هل سهم ميكرون "شراء" على الرغم من ضعف التوجيه؟

حصص شركة Micron Technology Inc (ناسداك: MU) تتداول بانخفاض في ساعات طويلة بعد أن أعلنت شركة تصنيع الرقائق عن نتائج مخيبة للآمال للربع الأول من السنة المالية بسبب انخفاض الطلب وارتفاع المخزونات لدى العملاء.

توجيهات ميكرون للربع الثاني

يعاقب المستثمرون أيضًا توجيهاته المستقبلية التي جاءت أقل بكثير من تقديرات ستريت.

هل تبحث عن الأخبار السريعة والنصائح الساخنة وتحليل السوق؟

اشترك في نشرة Invezz الإخبارية اليوم.

تتوقع شركة Micron الآن أن تنخفض إيراداتها بنسبة تزيد عن 50٪ في الربع الحالي لتصل إلى 3.8 مليار دولار (تزيد أو تأخذ 200 مليون دولار). في المقابل ، اتصل المحللون بـ 3.92 مليار دولار. وجاءت توقعاتها لخسارة السهم من 72 سنتًا إلى 52 سنتًا أيضًا أسوأ من 32 سنتًا التي توقعها الخبراء.

وفقًا للرئيس التنفيذي سانجاي ميهروترا ، سيتحسن جانب المخزونات من المعادلة في النصف الخلفي من عام 2023. ومع ذلك ، قال إن الربحية ستظل تواجه تحديات في العام المقبل.

هل يجب عليك شراء أسهم Micron الآن؟

على الجانب الإيجابي ، كشفت شركة Micron عن خطط لخفض عدد موظفيها بنسبة 10٪. كما أنها تنقذ برامج إعادة شراء الأسهم والمكافآت والإنتاجية لعام 2023. وستؤدي إعادة الهيكلة المذكورة إلى تكاليف إضافية بقيمة 30 مليون دولار في الربع المالي الثاني.

يتم الآن تداول أسهم متخصص شرائح الذاكرة بنصف السعر الذي بدأت به العام. على الرغم من كل الكآبة ، مات برايسون من Wedbush Securities على قناة CNBC "جرس الإغلاق: العمل الإضافي" قال إن الأمر يستحق شراء أسهم Micron بالمستويات الحالية.

القراءة من خلال أن الأمور تتحسن. أعتقد أن ميكرون هي مكان يجب أن تكون فيه. لديك هذا التقييم السفلي الذي لا علاقة له بالدورة. القيمة الدفترية في منتصف الأربعينيات. لذا ، آمل ألا يكون لديك الكثير من الجوانب السلبية.

تقييمه المتفوق على مخزون التكنولوجيا يأتي بسعر مستهدف يبلغ 65 دولارًا مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 30٪ من هنا.

أرقام بارزة في تقرير أرباح الربع الأول لشركة Micron

• تأرجح صافي خسارة 195 مليون دولار أو 18 سنتا للسهم
• وذلك مقابل 2.30 مليار دولار من صافي الدخل العام الماضي
• بلغت خسارة السهم المعدلة 4 سنتات حسب خبر صحفى
• انخفضت الإيرادات بنسبة 47٪ على أساس سنوي إلى 4.09 مليار دولار
• كان الإجماع نسبة مئوية من الخسارة على عائدات 4.10 مليار دولار
• أنهى الربع بـ FCF سلبي قدره 1.53 مليار دولار

يتوقع ميكرون أن ينفق أقل في المضي قدمًا

تتوقع شركة Micron الآن انخفاضًا في النفقات الرأسمالية من 7.0 مليار دولار إلى 7.50 مليار دولار في عام 2023 حيث تقلص الإنفاق على معدات تصنيع الويفر بأكثر من 50٪. وأضافت أن نفقات الويفر الجاهزة ستنخفض أكثر في السنة المالية 2024.

في أكتوبر ، كشفت الشركة المدرجة في بورصة ناسداك عن خطط لإنفاق 100 مليار دولار لإنشاء أكبر مصنع رقائق أمريكي على الإطلاق (اقرأ المزيد). عاد سهم Micron الآن إلى السعر الذي شوهد آخر مرة في النصف الثاني من عام 2020. وفقًا لـ Wedbush's Bryson:

يمكنك تقديم الحجة القائلة بأن شركة ميكرون أفضل بكثير مما كانت عليه قبل أربع أو خمس أو ست سنوات. إنهم رواد التكلفة في DRAM ، ولديهم منتج NAND رائع ، والذي لم يكن كذلك تاريخياً. لديهم ميزانية أفضل.

وتتوقع الشركة التي يقع مقرها الرئيسي في بويسي نفسها ربحية قوية بمجرد انسحابها من هذا الانكماش.