قد لا يكون الوقت قد حان لشراء الأسهم بعد. يرى هذا المحلل الفني أن السوق يتجه نحو الانخفاض.

حجم الخط

خسرت مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية الرئيسية ما يقرب من 12٪ إلى 25٪ هذا العام ، وهي نكسة مؤلمة بعد عامين من المكاسب. وقت الشراء؟ ليس بهذه السرعة ، بناءً على التحليل الفني لظروف السوق الحالية.

أندرو أديسون ، فني سوق مخضرم ، ومالك لخدمة أبحاث العرض المؤسسي ، ومساهم أحيانًا في بارون، يرى المزيد من الجوانب السلبية في المستقبل لـ

مؤشر داو جونز الصناعي,
ال

S&P 500,
و

الناسداك المجمع,
بالنظر إلى ندرة الأسهم التي تقاوم ضغوط البيع لهذا العام.

على عكس المحللين الأساسيين ، الذين يحاولون تحديد قيمة الأصول من خلال دراسة العوامل المالية أو الاقتصادية ، يقوم الفنيون بفحص أنماط الرسم البياني، وحجم التداول والإحصائيات الأخرى لتحديد نقاط التحول المحتملة. يقول: "عندما تكون الأسواق على وشك إحداث منعطف ذي مغزى ، تجد أن الحركة في المؤشر تخفي القوة أو الضعف تحت السطح".

في الوقت الحالي ، لا يوجد تمويه: لقد كانت الأمور قبيحة من فوق وتحت.

لا يوجد دليل على أن المزيد من الأسهم تعكس اتجاهاتها الهبوطية مع انخفاض المؤشرات العريضة ، كما يقول. كما لم يكن هناك "انكماش ذي مغزى" في عدد الأسهم التي تصل إلى مستويات منخفضة جديدة ، أو زيادة ملحوظة في النسبة المئوية لتداول الأسهم فوق المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا أو 200 يوم. ويقول: "حتى تتحسن العناصر الداخلية للسوق ، فمن المرجح أن تكون أي مسيرات قصيرة الأجل ، مثل عاصفة مطيرة استوائية".

يدرس المحللون الفنيون أيضًا مستويات الدعم والمقاومة ، وهي النقاط التي توقف عندها طلب الاستثمار أو العرض عن عمليات البيع أو الارتفاع في الماضي. يرى أديسون دعمًا لمؤشر داو جونز بحوالي 29,000 إلى 30,000 ؛ كان متوسط ​​الأسهم القيادية حوالي 31,950 يوم الجمعة.

الآن بعد أن كسر مؤشر S&P 500 ما دون 4050 ، فإن مخاطر الجانب السفلي هي 3800 ، وربما 3600 ، بناءً على قراءته لمخطط المؤشر. الانخفاض إلى 3800 يعني خسارة بنسبة 4.8 ٪ ، بناءً على سعر يوم الجمعة عند 3990.

قضى Addison الكثير من الوقت في دراسة

ناسداك 100,
مؤشر مرجح بالقيمة السوقية لأكبر 100 شركة غير مالية مدرجة في بورصة ناسداك ، ووكيل للأسهم النامية التي قاد السوق الصاعد إلى ارتفاعات مذهلة. في الآونة الأخيرة ، عند 11,945 ، يقترب من الدعم ، كما يقول. يمكننا أن نرى مؤشر ناسداك 100 تبدأ في الاستقرار حوالي 11,000 "، يضيف ، مشيرًا إلى أن المؤشر أمضى حوالي ستة أشهر ، من يونيو الماضي إلى ديسمبر ، في نطاق تداول من حوالي 10,500 إلى 11,000.

المتوسط ​​المتحرك لمئتي أسبوع لمؤشر ناسداك 100 ، والذي يحدد اتجاه التداول طويل الأجل ، يقع أقل بقليل من 200. يقول أديسون إن آخر مرة اقترب فيها المؤشر من مستوى الدعم كانت في مارس 10,700 ، عندما انخفض إلى 2020 ، بالقرب من المتوسط ​​المتحرك لـ 6770 أسبوع آنذاك البالغ 200. أدنى مستويات عام 6600 بعد الأزمة المالية. يقول: "المؤشرات الرئيسية لم تنتهكها منذ 200 عامًا".

يقول أديسون إذا كان مؤشر ناسداك 100 يخترق ما دون متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم بطريقة حاسمة ، فقد يكون لذلك "عواقب مدمرة" على الأسهم.

ألم يكن لدينا ما يكفي من هؤلاء بالفعل؟

الكتابة إلى لورين ر. روبلين في [البريد الإلكتروني محمي]