هل تستثمر ما قبل الاكتتاب العام في الاستثمار المناسب لعملائك؟

كثير من المستثمرين على دراية بإمكانية المكافأة من شراء الأسهم في الشركات الناشئة في مرحلة الاكتتاب العام (الاكتتاب العام الأولي) ، ولكن هناك خيار استثماري آخر يمكن أن يضع المستثمرين خطوة واحدة في المقدمة في مرحلة الطرح العام. خيارات الاستثمار المشار إليها باسم الاستثمار قبل الاكتتاب تسمح للمستثمرين بشراء الأسهم المباعة من قبل شركة خاصة قبل انتقالهم العام.

قد تعرض الشركات الخاصة أسهم ما قبل الاكتتاب العام للمستثمرين لعدد من الأسباب ، بما في ذلك:

• جمع الأموال - نظرًا لأن الأسهم لا تخضع لتقلبات السوق النموذجية ، فإن الشركة قادرة على بيع الأسهم بسعر ثابت ، مما يسمح لهم بالتنبؤ بدقة بكمية الأموال التي يمكنهم جمعها.
• إرشادات المستثمر - العديد من المستثمرين قبل الاكتتاب العام هم شركات استثمار أو مستثمرون مؤسسيون أو صناديق تحوط ؛ يميل هؤلاء المستثمرون إلى امتلاك الموارد والخبرة والخبرة للمساعدة في توجيه عمليات صنع القرار في الشركة والمساعدة في الانتقال من مؤسسة خاصة إلى شركة مطروحة للتداول العام.

فوائد تنويع المحفظة

نظرًا لأن الأسهم مرتبطة بشركة لا تزال مصنفة ككيان خاص ، فإن الاستثمار قبل الاكتتاب يندرج تحت فئة الاستثمار الخاص التي يشار إليها عادةً باسم استثمارات الاكتتاب الخاص. بصفتك محترفًا ماليًا ، فأنت تعلم بالفعل أن الاستثمار في كل من الكيانات الخاصة والعامة هو وسيلة مثالية لتحقيق التوازن وتنويع المحفظة الاستثمارية لعميلك. تم التأكيد على اثنين من الفوائد الرئيسية لتنويع المحفظة في الدراسات الحديثة.

تضاعف مع مرور الوقت

A تحليل بحث 2020 بواسطة EBRI و JP Morgan Chase and Co وجدت أن "المحفظة الأكثر تنوعًا تنتج عائدًا أعلى عند كل مستوى مخاطرة". أشارت النتائج إلى أن أولئك الذين ركزوا على المدخرات وتنويع المحفظة حققوا معدل نجاح أعلى بنسبة 20٪ تقريبًا ، وتضاعفت فوائد التنويع بمرور الوقت.

يعد تنويع المحفظة مكونًا رئيسيًا لإيجاد التوازن الصحيح للمكافأة مقابل المخاطر التي تناسب كل مستثمر. في الواقع ، أفاد 62 بالمائة من المشاركين في ستراتا تقرير مسح مستثمر 2021 IRA الموجه ذاتيًا أنها استثمرت في اثنين أو أكثر من قطاعات الاستثمار البديلة المختلفة.

يقلل من تأثير التقلبات

لا شك أن المستثمرين الذين يستوعبون غالبية أصولهم في سوق الأوراق المالية يشعرون بآثار أفعوانية الاستثمار التي بدأت في عام 2019 وتستمر باستمرار. نظرًا لأنها تتفاعل مع ظروف السوق ، فإن المحافظ التي تحتوي بشكل أساسي على الأسهم والسندات تمثل تحديًا تاريخيًا وتميل إلى الأداء الضعيف. الاستثمارات البديلة ، مثل استثمارات الاكتتاب الخاص ، والعقارات ، والسلع ، وفئات الأصول الأخرى التي يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بها داخل حساب IRA الموجه ذاتيًا هي استثمارات يمكن أن تساعد في حماية المحافظ من التقلبات الكبيرة في سوق الأوراق المالية ولديها ارتباطات أقل تاريخيًا بالظروف الاقتصادية الحالية. ذكرت شركة McKinsey & Company أن جمع الأموال من السوق الخاص ارتفع تقريبًا 20٪ على أساس سنوي في 2021، لتصل إلى رقم قياسي محطم 1.2 تريليون دولار. تدعم هذه المراجعة السنوية معنويات المستثمرين عبر الأسواق المالية - يبحث المستثمرون عن بدائل خارج سوق الأسهم.

أشياء يجب مراعاتها عند الاستثمار

كما هو الحال مع أي استثمار ، من المهم أن يمارس المستثمر العناية الواجبة والقيام بالبحث اللازم قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. تمتلك IRAs ذاتية التوجيه (SDIRAs) استثمارات بديلة مثل الاكتتابات الأولية الأولية ، والتي تتيح للمستثمرين قدرًا أكبر من المرونة في الاستثمار وتنويعًا حقيقيًا من سوق الأوراق المالية. تأتي أداة الاستثمار هذه أيضًا مع مسؤوليات إضافية - لأنها كذلك الذات- الموجهة ، تقع مسؤولية العناية الواجبة على صاحب الحساب.

