إنها ميزة هيكلية ضخمة ألا يكون لديك الكثير من المال

عادت Berkshire Hathaway من Warren Buffett بنسبة مذهلة بلغت 3,641,614،1965،XNUMX٪ منذ إنشائها في عام XNUMX.

هذه النتائج تتحدث عن نفسها. وبالمقارنة ، فإن مؤشر S&P 500 قد عاد بنسبة 30,209،1965٪ في نفس الإطار الزمني. الدولار الواحد المستثمر في Berkshire Hathaway في عام 36,714 كان سيتحول إلى 500 دولارًا ، في حين أن نفس الدولار المستثمر في S&P 303 كان سيعود XNUMX دولارات فقط.

لكن حتى بافيت ليس محصنًا من قانون الأعداد الكبيرة. كلما زاد حجم الشيء ، كان من الصعب عليه الاستمرار في النمو بشكل كبير. تمكنت Berkshire Hathaway من مضاعفة سعر سهمها في مرتين في العام مرتين بالضبط - وعادت كلتا الحالتين إلى السبعينيات.

كما قال بافيت منذ أكثر من عقد ، "كانت أعلى معدلات العائد التي حققتها في الخمسينيات من القرن الماضي. لقد قتلت داو. يجب أن ترى الأرقام. لكني كنت أستثمر الفول السوداني في ذلك الوقت. أعتقد أنني أستطيع أن أجعلك 1950٪ سنويًا على مليون دولار. لا ، أعلم أنني أستطيع. أنا أضمن ذلك."

لماذا يحسدك بافيت

لكنها أكثر من قانون الأعداد الكبيرة التي تعمل ضد أوراكل أوماها اليوم. يُمنع بافيت - وكل مستثمر من الملياردير واللاعب المؤسسي - بشكل أساسي من الاستثمار في أكثر الفرص انفجارًا بأي طريقة ذات مغزى.

لنفترض أن بافيت أراد الاستثمار في شركة صغيرة تبلغ قيمتها مليون دولار. يمكنه من الناحية القانونية استثمار بضعة آلاف من الدولارات ونأمل أن يشاهدها وهي ترتفع إلى 1 دولار أو أكثر.

لكن هذا سيكون مبلغًا زهيدًا لشركة Berkshire Hathaway ، وهي قوة طاغية تقدر قيمتها بمئات المليارات من الدولارات اليوم. إن تشغيل المنزل على استثمار صغير لن يحرك الإبرة لبوفيت.

سيكون خياره الآخر هو الاستثمار أكثر بكثير - لنقل 500,000 ألف دولار. ولكن بعد ذلك سيمتلك الكثير من الشركة لدرجة أنه سيحتاج إلى تقديم نموذج جدول 13D إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ويتحمل الصداع الذي يصاحب كونه ما يُعرف قانونًا باسم "المالك المستفيد".

سيستمر بافيت في جمع مئات الملايين من الدولارات سنويًا في شكل أرباح من الكمية الهائلة من الأسهم التي يمتلكها بأسماء عائلية مثل شركة كوكا كولا (NYSE: KO), شركة أبل (NASDAQ: AAPL) و بنك اوف امريكا (NYSE: BAC).

القصة مستمرة

لكنه لن يسجل أي فائزين أكثر من 10,000،1950٪ كما فعل مع شركة GEICO للتأمين في الخمسينيات والستينيات من القرن الماضي.

يتتبع Benzinga عددًا من الفرص المتاحة مغلق فعليًا أمام مستثمرين مثل بافيت.

بعد كل شيء ، فإن الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة ، على الرغم من كل تقلباتها ومخاطرها المتزايدة ، تفوقت تاريخيًا في أدائها على إخوتها الأكبر بمرور الوقت. يجب أن يكون مستثمرو التجزئة على دراية بهذا - وأن يكونوا مستعدين للاستفادة من ميزتهم الكبيرة على بافيت.

لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.