ، يفعلون. مع دعم الشارع بنسبة 100٪ ، أو 4 تقييمات شراء على وجه الدقة ، تكون الرسالة واضحة: INVZ هو شراء قوي. عند 8.67 دولارًا أمريكيًا ، يضع متوسط ​​السعر المستهدف الاتجاه الصعودي عند 64٪ تقريبًا. (انظر توقعات سهم Innoviz على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المتميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.