هل ينخفض ​​الطلب على الرهن العقاري مع استجابة المشترين لأسعار الفائدة المرتفعة والعرض المنخفض؟

الوجبات الرئيسية

• انخفضت طلبات الرهن العقاري بنسبة 1.9٪ عن الأسبوع السابق للأسبوع المنتهي في 2 ديسمبر ، ومن المحتمل أن ينتظر العديد من مشتري المنازل المحتملين ليروا كيف ستكون إعلانات رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع.
• انخفضت معدلات الرهن العقاري للأسبوع الرابع على التوالي بسبب بيانات التضخم الإيجابية ، لكن مشتري المساكن المحتملين لا يزالون حذرين بسبب معدلات الرهن العقاري المتقلبة مدفوعة برفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• انخفضت مبيعات المنازل المعلقة للوحدات القائمة بنسبة 4.6٪ في أكتوبر ، مما يجعلها الشهر الخامس على التوالي الذي يشهد انخفاضات.

شهدنا ارتفاع أسعار المساكن خلال الوباء عندما استغل الناس أسعار الفائدة المنخفضة وفروا من المدن ووجدوا أنفسهم محشورين في مكاتب منزلية. مع الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة والمخاوف من حدوث ركود ، تغير سوق العقارات في عام 2022.

يتوقع سوق العقارات تراجعا منذ بعض الوقت. تاريخيا ، تنخفض أسعار المساكن عندما ترتفع أسعار الفائدة. ومع ذلك ، لم يكن هذا هو الحال في عام 2022 بسبب مجموعة فريدة من الظروف. لنلقِ نظرة على الطلب على الرهن العقاري لمعرفة ما إذا كان ينخفض ​​بالفعل (أو يرتفع).

سوق الإسكان الحالي

عندما بدأ الوباء لأول مرة في عام 2020 ، كان هناك الكثير من عدم اليقين بشأن ما سيحدث لـ سوق العقارات، حيث لا أحد يعرف ما يمكن توقعه. مع توقف الاقتصاد فجأة ، انخرطت الحكومة في عمليات فحص التحفيز وخفض أسعار الفائدة.

انخفضت معدلات الرهن العقاري إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 2.65٪ في يناير 2021. مع انخفاض أسعار الفائدة وعدد غير مسبوق من الموظفين الذين يعملون الآن من المنزل ، كان هناك ازدهار عقاري.

لكن هذا الازدهار بدأ يتراجع بسرعة. في يونيو 2022 ، بلغ التضخم أعلى مستوى في 40 عامًا عند 9.1 بسبب مزيج من القيود الوبائية ، وتعطل سلسلة التوريد ، وسوق عمل قوي وأسعار مساكن فلكية ، لذلك شاركت البنوك المركزية. بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي حملة قوية لرفع أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد الكلي.

لقد تغير الكثير منذ عام 2021 عندما كان الناس يستفيدون من أسعار الفائدة المنخفضة للدخول إلى سوق العقارات. ارتفعت معدلات الرهن العقاري بمتوسط ​​6.43٪ حيث أن سعر الفائدة القياسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي يقارب 4٪.

ينتظر العديد من المشترين المحتملين على الهامش إما انخفاض أسعار الفائدة أو انخفاض أسعار المساكن. رأى العديد من الخبراء أن أسعار المساكن المتضخمة إلى جانب زيادة معدلات الرهن العقاري ستكون كافية لإبطاء سوق العقارات. ظلت أرقام التضخم وأسعار المساكن مرتفعة بعناد ، لكنها تظهر بوادر هبوط بطيء.

ماذا يحدث مع طلب الرهن العقاري؟

انخفض حجم طلبات الرهن العقاري بنسبة 1.9 ٪ الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع السابق ، بناءً على بيانات من جمعية المصرفيين للرهن العقاري. انخفضت طلبات الرهن العقاري لشراء منزل بنسبة 3٪ خلال الأسبوع ، مع انخفاض إجمالي بنسبة 40٪ على أساس سنوي.

من ناحية أخرى ، انخفضت طلبات إعادة التمويل بنسبة 86٪ على أساس سنوي على الرغم من ارتفاعها بنسبة 5٪ عن الأسبوع السابق. انخفضت معدلات الرهن العقاري بشكل طفيف في الأسابيع القليلة الماضية ، لكنها ظلت مرتفعة مقارنة بسنوات ما قبل الجائحة (المزيد حول هذا في القسم التالي).

