هل يتباطأ التضخم؟ يتطلع المستثمرون دائمًا إلى استباق اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي

الوجبات السريعة الرئيسية

• تشير بيانات التضخم الأخيرة إلى أن الأسعار لا ترتفع بالسرعة التي كانت عليها ، لكنها لا تزال ترتفع.
• على الرغم من الزيادات العديدة في أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد ، لا يزال التضخم في ازدياد مع استثناءات قليلة مثل الإيجار والغاز.
• من المأمول أن يؤدي رفع سعر الفائدة مرة أخرى إلى إبطاء قمة أسعار المستهلك بشكل عام ، لكنه يثير مخاوف بشأن بيانات الوظائف المستقبلية وأسعار الأسهم.

كان من المستحيل تجاهل التضخم لأن كل شيء من حولنا أصبح أكثر تكلفة خلال العام الماضي. في يونيو من عام 2022 ، وصل التضخم إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا ، وشعر الاقتصاد بأكمله بتأثير الارتفاع.

كان بعض الاقتصاديين يأملون في أن يتم ترويض التضخم في أغسطس وربما ينخفض ​​منذ أن بدأت أسعار الغاز والإيجارات في الانخفاض. يقودنا هذا إلى سؤال اليوم ، هل يتباطأ التضخم؟

سنلقي نظرة على أحدث البيانات لمعرفة ما إذا كان هناك أي أخبار إيجابية بشأن التضخم.

كيف ارتفع معدل التضخم إلى هذا الحد؟

في حين أن العديد من الاقتصاديين يخشون أن التضخم لن يكون مؤقتًا ، أصر بنك الاحتياطي الفيدرالي على ذلك في ربيع عام 2021. أكد الاحتياطي الفيدرالي للجمهور أن التضخم كان ناتجًا عن مجموعة فريدة من الظروف ، مشيرًا إلى زيادة الطلب بسبب تفكك الوباء قيود. كان من المفترض أن تؤدي مشكلات سلسلة التوريد والطلب المتزايد إلى زيادة مؤقتة في الأسعار من شأنها أن تهدأ في النهاية.

لكن بحلول كانون الأول (ديسمبر) ، كان من الواضح ذلك التضخم لن يتباطأ في أي وقت قريبا. لذلك كانت البنوك المركزية ترفع أسعار الفائدة طوال عام 2022 في محاولة لخفض التضخم. مع استمرار رفع أسعار الفائدة ، يتتبع الاقتصاديون المقاييس الرئيسية ، من سوق العمل إلى أسعار السلع لمعرفة ما إذا كانت الإجراءات التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي تؤدي إلى التباطؤ الاقتصادي المطلوب وتقليل التضخم.

هل انخفض التضخم في أغسطس؟

تم الإعلان في 13 سبتمبر عن انخفاض طفيف في التضخم عن الشهر السابق إلى 8.3٪ في أغسطس. أفاد مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفع بنسبة 0.1 في المائة في أغسطس بعد أن ظل ثابتًا في يوليو. هذا يعني أن جميع العناصر المفهرسة زادت بنسبة 8.3٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية. مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس التضخم الذي يعكس المسار العام للاقتصاد.

ارتفع التضخم الأساسي ، الذي لا يشمل المنتجات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة ، بنسبة 0.6٪ بمعدل سنوي قدره 6.3٪. كان المكاسب على أساس شهري هنا بنسبة 0.6 ٪ ضعف ما توقعه الاقتصاديون. أدت هذه الأخبار المخيبة للآمال إلى تراجع الأسهم حيث كان رد فعل سوق الأسهم سلبيًا.

ومن الجدير بالذكر أن رقم التضخم قد انخفض عن أعلى مستوى للتضخم في 40 عامًا عند 9.1٪ في يونيو. يعتبر رقم 8.3٪ أيضًا تحسنًا عن المكاسب السنوية البالغة 8.5٪ في يوليو ، لكنه يظل مرتفعًا بشكل مدهش ، وليس هناك ما يدعو للاحتفال.

انخفض سعر البنزين بنسبة 10.6٪ عن يوليو ، وهو رقم واعد لفئة متقلبة. قوبل انخفاض أسعار الغاز بزيادة في خدمات الطاقة مع ارتفاع تكاليف الكهرباء. كانت أكبر الزيادات في تكاليف المأوى والغذاء والرعاية الطبية. ارتفعت تكلفة شراء البقالة وتناول الطعام بالخارج مرة أخرى في أغسطس. ارتفع مؤشر الغذاء العام بنسبة 11.4٪ ، وهو أكبر مكسب سنوي منذ مايو 1979.

هل يتباطأ التضخم على الإطلاق؟

لسوء الحظ ، يبدو أن التضخم الإجمالي لم يتباطأ بعد. تشير الأرقام الأخيرة إلى أن الأسعار لا ترتفع بالسرعة التي كانت عليها ، لكنها لا تزال ترتفع. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.1 ٪ ، مما يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المحتمل أن يعلن عن رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا الشهر ، وهي زيادة أخرى منذ أن بدأوا في رفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم في مارس.

يبدو أن التضخم لا هوادة فيه ، وإذا استمر البنك المركزي في زيادة المعدلات ، فهذا يعني مزيدًا من التباطؤ الاقتصادي والمزيد من الألم للأشخاص العاديين. يخشى الكثيرون أن تؤدي هذه الزيادات في الأسعار إلى الإضرار بسوق العمل المرن.

لماذا يتوقع الخبراء انخفاض التضخم؟

كانت أحدث أرقام التضخم مخيبة للآمال لأنه كان هناك أمل في أن يتباطأ التضخم أخيرًا بعد ارتفاعه لفترة طويلة. اعتبر البعض هذا التفاؤل أمنيًا ، بينما أشار البعض الآخر إلى البيانات التي بدت واعدة.

