أنهى مؤشر S&P 500 الأسبوع الماضي جلسة الجمعة بارتفاع أعطى المؤشر مكاسب صغيرة بنسبة 0.15٪ لليوم. كان ذلك شيئًا جيدًا أيضًا ، حيث انخرط المؤشر في خسارة صافي 20٪ خلال الجلسة. هذه منطقة سوق هابطة ، نوع حركة السوق التي ستثير مخاوف المستثمرين بعد فصل الربيع من الرياح المعاكسة.
بلغ معدل التضخم أعلى مستوياته في 40 عامًا ، وأظهر الربع الأول انكماشًا اقتصاديًا صافًا ، ووعدت الحرب الروسية على أوكرانيا بمزيد من الضرر بالإمدادات والأسعار في أسواق الغذاء وزيت الطهي والبترول مع اقتراب فصل الصيف ، وانحسر COVID ولكنه لم يختف تمامًا ، وتؤدي أنشطة الصين - مزيج من سياسات الإغلاق الصارمة لمكافحة COVID والعدوان الجيوستراتيجي على عدة جبهات - إلى تفاقم كل هذه العوامل.
خبراء السوق لا يتحدثون فقط عن ركود محتمل ، بل يدورون حول فكرة الركود التضخمي ، ذلك المزيج السام من التضخم والبطالة المرتفعة والانكماش الاقتصادي الذي لم نشهده منذ إدارة كارتر.
في حين أن وضع السوق بدأ في النمو ، إلا أن ماركو كولانوفيتش ، محلل الأسواق العالمية في JPMorgan ، يرى إمكانات للمستثمرين المليئين بالمخاطر.
"أسعار أسواق الأسهم في ظل مخاطر ركود كبيرة للغاية: نحن نقدر أن أسواق الأسهم في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو تتسع لـ 70٪ تقريبًا احتمال حدوث ركود على المدى القريب ، مقارنة بـ 50٪ تقريبًا في ائتمان HG ، و 30٪ تقريبًا في HY ، و ~ 10-20٪ في أسواق الأسعار. كما نشك في فكرة أن التدفق الخارج لصناديق الأسهم لشهر أبريل ، وهو الأعلى منذ مارس 2020 ، هو مجرد بداية لمرحلة مطولة من التدفقات الخارجة. لذلك فإننا نحتفظ بموقف مؤيد للمخاطرة "، كتب كولانوفيتش.
وأضاف كولانوفيتش: "إذا لم يحدث الركود ، فإن التخفيضات المتعددة كانت بالفعل كبيرة جدًا ، ونظرًا لانخفاض المراكز والمشاعر المتشائمة ، فمن المتوقع أن تتعافى الأسهم من هنا".
بالإضافة إلى نظرة كولانوفيتش إلى الوضع الكلي ، كان محللو أسهم JPMorgan يغوصون أيضًا في ثلاثة أسهم متراجعة ، لكنهم لا يزالون يظهرون إمكانات صعودية قوية ، في حدود 90٪ أو أفضل للعام المقبل. استخدام قاعدة بيانات TipRanks، اكتشفنا أن باقي أجزاء الشارع على متن الطائرة أيضًا حيث حصل الثلاثة على تصنيف إجماعي "شراء قوي".
مزادات ACV (أكفا)
أول مخزون سننظر إليه ، مزادات ACV ، يجلب مزاد تجار السيارات بالجملة إلى عالم الإنترنت ، وهي خطوة تجعل عملية البيع بالجملة أسرع وأكثر شفافية ، مما يعود بالفائدة على كل من التجار والمشترين على المدى الطويل. تتعامل الشركات الفرعية التابعة لشركة ACV مع كل جانب من جوانب عملية المزاد بالجملة ، بدءًا من نقل المركبات من وإلى ، إلى توفير عمليات التفتيش من طرف ثالث على تلك المركبات ، إلى إدارة المزادات - وحتى توفير التمويل للمشترين.
بينما تملأ ACV مكانة ضرورية ، واتجهت عائدات الشركة صعودًا خلال العام الماضي ، انخفض السهم بشكل كبير في ذلك الوقت. تم طرح ACV للاكتتاب العام في نهاية مارس في عام 2021 ، ومنذ ذلك الحين ، انخفض السهم بنسبة 74 ٪.
حدث انخفاض سعر السهم على الرغم من زيادة الإيرادات ، كما لوحظ. أبلغت الشركة عن 69 مليون دولار في السطر العلوي في أول تقرير ربع سنوي عام لها ، للربع الأول من عام 1. في أحدث تقرير ، للربع الأول من عام 21 ، جاء هذا السطر الأعلى عند 1 مليون دولار ، وهو مكسب مثير للإعجاب بنسبة 22٪. ومع ذلك ، يشعر المستثمرون بالقلق من الخسائر الصافية المتفاقمة للشركة. في ذلك الربع الأول الذي تم الإبلاغ عنه علنًا ، وصل إجمالي صافي الخسارة إلى 103 مليون دولار. كان 49 مليون دولار في الربع الرابع من 17 ، وارتفع إلى 26.3 مليون دولار في الربع الأول من عام 4.