يبدو أن معدلات الرهن العقاري المنخفضة هذه قد جذبت مالكي المنازل الحاليين لإعادة التمويل ، لكنها لم تكن كافية لإغراء المزيد من مشتري المنازل الجدد. هناك تكهنات بأن العديد من الأشخاص يركزون على الادخار نظرًا لعدم اليقين بشأن الاقتصاد والركود المحتمل.

ترايقحول مجموعة التضخم الخاصة بـ Q.ai | Q.ai - إحدى شركات فوربس

انخفض متوسط ​​حجم القرض لتطبيق الرهن العقاري إلى 387,300 دولار - وهو أقل رقم منذ يناير 2021. هناك بيانات الرقم القياسي لأسعار المستهلك لنوفيمبيسيتم إصدار r في الأيام المقبلة ، وستلعب هذه البيانات دورًا حيويًا في معدلات الرهن العقاري وكيف يتقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة.

وفي أنباء إيجابية ، انخفض معدل التضخم إلى معدل سنوي قدره 7.7٪ في أكتوبر. في حين أن هذه الأرقام لا تستحق الاحتفال تمامًا ، شعر العديد من المحللين أن هذا يعني أن الأسعار ستنخفض أخيرًا.

معدلات الرهن العقاري آخذة في الانخفاض

وفقًا لـ Freddie Mac ، بلغ معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا متوسط ​​6.33٪ للأسبوع المنتهي في 8 ديسمبر. انخفض هذا المعدل من 6.49٪ قبل أسبوع حيث تشير التقارير إلى أن أرقام التضخم العنيدة قد تنخفض من ذروتهم.

أشار سام خاطر ، كبير الاقتصاديين من فريدي ماك ، إلى أنه على الرغم من الانخفاض الكبير في معدلات الرهن العقاري ، إلا أن معنويات مشتري المنازل ظلت منخفضة ، ولم يكن هناك ارتفاع في الطلب على الشراء مع انخفاض الأسعار.

لا يمكننا أيضًا تجاهل دور التضخم في المدخرات. نظرًا لأن الناس ينفقون المزيد من الأموال على العناصر اليومية ، فقد لا يتمكنون من الادخار مقابل دفعة أولى بأسرع ما يمكن في الماضي.

قضايا العرض السكني

في العام الماضي ، توقعت الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين ذلك سوق الإسكان بحاجة إلى حوالي 5.8 إلى 6.9 مليون منزل جديد لتلبية مشكلات العرض. علق كبير الاقتصاديين في NAR ، لورانس يون ، "هناك رغبة قوية في امتلاك المنازل في جميع أنحاء هذا البلد ، لكن نقص العرض يمنع الكثير من الأمريكيين من تحقيق هذا الحلم."

من المعتقد أن نقص العرض قد منع الأسعار من الانخفاض بشكل كبير حيث لا يزال الناس بحاجة إلى مكان للعيش فيه. لا يمكن تجاهل هذه الأرقام لأن الزيادات المستمرة في أسعار الفائدة قد تضر فقط من لديهم رهون عقارية متغيرة والذين ينفقون الآن أكثر على مدفوعاتهم الشهرية.

ماذا يحدث لمبيعات المنازل؟

أصدرت الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR) مؤخرًا بيانات عن مبيعات المنازل. في أكتوبر ، تراجعت مبيعات المنازل القائمة بنسبة 5.9٪ عن الشهر السابق. تراجعت المبيعات بنسبة 28.4٪ على أساس سنوي ، حيث انخفضت من 6.19 مليون في أكتوبر من عام 2021. وبقيت العقارات في السوق لمدة 21 يومًا تقريبًا في أكتوبر ، بزيادة بضعة أيام من 19 يومًا في سبتمبر. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن مشتري المنازل لأول مرة شكلوا 28٪ من المبيعات في أكتوبر.

بلغت الحصة السنوية لمشتري المنازل لأول مرة 26٪ ، وهو أدنى رقم منذ أن بدأت NAR في تتبع البيانات. هناك الكثير من التكهنات بأن العديد من مشتري المنازل المحتملين اختاروا ببساطة الاستثمار في أصول أخرى.