قبل الإصدار يوم الثلاثاء ، نظر الاقتصاديون إلى انخفاض أسعار الإيجارات وسوق العمل القوي كإشارة إلى أن التضخم سينخفض ​​حتماً. علاوة على تلك البيانات ، توقع الاقتصاديون أن يؤدي الانخفاض الحاد في أسعار الغاز إلى خفض التضخم بشكل عام.

كانت التحسينات الأخيرة في سلسلة التوريد مفيدة أيضًا في إيصال البضائع إلى أيدي المستهلكين بشكل أسرع بكثير ، الأمر الذي من شأنه أيضًا أن يزيل بعض الأزمات من أعلى أسعار التجزئة. ومع ذلك ، لم تكن المقاييس الإيجابية قادرة على ذلك خفض التضخم بشكل عام حيث ارتفعت الأسعار بسرعة في مناطق أخرى.

ما الذي يجب أن ننظر إليه مع التضخم؟

التضخم يعني عمومًا ارتفاع أسعار كل شيء. في هذه الجولة الأخيرة من أرقام التضخم ، أصبحت أسعار الإيجار والأثاث وزيارات أطباء الأسنان ووجبات الطعام أغلى بكثير. بينما بدا أن مشكلات سلسلة التوريد تتحسن ، لم يكن هذا كافيًا لخفض أسعار كل شيء في الاقتصاد.

حذر بعض الاقتصاديين من أن معدل البطالة قد يرتفع في إطار مكافحة التضخم. هذه أخبار غير مرحب بها لأنها تعني أن الوظائف ستضيع ، وتضر بسوق العمل ، وتعتم النقطة المضيئة الحالية في الاقتصاد. إذا تضرر سوق العمل ، فهناك فرصة للركود لأن أرقام التوظيف تدعم الاقتصاد.

يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتدافع عند لقاء اليوم مع استمرارهم في العمل لإعادة التوازن بين العرض والطلب. وقد تم رفع المعدلات من ما يقرب من الصفر في مارس إلى نطاق 2.25٪ - 2.5٪ مع زيادة أخرى قادمة هذا الأسبوع. هذه هي أسرع مجموعة من الزيادات في المعدلات منذ الثمانينيات.

سيتعين علينا الانتظار ومعرفة ما إذا كان اقتراض الأموال يصبح مكلفًا بدرجة كافية لتهدئة الإنفاق الاستهلاكي.

ما التالي بالنسبة للتضخم؟

نظرًا لاستمرار المعركة ضد التضخم ، فمن المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بنسبة 0.75٪ مرة أخرى. يمكننا أن نرى ارتفاعًا أقل في سعر الفائدة أيضًا ، أقرب إلى 0.25٪. ومع ذلك ، فإن رفع سعر الفائدة الفيدرالية أمر مفروغ منه الآن ، على الرغم من أن المخاوف الأكثر إلحاحًا تدور حول كيفية استجابة سوق العمل. إذا أدى هذا الارتفاع التالي في السعر إلى تباطؤ اقتصادي أكبر ، فيمكننا أن نرى الكثير من الناس يفقدون وظائفهم لأن اقتراض المال قد يصبح مكلفًا للغاية بالنسبة للعديد من الشركات.

قال كبير الاقتصاديين في Moody's Analytics ، مارك زاندي ، إن نمو الوظائف والأجور يجب أن يتباطأ بشكل حاد. سيساعد هذا في تحسين الاقتصاد بينما يضر بالعديد من الأشخاص في هذه العملية. يريد محافظو البنوك المركزية إبطاء الاقتصاد بما يكفي لتقليص فرص العمل دون الإضرار به لدرجة أن البطالة ترتفع. هذا عمل موازنة صعب علينا الانتباه إليه. جدير بالذكر أن سوق العمل أضاف 315,000 ألف وظيفة في أغسطس.

من الناحية التاريخية ، لن ترى أبدًا ملف تهدئة سوق العمل بدون ارتفاع البطالة. هذا يعني أن إحصاءات العمل ستكون نقطة تركيز خلال الأشهر القليلة القادمة.

إذا لم يستقر التضخم ، ستستمر المعدلات في الزيادة حتى يتباطأ الاقتصاد أكثر. والنتيجة القاسية هي أن هذا قد يؤدي بنا إلى ركود رسمي إذا انخفض الاقتصاد الكلي بدرجة كافية.

سيصدر مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر في 13 أكتوبر 2022.

كيف يؤثر التضخم على محفظتك؟

مع ارتفاع سعر كل شيء ، عليك أن تكسب المزيد من أموالك لمجرد مواكبة ذلك. سيستمر المستثمرون في التخلص من الأسهم خلال أوقات التضخم المرتفع وقد يؤدي الركود المحتمل الناجم عن ارتفاع الأسعار إلى الإضرار باستثماراتك بشكل أكبر.

من المهم أن تجعل محفظتك دفاعية في أوقات عدم اليقين. ألق نظرة على مجموعة التضخم الخاصة بـ Q.ai's وحماية استثماراتك من الانخفاض في قيمتها. والأفضل من ذلك ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعات التي تستثمر فيها.

سيواصل الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة حتى تنتهي المعركة ضد التضخم. هذا يعني أنه عليك أن تعد نفسك ماليًا لأسوأ سيناريو ، مع ارتفاع تكلفة الاقتراض ومن المرجح أن تستمر عمليات البيع في سوق الأسهم. سوف نولي اهتمامًا وثيقًا لكيفية استجابة الاقتصاد لارتفاع أسعار الفائدة.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.