ليس كل صافي خسارة هو صافي سلبي. تتمتع ACV بتاريخ من الإنفاق الذكي ، مع استثمارات في أدوات البيع والتكنولوجيا عبر الإنترنت لتحسين جودة الخدمة. هذه هي النقطة الأساسية لمحلل JPMorgan راجات جوبتا، الذي كتب ، "على الرغم من عدم اليقين المستمر حول صناعة البيع بالجملة ، تواصل ACVA الاستثمار بحكمة في الأدوات والعروض الجديدة للعملاء ، ولا يزال التوسع في حصتها في السوق على المسار الصحيح ، والذي من شأنه أن يبشر بالخير في النهاية عندما يتعافى السوق في نهاية المطاف. لم يطرأ أي تغيير على وجهة نظرنا بشأن قصة LT ، والتي تظل مقنعة نظرًا للسوق الكبير الذي يبلغ 22 مليونًا والذي يمكن الوصول إليه مع نسبة اختراق عبر الإنترنت بنسبة 10٪ اليوم ".
تماشياً مع هذه التعليقات ، يعطي Gupta للسهم تصنيف زيادة الوزن (أي شراء) ، مع هدف سعر قدره 15 دولارًا يشير إلى ارتفاع لمدة عام واحد بنسبة ~ 91 ٪. (لمشاهدة سجل غوبتا ، انقر هنا)
وجهة نظر JPM ليست غريبة هنا. يحتوي السهم على 10 تقييمات محللين حديثة ، وهي إيجابية بالإجماع للحصول على تصنيف إجماع قوي للشراء. تم تسعير الأسهم عند 7.92 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 18.90 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 140 ٪ تقريبًا للأشهر الـ 12 المقبلة. (انظر توقعات سهم ACVA على TipRanks)
التمهيد الحظيرة القابضة (BOOT)
الصورة مهمة ، وسوف يدفع الناس الصورة التي يريدونها. هذا هو السر وراء تجارة التجزئة العصرية - وهو سر تفهمه Boot Barn Holdings جيدًا. الشركة عبارة عن سلسلة متاجر بيع بالتجزئة سريعة النمو تقدم مجموعة من الأحذية والملابس على الطراز الغربي ، بالإضافة إلى ملابس العمل والإكسسوارات. تمتلك Boot Barn أكثر من 300 موقع في 38 ولاية ، وفي السنة المالية 2022 أعلنت عن إجمالي إيرادات 1.48 مليار دولار.
وشمل هذا الإجمالي مكاسب قوية على أساس سنوي في كل ربع سنة ، حيث عاد المستهلكون إلى التسوق مع رفع قيود COVID. في آخر ربع سنة تم الإبلاغ عنه ، الربع الرابع من العام 4 ، أظهرت الشركة 22 مليون دولار في السطر الأعلى ، وهي زيادة في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 383.3٪.
الشركة مربحة أيضًا. ارتفع صافي الدخل البالغ 44.7 مليون دولار في الربع المالي الرابع بنسبة 4٪ مقارنة بـ 81 مليون دولار في الربع الأول من العام الماضي ، وترجمت إلى ربحية السهم المخففة 24.6 دولار. شهدت الشركة نمو مبيعات المتجر نفسه بنسبة 1.47٪ في الربع ، و 33٪ في السنة المالية. على الرغم من هذه المقاييس الإيجابية ، إلا أن تراجع السوق دفع أسهم BOOT للانخفاض بنسبة 53٪ حتى الآن هذا العام.
هذا يفتح فقط فرصة للمستثمرين للدخول في حين أن الحصول على أمر جيد ، وفقًا للمحلل ماثيو بوس. في كتابته لـ JPMorgan ، وصف BOOT بأنه "فكرة نمو رأس المال الصغير الأعلى" ، ويكتب في المحصلة النهائية: "مع حوالي 90٪ من المبيعات بالسعر الكامل ، و 30٪ من ملابس العمل المتنوعة ، وعرضها الغربي متمايز نظرًا لموقعها المناسب (وطبيعة الوجهة لقاعدة متجرها) ، يستهدف BOOT تحسين هامش البضائع بشكل ثابت بمرور الوقت مع دفع هامش منخفض للتكلفة الثابتة إلى 10٪.
