أسهم جي بي مورغان تشيس (JPM) انتعشت هذا الأسبوع مع السوق الأوسع ، التي اكتسبت زخمًا بعد أن بدا أن المستثمرين يدعمون تحركات الاحتياطي الفيدرالي للحد من التضخم المرتفع منذ عقود. فهل تستحق أسهم JPM الشراء الآن؟
X
الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء رفع سعر الفائدة الرئيسي لأول مرة منذ عام 2018. وأشار صانعو السياسة في البنك المركزي أيضًا إلى توقعاتهم لسبع زيادات بمعدل ربع نقطة مئوية هذا العام. يرون ما لا يقل عن ثلاثة أخرى العام المقبل.
تسمح معدلات الفائدة المرتفعة من بنك الاحتياطي الفيدرالي للبنوك مثل JPMorgan برفع أسعار الفائدة الخاصة بها على أشياء مثل بطاقات الائتمان وقروض السيارات. عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي ، فإنه يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تهدئة الاقتصاد الذي قد يكون ساخناً للغاية. لكنها تنطوي أيضًا على مخاطر الإضرار بالاقتصاد بشكل عام.
ارتفعت الأسعار في أعقاب تدفق المساعدات التحفيزية المرتبطة بالوباء والضغوط على سلسلة التوريد التي أدت إلى ارتفاع تكاليف الشحن ، بعد أن بدأ العديد من المستهلكين بالملل والبقاء في منازلهم في شراء المزيد من السلع. كما أدى الغزو الروسي لأوكرانيا الشهر الماضي إلى ارتفاع أسعار النفط.
كما ذكرت جيه بي مورجان في يناير نتائج مختلطة للربع الرابع. ربحية السهم تفوق التوقعات. لكن الإيرادات غاب.
أدت الزيادة الكبيرة في صفقات الاندماج وسوق الاكتتابات العامة القوية إلى زيادة الخدمات المصرفية الاستثمارية. لكن عائدات الأسواق تراجعت ، بعد قفزة في عام 2020. كما أثار ارتفاع التكاليف - لجذب الموظفين والاحتفاظ بهم ، وفتح فروع جديدة وتعزيز تكنولوجيا JPMorgan - قلق بعض المحللين.
وقالت الإدارة أيضًا إن عائدها على رأس المال الملموس ، وهو مقياس ربحية آخر ، يمكن أن يظل أقل من هدفه البالغ 17٪ خلال عام أو عامين مقبلين ، مع استمرار التضخم وعودة الأسواق إلى الأرض واستمرار الإنفاق الآخر من قبل البنك. جاءت هذه النظرة على الرغم من الاقتصاد الذي لا يزال قوياً.
JPMorgan هو أكبر بنك أمريكي من حيث القيمة السوقية. ولكن على الرغم من سمعة البنك ، تخلف سهم JPMorgan إلى حد كبير عن مؤشر S&P 500 منذ عام 1986. فيما يلي تفصيل لمخطط أسهم JPM والبيانات المالية.
مخزون النمو من IBD 50 للمراقبة: ابحث عن أفضل الأسهم للشراء والتتبع
التحليل الأساسي لسهم JPM
يمتلك سهم جي بي مورجان 53 التصنيف المركب، على مقياس من 1-99 ، مع 99 قمة. إنه تصنيف EPS يقف عند 64.
يشجع IBD المستثمرين على التركيز على الأسهم ذات التصنيفات المركبة 90 أو أعلى.
الأسهم تقييم SMR هو C ، مع أعلى تصنيف ممكن "A".
التحليل الفني لسهم JPMorgan
يتم تداول سهم JPM حاليًا عند حوالي 140.
المخزون ، و خط القوة النسبية، انتعشت في الأيام الأخيرة. على المدى الطويل ، يُظهر خط RS أن سهم JPM قد تحرك إلى حد كبير بما يتماشى مع عودة السوق إلى عام 1998 ، أو حتى 1986.
هذه أيضًا مشكلة لعمالقة البنوك مثل سيتي غروب (C), جولدمان ساكس (GS) و Bank of America (BAC). بينما تستفيد أسهم البنوك جنبًا إلى جنب مع الاقتصاد ، إذا كان الاقتصاد يعمل بشكل جيد ، فإن سوق الأوراق المالية بشكل عام سيكون كذلك.
كان الأداء المتفوق على المدى الطويل سريع الزوال بالنسبة لأسهم JPM ، على الرغم من أنه تفوق بشكل عام على أقرانه الكبار.
بعبارة أخرى ، إذا اشتريت SPDR S&P 500 ETF (الجاسوسه) في عام 1998 ، كان لديك نفس العوائد أو أفضل مع مخاطر أقل بكثير.
يمكن أن تشهد أسهم JPMorgan ومنافسيها فترات من الأداء المتفوق ، كما حدث قرب نهاية عام 2019. تفوقت أسهم JPM و Goldman Sachs و Bank of America وغيرها على السوق من أبريل 2016 إلى مارس 2017 ، حيث جاءت معظم هذه المكاسب بعد الرئيس السابق ترامب. فوز انتخابي مفاجئ.
مخزون اليوم من IBD: تعرف على كيفية العثور على أفضل الأسهم وتتبعها وشرائها
هل شراء سهم JPM؟
تبلغ القيمة السوقية لـ JPMorgan حوالي 413 مليار دولار ، وفقًا لموقع MarketSmith. أعمالها عبارة عن متجر مالي شامل لوول ستريت وماين ستريت. لكن المخزون ليس في قاعدة.
خلاصة القول: إن سهم JPM ليس عملية شراء في الوقت الحالي ، بناءً على تحليل مخطط IBD.
مثل البنوك الكبرى الأخرى ، يتمتع بنك JPMorgan أيضًا بسجل ضعيف عندما يتعلق الأمر بفوزه على السوق لفترات طويلة.
إتمام عملية الشراء قوائم مخزون IBD ومحتويات IBD الأخرى للعثور على العشرات من ملفات أفضل الأسهم للشراء أو المشاهدة.
تابع بيل بيترز على تويتر على IBD_BPeters.
قد يعجبك ايضا:
البنوك والأسهم المالية: آخر الأخبار والتحليلات
منحنى العائد المقلوب يثير مخاوف الركود. ما تحتاج إلى معرفته
الاستثمار في الأسهم 101: دليل المستثمر الأول لكسب المزيد من المال
يوفر MarketSmith للمستثمرين أدوات رائعة
المصدر: https://www.investors.com/news/jpm-stock-buy-now/؟