هل شراء سهم GLD الآن؟ إليك ما تظهره المخططات

يحتل الذهب مكانة قيمة في توزيع الأصول للمستثمرين، خاصة في أوقات التضخم المرتفع وعدم اليقين الاقتصادي. قد يكون الاستثمار في الذهب أمرًا صعبًا، ولكن أحد أفضل الاستثمارات للحصول على التعرض للذهب هو من خلال صندوق S&P Gold Shares ETF (GLD).

X

وقد يكون الآن هو الوقت المناسب لشراء GLD حيث يرتفع من قاع قاعدة مسطحة. وفي 10 يونيو، ارتفع بأكثر من 1% في حجم تداول كبير. يتم تداول GLD أعلى من سعره 200 يوم المتوسط ​​المتحرك ولها المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 21 أيام، ويقترب من خط الخمسين يومًا.

يرتفع الذهب وسط مخاوف من أننا قد ندخل في ركود عالمي وفترة طويلة من التضخم المرتفع. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 3٪ تقريبًا في 10 يونيو بعد أن ارتفع معدل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 1٪ في مايو إلى 8.6٪ مقارنة بالعام الماضي. وكان هذا أعلى معدل تضخم منذ ديسمبر 1981.

"التضخم مستمر في الارتفاع وأصبح أكثر رسوخا. قال كريس زاكاريلي، كبير مسؤولي الاستثمار في تحالف المستشارين المستقلين، في مذكرة للمستثمرين بتاريخ 10 يونيو: "كانت أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) اليوم أسوأ من المتوقع".

قال جون لافورج، رئيس استراتيجية الأصول الحقيقية في معهد ويلز فارجو للاستثمار، في تقرير صدر يوم 2022 أبريل: "خلاصة القول هي أننا ما زلنا نتوقع أن يرتفع الذهب طوال عام 25". "نعتقد أن الأساسيات والتقنيات تبدو أفضل مما كانت عليه في عام 2021. بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن المستثمرين ربما يستعدون لفكرة أن توقعات التضخم على المدى الطويل يمكن أن تتحول إلى أعلى هيكليًا."

يهدف سهم GLD إلى مطابقة أداء سعر سبائك الذهب كما هو متداول في لندن.

يوفر الذهب تحوطًا طبيعيًا ضد التضخم ويعتبر استثمارًا آمنًا خلال فترات الركود الاقتصادي. يميل سعر الذهب إلى الارتفاع خلال أوقات التضخم بسبب قيمته بالدولار، مما يعوض انخفاض قيمة الدولار الناجم عن التضخم. ويمكن أن يكون أيضًا حاجزًا ضد السوق الهابطة، أو في حالة حدوث أزمة دولية. والحرب بين روسيا وأوكرانيا هي أحد الأمثلة.

يعد سهم GLD طريقة رائعة للحصول على التعرض للذهب

إن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب مثل GLD ليست سوى طريقة واحدة للتعرض للذهب. ومن بين الطرق الأخرى شراء الذهب نفسه، عن طريق السبائك أو العملات المعدنية أو المجوهرات، أو عن طريق شرائه كسلعة يمكن تداولها في بورصات السلع. هناك طريقة أخرى وهي الاستثمار في أسهم التعدين مثل باريك غولد (ذهبى), فرانكو نيفادا (FNV), فريبورت-ماكموران (FCX) أو ريو تينتو (RIO).

البديل الآخر هو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تستثمر في سبائك الذهب. صندوق iShares Gold Trust (الاتحاد الفلكي الدولي)، صندوق SPDR Gold MiniShares Trust الذي يبلغ حجم أصوله 3.9 مليار دولار (جلدم) أو أسهم Aberdeen Standard Physical Gold (SGL) هي أمثلة جيدة.

من الممكن أيضًا الاستثمار في أي من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تحتوي على الذهب كأحد المعادن الثمينة. ومن الأمثلة على ذلك الذهب العالمي والمعادن الثمينة في الولايات المتحدة (غواو) وسلة أبردين للمعادن الثمينة (GLTR). أو صندوق استثمار متداول يستثمر في أسهم تعدين الذهب، مثل iShares MSCI Global Gold Miners (حلقة).

لكن بعض بدائل الذهب هذه تواجه مشاكل من وجهة نظر المستثمر. على سبيل المثال ، من خلال حيازة السبائك الذهبية أو العملات المعدنية أو المجوهرات ، يتعين على المستثمرين القلق بشأن مكان لتخزينها والتأمين عليها وفرصة تعرضها للسرقة.

عند تداول الذهب كسلعة، هناك العديد من التكاليف المتضمنة من خلال البورصات نفسها أو من خلال الوسطاء. من خلال الاستثمار في أسهم التعدين، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أنك تستثمر في شركة، الأمر الذي يتطلب الاهتمام بالأساسيات والتحليل الفني ومعرفة المنتجات الأخرى التي يتم استثمار أسهم التعدين فيها.

يمكن أن تساعد صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الأخرى

وفيما يتعلق بالاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تستثمر في سبائك الذهب، يجب على المستثمرين أن يأخذوا السيولة بعين الاعتبار. مع الصناديق المتداولة بشكل ضعيف، قد يكون من الصعب إجراء تحليل الرسم البياني. فقط IAU، التي تبلغ قيمتها 27 مليار دولار، تقترب ولو عن بعد من القيمة السوقية البالغة 56 مليار دولار التي يمتلكها سهم GLD.