تدعم هذه التعليقات تصنيف الرئيس للوزن الزائد (أي شراء) ، في حين أن هدف السعر الذي يبلغ 171 دولارًا يشير إلى ارتفاع بنسبة 135٪ بحلول نهاية العام. (لمشاهدة سجل Boss ، انقر هنا)
محللون آخرون على نفس الصفحة. مع استلام 5 عمليات شراء وحجز واحد في الأشهر الثلاثة الماضية ، فإن الكلمة في الشارع هي أن BOOT هو شراء قوي. يتم تسعير الأسهم حاليًا عند 1 دولارًا ، ويوحي متوسط السعر المستهدف البالغ 72 دولارًا بنمو مزدوج الرقم بنسبة 141.33٪ تقريبًا. (انظر توقعات سهم BOOT على TipRanks)
سبرينغوركس المداواة (SWTX)
سنختتم في صناعة الأدوية الحيوية ، حيث Springworks هي شركة أبحاث في المرحلة السريرية تطور علاجات جديدة للأمراض النادرة ، بما في ذلك أنواع السرطان المختلفة. تعمل الشركة من خلال تطوير مرشحين جدد للأدوية والحصول على حقوق البرامج الحالية ، وتنقل الدواء عبر مراحل البحث السريري إلى عملية التسويق.
لدى Springworks نوعان من الأدوية المرشحة الرئيسية ، في كل من التجارب السريرية في المراحل المبكرة والمتأخرة ، والتي أجرتها كل من Springworks جنبًا إلى جنب مع شركات الأدوية الأخرى وبالتعاون معها. الأكثر تقدمًا من الاثنين ، nirogacestat ، هو مثبط لإفراز جاما مع ما لا يقل عن 10 مسارات بحثية جارية.
الأبعد هو دراسة المرحلة الثالثة من العلاج الأحادي في علاج أورام البالغين. هذه الدراسة ، تجربة DeFi ، لها نقطة النهاية الأساسية للبقاء على قيد الحياة دون تقدم. تتوقع الشركة إصدار بيانات أساسية في الربع الثاني من عام 3. بالإضافة إلى هذه التجربة ، تقوم الشركة بتجنيد المرحلة الثانية من التجربة في مرضى الأطفال المصابين بأورام ديسمويد. ستُجرى هذه التجربة بالاشتراك مع مجموعة أورام الأطفال ورعايتها. أخيرًا ، تعمل Springworks مع GSK في تجربة عشوائية لتوسيع مجموعة المرحلة الثانية من nirogacestat بالاشتراك مع BLENREP ضد المايلوما المتعددة. تتوقع الشركة نشر بيانات عن هذه الدراسات في اجتماع الجمعية الأمريكية لعلم الأورام السريري في يونيو.
بالإضافة إلى برامج نيروغاسيستات ، تعمل سبرينغوركس على تطوير مرداميتينيب كمثبط لـ MEK. المساران الأكثر تقدمًا هنا هما تجربة المرحلة 2 ب ReNeu والمرحلة 1/2 الجارية على الأطفال المصابين بأورام دبقية للأطفال. تم تسجيل تجربة ReNeu بالكامل وستقوم بتقييم الدواء كعلاج للبالغين والأطفال المصابين بالورم الليفي العصبي من النوع 1 المرتبط بالورم العصبي الليفي. تُجرى دراسة المرحلة 1/2 بالتعاون مع BeiGene ، وتقوم بتقييم mirdametinib كعلاج لمجموعة متنوعة من الأورام الخبيثة ، بما في ذلك الأورام الصلبة المقاومة للحرارة التي تأوي طفرات RAS ، وطفرات RAF ، وانحرافات مسار MAPK الأخرى.
على الرغم من خط الأنابيب المتنوع والنشط للغاية ، فقد انخفضت أسهم Springworks بنسبة 53 ٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية. ومع ذلك ، محلل جي بي مورجان أنوبام راما يعتقد أن هذا السعر المنخفض للسهم يمكن أن يوفر للمستثمرين الجدد فرصة للدخول في SWTX بسعر رخيص.
"تظل أسهم SWTX على قائمة JP Morgan Analyst Focus قبل الأسابيع 4-6 المزدحمة ، مع توقع قراءات بيانات رئيسية متعددة على الأرجح. من وجهة نظرنا ، فإن دراسة المرحلة الثالثة من DeFi لها احتمالية عالية للنجاح ، ويمكن أن تؤكد بيانات مجموعة BCMA الأولية على محفزات نمطية متعددة للبرنامج على مدار فترة تتراوح من 3 إلى 6 شهرًا القادمة "، قال راما.
تحقيقا لهذه الغاية ، صنف Rama SWTX على زيادة الوزن (أي شراء) ، وحدد هدف سعر 98 دولارًا والذي يشير إلى احتمال صعودي بنسبة 166 ٪ تقريبًا هذا العام. (لمشاهدة سجل راما الحافل ، انقر هنا)
إجمالاً ، لقد انزلق هذا الدواء الحيوي صغير الحجم عن الرادار قليلاً ، ولم يجر سوى 3 مراجعات محللين مؤخرًا. ومع ذلك ، فإنهم جميعًا إيجابيون ، ويدعمون تصنيف الإجماع القوي للشراء للسهم. يتم تداول الأسهم مقابل 36.81 دولارًا أمريكيًا ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 116.67 دولارًا أمريكيًا إلى تحقيق مكاسب قوية بنسبة 218٪ للأشهر المقبلة. (انظر توقعات سهم SWTX على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html