كما تعلم ، يمكن أن تكون الاستثمارات البديلة مثل الاكتتابات الأولية الأولية خادعة: فبينما يطلب القانون من الشركات المتداولة علنًا الكشف عن معلوماتها المالية للجمهور ، فإن الكيانات الخاصة ليس لديها مثل هذه المتطلبات - مما يجعل اتخاذ قرار مستنير أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين. للمساعدة في مكافحة مخاطر عمليات الاحتيال الاستثمارية قبل الاكتتاب العام ، يجب على المستثمرين قراءة مذكرة الاكتتاب الخاص (PPM) ومراجعة جميع جوانب العمل بعناية ، والأفراد الذين يقفون وراء العرض ، والأمان المقدم. تحتوي نماذج PPM عادةً على إدارة الشركة ومعلومات المنتج ، بالإضافة إلى الأداء السابق والموارد المالية وعوامل الخطر المحتملة التي قد تكون مرتبطة بالشركة.

إلى جانب المعلومات المالية المحدودة المتاحة ، هناك بعض المخاطر الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار. يمكن أن يؤثر التغيير في معنويات السوق والحواجز الحكومية والتنظيمية ومتطلبات الربحية على عائد استثمارك. هذه الاعتبارات ليست سوى عدد قليل من الأسباب التي تجعل المستثمرين يبحثون عن المشورة المهنية عند معرفة ما إذا كانت الاستثمارات البديلة مناسبة لهم.

يمكنك العثور على موارد إضافية حول استثمار SDIRA ونصائح لأداء العناية الواجبة للمستثمر من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، وجمعية مسؤولي الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (NASAA) ، وخدمة الإيرادات الداخلية (IRS) ، وغيرها من المصادر الموثوقة المدرجة هنا.

هل الاستثمارات البديلة مناسبة لعملائك؟

عندما تنظر إلى محافظ عملائك وتعمل على مساعدتهم على تحقيق أهدافهم التقاعدية ، فإن فهم ما إذا كانت الاستثمارات البديلة مناسبة لهم تمامًا لا يقل أهمية عن إجراء العناية الواجبة بشأن خيار استثمار محتمل جديد.

الاستثمارات البديلة هي الأنسب للمستثمرين الذين يفهمون المخاطر والمكافآت المتعلقة بالاستثمارات غير التقليدية. تميل هذه الأنواع من المستثمرين إلى السعي لمزيد من التحكم وحرية الاستثمار لمدخراتهم التقاعدية - حيث يمكن أن تساعد SDIRA المهنيين الماليين في توفير الخيارات التي يبحث عنها المستثمرون المعاصرون.

SDIRAs هي أداة استثمار بديلة فريدة من نوعها:

• تمكن المستثمرين من الاستفادة من مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار
• يتيح قدرًا أكبر من التحكم والمرونة في الاستثمارات
• يمنح المستثمرين القدرة على الاستثمار في الشركات التي تشاركهم معتقداتهم وأفكارهم
• يقدم نموًا مؤجلًا أو معفيًا من الضرائب ، وخصومات ضريبية ، وحماية الأصول ، ومزايا التخطيط العقاري
• يوفر للمستشارين الماليين والمستثمرين أداة لإدارة تقلبات السوق وتنويع المحفظة بشكل أفضل

في تقرير استقصاء مستثمر IRA لعام 2021 الخاص بـ STRATA ، سألنا المستجيبين كيف تساعدهم SDIRA على تحقيق أهداف التقاعد الخاصة بهم. إلى جانب المزايا الضريبية ، وفرص تحقيق عوائد / دخل أعلى ، ورسوم أقل ، أعرب المستثمرون أيضًا عن تقديرهم لأن SDIRA تسمح بمرونة الاستثمار ، وتنويع قنوات مدخرات التقاعد ، والقدرة على الاحتفاظ باستثمارات محدودة الوصول.

قد يكون التحدث إلى عملائك حول تنويع المحفظة ومخاطر الاستثمار في مقدمة اهتماماتك في الوقت الحالي. إن وجود خيارات استثمار بديلة متاحة لهم ، مثل استثمارات ما قبل الاكتتاب العام ، والعقارات ، والديون الخاصة ، والسلع ، والاستثمارات غير التقليدية الأخرى التي تميل إلى الأداء الجيد في أوقات عدم اليقين الاقتصادي ، يمكن أن يكون المفتاح لتأمين نجاح جيد ، محفظة التقاعد المتوازن.

المعلومات الواردة في هذه المقالة هي محتوى تعليمي وليست نصيحة استثمارية أو ضريبية أو مالية. يجب عليك استشارة أخصائي مرخص للحصول على المشورة بشأن وضعك المحدد.