هل DocuSign هو مخزون النمو (مرة أخرى)؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• شهدت DocuSign نموًا هائلاً بسبب بيئة العمل في المنزل.
• عادت الأمور المالية إلى طبيعتها ، لكن بالمقارنة مع سنوات الوباء ، تبدو أسوأ مما هي عليه.
• تعمل DocuSign على ترسيخ مكانتها لتكون لاعبًا طويل الأمد في صناعة البرمجيات كخدمة.

انفجر سهم DocuSign في النمو والشعبية خلال الوباء حيث اعتقد بعض المستثمرين أننا ندخل حالة جديدة من الوضع الطبيعي. ولكن مع عودة الأمور إلى روتين ما قبل الوباء وأدرك المستثمرون أن الحياة لن تتغير بالكامل ، بدأ سعر سهم DocuSign في الانخفاض.

توجد الآن أسئلة حول ما إذا كان DocuSign يمثل سهمًا للنمو. دعنا نستكشف DocuSign لمعرفة ما إذا كان لا يزال استثمارًا مفيدًا.

أخبار الأسهم DocuSign

أبلغت DocuSign عن زيادة في المبيعات للربع الثاني من السنة المالية 2023 (التي انتهت في 31 يوليو) على الرغم من وجود خسارة في قيمة الأسهم التي انخفضت بما يقرب من 80 ٪ في العام الماضي. تحتفظ الشركة بتوجيهات لمدة عام كامل بشأن الذمم المدينة والدائنة على الرغم من الوقت المضطرب لمؤسسات البرمجيات كخدمة. نما إجمالي إيرادات الشركة بنسبة 22٪ (زيادة الفواتير بنسبة 9٪) و 1.28 مليون عميل يدفعون في جميع أنحاء العالم.

بدأ سهم DocuSign في عام 2022 بسعر سهم 157 دولارًا ولكنه بدأ في فقدان القيمة بعد فترة وجيزة. اعتبارًا من 20 سبتمبر ، كان يتم تداول السهم عند 55.54 دولارًا أمريكيًا للسهم - وهو خصم حاد عما كان عليه قبل تسعة أشهر. يرجع بعض هذا إلى ظروف سوق الأوراق المالية ، حيث عانى السوق ككل بسبب ارتفاع التضخم.

لكن الانخفاض هو أيضًا نتيجة لأرباح أقل من المتوقع في الربع الأول من العام المالي 2023. توقع محللو وول ستريت تقرير أرباح قدره 0.46 دولار للسهم ، لكن الشركة أبلغت عن أرباح معدلة قدرها 0.38 دولار للسهم. أدى ذلك إلى خسارة سعر السهم بنسبة 24٪ في يونيو 2022.

انتعش السهم بشكل طفيف بعد الأنباء عن زيادة الأرباح للربع الثاني من العام المالي 2022. ومع ذلك ، لا تزال هناك أسئلة حول ما إذا كان السهم سيشهد مكاسب جيدة في قيمته أم لا. تاريخياً ، كان أداء DocuSign متقلبًا إلى حد ما. إنها عرضة للتقلبات في المكاسب والخسائر وكذلك ثقة المستثمر في قدرتها على تقديم خدمة قيمة في المستندات والتوقيعات الإلكترونية.

بيان الدخل

حققت DocuSign دخلًا قدره 622 مليون دولار للربع الثاني من السنة المالية 2023 ، بزيادة من 512 مليون دولار للربع نفسه في عام 2022. أرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للربع الثاني من السنة المالية عام 2023 بلغ 128 مليون دولار ، بزيادة قدرها 114 مليون دولار عن نفس الفترة من العام السابق. بلغت أرباح DocuSign التشغيلية في الربع الثاني من العام المالي 2023 112 مليون دولار. ومع ذلك ، تتوقع الشركة أن يكون الربح التشغيلي أقل للربعين المتبقيين من العام المالي 2023 عند 108 ملايين دولار للربع الثالث و 105 ملايين دولار للربع الرابع.

كان الهامش التشغيلي للربع الأول من العام المالي 2023 - 25.5 مليون دولار و - 41.7 مليون دولار للربع الثاني من السنة المالية 2023. ومع ذلك ، تتوقع الشركة تحسينات خلال الفترة المتبقية من العام المالي 2023. سيكون الهامش التشغيلي - 7.32 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2023 و - 12.3 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2023.