وفقًا للبيانات الأخرى الصادرة عن NAR ، انخفضت مبيعات المنازل المعلقة في أكتوبر بنسبة 4.6٪ عن الشهر السابق ، مسجلة انخفاضًا للشهر الخامس على التوالي. تعتبر بيانات مبيعات المنازل المعلقة أمرًا بالغ الأهمية لأن البيع مدرج على أنه معلق عند توقيع الصفقة ولكن الصفقة لم تتم. كانت هناك مشاكل مع الأشخاص المؤهلين للحصول على قروض عقارية بسبب المعدلات المرتفعة.

وانخفضت أعمال بناء المنازل الجديدة أيضًا بنسبة 8.8٪ في أكتوبر على أساس سنوي. نتج هذا الانخفاض عن ارتفاع أسعار البناء ، والزيادة الإجمالية للأسعار في الاقتصاد ، ومعدلات الرهن العقاري المتقلبة. كشفت النائب الأول لكبير الاقتصاديين الأمريكيين أوديتا كوشي أن أسعار مواد البناء مثل الخشب الرقائقي والصلب والخرسانة كانت أعلى بكثير مما كانت عليه خلال حقبة ما قبل الوباء. تحدث كوشي أيضًا عن ارتفاع متوسط ​​الدخل في الساعة في البناء بنسبة 6.6٪ في أكتوبر على أساس سنوي. أدت زيادة أسعار البناء وانخفاض طلبات الرهن العقاري إلى تراجع شركات البناء. أسعار الفائدة المتزايدة تؤثر أيضًا على القدرة على تحمل تكاليف الإسكان.

بالإضافة إلى ذلك ، تراجعت معنويات بناء المساكن في سوق الإسكان للأسرة الواحدة إلى أدنى مستوى لها منذ يونيو 2012. مع مواجهة بناة البناء مشاكل مع زيادة تكاليف العمالة والمواد التي تؤدي إلى انخفاض الطلب ، ذهب مؤشر الرابطة الوطنية لبناة المنازل إلى 33 في اكتوبر. هذا هو الانخفاض الشهري الحادي عشر على التوالي في هذا المؤشر.

ماذا يمكن أن نتوقع في عام 2023؟

يتناغم العديد من الخبراء مع التوقعات بشأن ما يمكن أن نتوقعه من سوق العقارات في عام 2023. يتوقع مورجان ستانلي أن تنخفض أسعار المساكن بنسبة 10٪ من يونيو 2022 إلى 2024. لذلك في حين أنهم لا يتوقعون حدوث انهيار عقاري ، فإنهم يتوقعون تصحيح السوق.

أصدرت Redfin مؤخرًا ملف تنبؤات العقارات لعام 2023 حيث أفادوا بأنهم توقعوا أن تنخفض معدلات الرهن العقاري لمدة 30 عامًا ببطء حتى تصل إلى 5.8٪ قرب نهاية العام.

كيف يجب أن تستثمر؟

إذا حكمنا من خلال الانخفاض في طلبات الرهن العقاري ، فإن الطلب أقل ، مما قد يؤدي في النهاية إلى خفض الأسعار في سوق الإسكان. إذا كنت تتطلع إلى شراء عقارات في المستقبل القريب ، فقد لا تكون متأكدًا من كيفية استثمار أموالك وأنت تنتظر انخفاض الأسعار.

بالنسبة لجميع مشتري المنازل في المستقبل الذين يتطلعون إلى الحفاظ على أصولهم سائلة نسبيًا بينما لا يزالون يراقبون نمو أموالك ، فإن Q.ai يأخذ التخمين من الاستثمار. نحن أيضًا نأتي بإستراتيجية إلى محفظتك وننوّع استثماراتك من خلال تجميعها مجموعات الاستثمار. يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعة التي تستثمر فيها.

في الختام

مع استمرار رفع أسعار الفائدة ، هناك مخاوف من أن الاقتصاد قد ينزلق إلى الركود. كل ما نعرفه على وجه اليقين هو أن الأسواق ستولي اهتمامًا لبيانات مؤشر أسعار المستهلك لهذا الأسبوع لمعرفة ما إذا كانت زيادة الأسعار قد فعلت ما يكفي لتهدئة الاقتصاد بشكل عام.

إذا استمر رفع أسعار الفائدة كما أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فستظل معدلات الرهن العقاري متقلبة في المستقبل القريب ، مما سيؤثر بالتأكيد على الطلب على الرهن العقاري.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.