إذا كان هدفك هو الاستثمار في الذهب ك التحوط ضد بقية محفظتك، أو كاستثمار تكتيكي، فإن GLD يعد اختيارًا حكيمًا.

كانت GLD خامس أكبر مؤسسة استثمارية متداولة بشكل عام من حيث صافي التدفقات منذ بداية العام حتى الآن، حيث جمعت أكثر من 7 مليارات دولار حتى 31 مارس.

وكتب مجلس الذهب العالمي في تقرير أصدره في فبراير/شباط حول استخدام الذهب كوسيلة للتحوط الاستراتيجي من التضخم: "على المدى الطويل، يعمل الذهب كعنصر استراتيجي قوي في العديد من المحافظ الاستثمارية، ليس فقط من أجل فوائد التنويع ولكن أيضًا من أجل عوائده". "إن قدرة الذهب على الحماية ضد ما هو أكثر من الزيادات في المستوى العام للأسعار تشير إلى أن عوائده الحقيقية طويلة الأجل يجب أن تكون إيجابية - وهو أمر قد تكافح المحافظ طويلة الأجل الحالية لتحقيقه".

ومع ذلك، إذا كان اهتمامك هو متابعة الإشارات الفنية للرسم البياني GLD، فهناك بالفعل أوقات جيدة لشراء وبيع صندوق S&P Gold Shares ETF.

التحليل الفني لسهم GLD: يقترب من نقطة الشراء

من تحليل مخطط MarketSmith من وجهة نظر، GLD حاليا في قاعدة مسطحة التي بدأت في 8 مارس ولها شراء نقطة من 193.40. انخفض السهم إلى ما دون 170، لكنه يتجه نحو نقطة الشراء. كما أن لديها متوسط ​​حجم مرتفع يزيد عن 13,500,000 سهم، وهو ما يعد إشارة إيجابية.

كان سهم GLD في ارتفاع بالفعل وفي 14 فبراير أكمل قاعدة مسطحة سابقة بنقطة شراء تبلغ 174.77. وارتفع إلى 193.30 خلال الهجوم الروسي على أوكرانيا حيث سعى المستثمرون إلى الملاذات الآمنة.

قال كيرت نيلسون، من سمر هيفن إندكس مانجمنت، في بث صوتي بتاريخ 11 أبريل: "إن الذهب فعال كتحوط من التضخم وللحفاظ على الثروة". "ولكن إذا كنا في بيئة ذات أسعار فائدة مرتفعة، فهناك تكلفة فرصة للاحتفاظ بالذهب. أداء الذهب جيد في بيئة بعيدة عن المخاطرة، أكثر من كونه أداة تخصيص تكتيكية.

هل سهم GLD متقلب؟

إن صندوق الاستثمار المتداول (ETF) متقلب، لكنه يتمتع بمؤشر قوي تصنيف القوة النسبية 83. باعتباره صندوق استثمار متداول للسلع، ليس لديه أي أرباح ولا يدفع أرباحًا أيضًا.

يحتوي سهم GLD أيضًا على IBD تصنيف التراكم / التوزيع من B، الذي يقيس الدرجة النسبية للشراء والبيع المؤسسي الذي شهدته الأسهم خلال الأسابيع الـ 13 الماضية. نظرًا لأن GLD هي مؤسسة استثمارية متداولة، فإنها لا تميل إلى جذب جمهور كبير من المستثمرين المؤسسيين. وأسهم GLD مملوكة بنسبة 2% لصناديق استثمار كبيرة، و1% مملوكة للبنوك، بحسب ما ذكرته ماركيت سميث. تعتبر MainStay Funds، وهي أحد أقسام New York Life، أكبر مالك للصناديق.

يمكن أيضًا استخدام صندوق S&P Gold Shares ETF لشراء خيارات الشراء والبيع ولتوليد الدخل. يمكن تحقيق ذلك مع خيارات الاتصال المغطاة أو تجارة طويلة اصطناعية. يمكن أن يكون الذهب غير جذاب للمستثمرين ذوي الدخل دون دفع أرباح. ولكن استخدام خيارات غلد يمكن أن يمكّن المستثمرين من توليد الدخل.

وبالنسبة لل أفضل الأسهم للشراء أو المشاهدة، تحقق من قوائم أسهم IBD ومحتويات IBD الأخرى، مثل كيفية العثور على أفضل صناديق الاستثمار المتداولة.

تابع مايكل مولينسكي على تويتر تضمين التغريدة

ربما يعجبك أيضا:

الاستثمار في بيئة تضخمية

احصل على وصول كامل إلى قوائم وتصنيفات أسهم IBD

كيف ستستجيب سوق الأسهم لزيادة سعر الفائدة بنسبة 0.5٪؟

احصل على رسائل إخبارية مجانية من IBD: Market Prep | تقرير تقني | كيف تستثمر

ما هو يمكن أن نحيف؟ إذا كنت تريد العثور على الأسهم الرابحة ، فمن الأفضل أن تعرف ذلك