بلغ صافي الدخل للربع الثاني من السنة المالية 2023 - 45.1 مليون دولار - بانخفاض حاد من - 2.25 مليون دولار المبلغ عنها في الربع الثاني من السنة المالية 2022.

ورقة التوازن

اعتبارًا من 31 يناير 2022 ، بلغ إجمالي أصول DocuSign 2.54 مليون دولار أمريكي وأبلغت عن 1.32 مليون دولار في الأصول اعتبارًا من الربع الثاني من السنة المالية 2023. ويتضمن تفصيل ميزانياتها العمومية ما يلي:

• نقد في الصندوق بقيمة 802 مليون دولار
• ذمم مدينة 453 مليون دولار
• الخصوم المتداولة 1.37 مليون دولار
• مطلوبات غير متداولة 894 مليون دولار

بلغ إجمالي قيمتها السوقية اعتبارًا من 31 يناير 2022 993,990،275 دولارًا أمريكيًا ، وبلغت أسهمها العادية XNUMX مليون دولار.

يبلغ رأس مالها العامل - 52,043،993,990 دولارًا أمريكيًا ، وبلغ إجمالي رأس المال المستثمر 2022،178 دولارًا أمريكيًا في بداية السنة المالية 882. DocuSign لها قيمة دفترية ملموسة - 197,841 مليون دولار أمريكي ، إجمالي الدين XNUMX مليون دولار أمريكي ، و XNUMX،XNUMX مليون سهم قائم.

هل DocuSign سهم نمو؟

يمتلك سهم DocuSign القدرة على النمو على المدى الطويل لأن الشركة تتخذ خطوات لتوسيع خدماتها خارج مجال التوقيع الإلكتروني. كما هو الحال حاليًا ، تقبل جميع أنظمة المحاكم في جميع أنحاء الولايات المتحدة المنتج الأساسي للشركة المتمثل في التوقيعات الإلكترونية. هذا يضعه على مستوى تنسيق ملف PDF الخاص بـ Adobe كمعيار عالمي لضمان سلامة وشرعية المستندات القانونية. ومع ذلك ، فإن المنافسة آخذة في الازدياد على هذا النوع من الخدمة. تتطلع DocuSign إلى البقاء في المقدمة من خلال تقديم خدمات إنشاء المستندات المعروفة باسم Agreement Cloud و Insight.

قام DocuSign بعمل ممتاز في خلق مكانة في صناعة المستندات القانونية الإلكترونية. إنه سهم يستحق النظر ، خاصة إذا كنت تبحث عن شيء ما للاحتفاظ به في محفظتك على المدى الطويل. تثق الصناعة القانونية حول العالم في DocuSign ومنتجاتها ، وستتطلب الصناعة دائمًا طرقًا آمنة لتوقيع المستندات الإلكترونية وتقديمها. أثبتت DocuSign أنها يمكن أن تكون مبتكرة ومرنة في إنشاء التوقيع الإلكتروني ومنتجات المستندات لتطبيقات الأجهزة المحمولة وسطح المكتب ، مما يساعد على تعزيز النمو في أرباحها وقيمة المخزون.

الحد الأدنى

لقد كان مساهمو DocuSign في رحلة جامحة مؤخرًا. نمت الحاجة إلى خدمات DocuSign بشكل كبير بفضل عمليات الإغلاق والانفجار في تعديلات العمل من المنزل بسبب الوباء - لدرجة أن بعض المحللين بالغوا في تقدير النمو المستقبلي للسهم.

مع تخفيف عمليات الإغلاق واستمرار عودة الأشخاص إلى المكاتب ، تباطأ الطلب على خدمات DocuSign - وهذا لا يعني أن الطلب سيختفي تمامًا. تواصل DocuSign العمل الجاد للتأكد من أن عامي 2020 و 2021 لم تكن حالات شاذة. يجب على المساهمين التفكير في الاستثمار في مخزون النمو هذا ، ولكن يجب أن يفهموا أيضًا أن الركوب سيظل متقلبًا على المدى القريب.

يأخذ Q.ai التخمين من الاستثمار. يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بحثًا عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمّل المخاطر والأوضاع الاقتصادية. ثم يقوم بتجميعها في متناول يدي مجموعات الاستثمار التي تجعل الاستثمار بسيطًا و- نجرؤ على قول ذلك- ممتع.

أفضل للجميع ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعة التي تستثمر فيها.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.