كان المضاربون على السندات في صعود هذا الأسبوع ، حتى قبل إصدار الدقائق الأخيرة من الاجتماع الأخير للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 23.7 نقطة أساس هذا الأسبوع ، وهو أكبر مكسب عائد لمدة أربعة أيام منذ 5 يونيو 2020 ، حيث أظهر محضر بنك الاحتياطي الفيدرالي مناقشة حول التراجع السريع لميزانيته العمومية إلى جانب ارتفاع أسعار الفائدة.
من المؤكد أن هذه المناقشة كانت من 14 و 15 ديسمبر ، على الرغم من أن تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد يوم الخميس تشير إلى أن الموقف الأكثر عدوانية الذي تم تحديده في المحضر لا يزال يمثل تفكيرًا راهناً للغاية.
ديفيد روزنبرغ ، كبير الاقتصاديين والاستراتيجيين في Rosenberg Research وكبير الاقتصاديين السابق لأمريكا الشمالية في Merrill Lynch ، لا يقبل الحديث القاسي من الاحتياطي الفيدرالي. يقول: "ينبغي على المرء أن يكون متشككًا في توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، نظرًا لسجل الإنجاز الضعيف ، على الرغم من أن المستثمرين يعاملونها (والمؤامرات النقطية ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة) على أنها إنجيل".
بالعودة إلى عام 2012 ، كانت توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن المعدلات صحيحة 37٪ من الوقت ، ودقيقة بشأن التضخم الأساسي 29٪ من الوقت ، ودقيقة عن البطالة 24٪ من الوقت ودقيقة على نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي 17٪ من الوقت . ويضيف أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يميل إلى أن يكون متفائلًا للغاية فيما يتعلق بالنمو.
"ما أقوله هو أنهم يقولون في سوق الأسهم ألا تراهن أبدًا ضد بنك الاحتياطي الفيدرالي ولكن في سوق السندات ، يمكنني بالتأكيد أن أخبرك أنه من الآمن تمامًا القول أنه يمكنك المراهنة على قدرة التنبؤ لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - خاصة عندما يتعلق الأمر بالشيء الوحيد الذي يستطيع بنك الاحتياطي الفيدرالي التحكم فيه بالفعل ، وهو معدل السياسة "، كما يقول. بالإشارة إلى تسطيح الإنفاق الاستهلاكي الحقيقي ، والإسكان الذي تجاوز ذروته ، والكثير من المخزون ، والعجز التجاري المرتفع القياسي ، وتحدث الأعمال التجارية الواقعية الثابتة إلى الأسفل ، "لا يوجد على الإطلاق أي دافع لنمو الطلب المحلي في المستقبل ، ومع ذلك يستمر الاحتياطي الفيدرالي في اللعب دور المشجع الاقتصادي ".
إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع إلى 1.75٪ العام المقبل ، فهذا يعني احتمال حدوث انخفاض بنسبة 20٪ في قيمة المساكن وانحدار بنسبة 30٪ في أسعار الأسهم ، إذا كان هناك ارتداد متوسط في نسب السعر إلى الدخل. ويقول إنه حتى الآن ، فإن كلا الفئتين من الأصول مبالغ في تسعيرهما بنسبة 15٪.
ويوصي في سوق الأسهم بالابتعاد عن الحساسية الدورية والتوجه نحو النمو الدفاعي مثل الرعاية الصحية والسلع الأساسية والمرافق ؛ وفي ائتمان الشركات ، التداول بالجودة.
الرسم البياني
بلغت جرائم العملة المشفرة رقما قياسيا بلغ 14 مليار دولار العام الماضي ، وفقا لشركة الأبحاث Chainalysis ، حيث حصل المحتالون على 7.8 مليار دولار والسرقة الصريحة 3.2 مليار دولار. ومع ذلك ، كنسبة مئوية من جميع المعاملات ، قالت الشركة إن جرائم التشفير سجلت انخفاضًا قياسيًا ، حيث قفز إجمالي الأحجام بنسبة 567٪ لكن النشاط غير المشروع ارتفع بنسبة 79٪.
الضجة
خلقت الولايات المتحدة 199,000 وظيفة غير زراعية منخفضة بشكل مفاجئ في ديسمبر ، وهي أقل بكثير من تقديرات الإجماع. لكن معدل البطالة استمر في الانخفاض ، حيث انخفض إلى 3.9٪ من 4.2٪.
العقود الآجلة للأسهم الأمريكية
ES00،
NQ00 ،
انقلبت بعد صدور التقرير.
العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
التقطت ما يصل إلى 1.76٪.
زيت
CL.1 ،
كان يتداول حول 80 دولارا للبرميل وسط الاضطرابات في كازاخستان وليبيا المنتجين.
عبسي
ABSI ،
ارتفعت الأسهم بعد أن وقعت التكنولوجيا الحيوية صفقة تعاون في اكتشاف الأدوية مع شركة الكيماويات Merck
MRK ،
مع ما يصل إلى 610 مليون دولار من الرسوم والمدفوعات الهامة.
مركز المساعدة
GME ،
ارتفعت الأسهم بنسبة 14 ٪ في تجارة ما قبل السوق بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن تاجر التجزئة لألعاب الفيديو يطلق سوقًا للرموز غير القابلة للفطريات ويتطلع إلى إقامة شراكات عملة معماة.
تي مايكروإلكترونيكس
STM ،
ارتفع بنسبة 4٪ في ميلانو حيث قالت الشركة المصنعة للرقائق إن إيرادات الربع الأخير كانت أعلى من الحد الأقصى للتقديرات. سامسونج للإلكترونيات
005930
قالت الشركة إن أرباحها التشغيلية للربع الرابع قد نمت على الأرجح بنسبة 52٪ ، مدعومة بالطلب على رقائق الذاكرة وتحسن العوائد من أعمالها في صناعة الرقائق.
أهم المؤشرات
فيما يلي أكثر مؤشرات سوق الأسهم نشاطًا على MarketWatch ، اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
| مبرقة كاتبة | اسم الأمان |
| GME ، | مركز المساعدة |
| AMC ، | AMC الترفيه |
| TSLA ، | تسلا |
| NIO ، | NIO |
| AAPL، | تفاح |
| بابا ، | علي بابا |
| NVDA، | NVIDIA |
| نكد ، | سينترو اليكتريك |
| NVAX ، | نوفافاكس |
| AMZN، | أمازون |
قراءات عشوائية
فاز ليوناردو دي كابريو بنصيبه من جوائز التمثيل ، ولكن الآن لديه شجرة تحمل اسمه.
التضخم موجود في كل مكان ولكن لا يزال ليس في هوت دوج 1.50 دولار من كوستكو
كلفة،
تم إيقاف مدرب فريق كرة السلة الذي فاز في مباراة بفارق 92 إلى 4.
هل تريد المزيد لليوم القادم؟ قم بالتسجيل في The Barron's Daily ، وهو إحاطة صباحية للمستثمرين ، بما في ذلك التعليق الحصري من Barron's و MarketWatch الكتاب.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/is-it-time-to-fight-the-fed-this-veteran-strategist-says-the-central-bank-wont-risk-a-20- انخفاض أسعار المنزل و 30 شريحة في الأسهم 11641557166؟ siteid = yhoof2 & yptr = yahoo