هل كارفانا ستعلن إفلاسها؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• تتطلع كارفانا إلى أن تكون على شفا الإفلاس ، مع زيادة عوائد سندات الشركات الخاصة بها عن 30٪ وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال.
• قفز سعر السهم في التعاملات المبكرة يوم الخميس بعد انهيار كبير هذا الأسبوع.
• على الرغم من هذا الارتداد ، فقد انهار السعر بنسبة 98 ٪ تقريبًا إلى ما يزيد قليلاً عن 4 دولارات منذ أن بلغ أعلى مستوى له على الإطلاق عند 77 دولارًا في أغسطس 2021.

لا يبدو الأمر جيدًا بالنسبة لكارفانا الآن. انهار السهم خلال الأيام الخمسة الماضية وسط شائعات الإفلاس ، حيث انخفض بنسبة 52.54٪ من نهاية الأسبوع الماضي حتى إغلاق السوق يوم الأربعاء.

وحدث أكبر انخفاض يوم الأربعاء حيث انخفض سعر السهم بنسبة 43٪ تقريبًا. وتأتي الخسائر مع انتشار شائعات بأن دائني كارفانا الرئيسيين قد وقعوا اتفاقية بشأن عملية التفاوض على إعادة الهيكلة في حالة الإفلاس.

باختصار ، يبدو كما لو أن تاجر السيارات المستعملة عبر الإنترنت قد يحصل على بطه على التوالي إذا ذهب إلى الأسفل. إنها نتيجة لم يتم تأكيدها بعد ، لكنها تبدو مرجحة بشكل متزايد كل يوم.

في حين أن انخفاض الأسعار هذا الأسبوع كان وحشيًا ، إلا أنه ليس أول علامة على التقلبات في Carvana حيث انخفض السهم بنسبة 98 ٪ تقريبًا هذا العام حتى الآن.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

لماذا انخفض مخزون كارفانا كثيرًا؟

مثل العديد من الشركات ، تم ضخ أسهم Carvana خلال جائحة Covid-19. لقد كان الوقت الذي كان فيه الائتمان لا يزال رخيصًا ، وكانت عمليات الإغلاق العالمية قد أوقفت تقريبًا توريد السيارات الجديدة.

لقد خلق مستوى هائلاً من الطلب على السيارات المستعملة ، وعلى وجه الخصوص أدى إلى تحول هائل إلى التسوق عبر الإنترنت ، حتى للسيارات. كانت فكرة تجنب رحلة إلى وكالة أثناء حدوث جائحة عالمي جذابة لأسباب واضحة. لأشهر عديدة ، حتى العملاء الذين أرادوا زيارة وكيل مادي لم يكونوا قادرين على ذلك بسبب عمليات الإغلاق التي فرضتها الحكومة.

استفادت كارفانا من هذا الاتجاه من خلال السماح للعملاء بتصفح وشراء السيارات المستعملة ، كل ذلك دون مغادرة المنزل.

بحلول نهاية عام 2021 ، كانت كارفانا تبدو وكأنها قصة نجاح كبيرة. أعلنوا عن نتائج الربع الثاني التي تضمنت أول أرباح ربع سنوية على الإطلاق وسجل سعر السهم أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2 دولارًا في أغسطس.

أمس أغلق عند 4.04 دولار.

إذن كيف سقطت كارفانا حتى الآن وبسرعة؟ بادئ ذي بدء ، لقد اقترضوا مبلغًا هائلاً من المال لتمويل نموهم ونفقاتهم العامة. وشمل ذلك إنفاق 2.2 مليار دولار لشراء دار مزادات السيارات المستعملة الفعلية KAR Global.

في الوقت نفسه ، ارتفعت أسعار السيارات المستعملة بشكل كبير بسبب نقص المعروض. كان هذا سيفًا ذا حدين لكارفانا. من ناحية ، كان ذلك يعني زيادة الطلب على المركبات المستعملة بالنسبة لهم ، ولكن من ناحية أخرى كان يعني أنهم بحاجة إلى دفع أسعار عالية بأنفسهم لتأمين مخزونهم.

ليس ذلك فحسب ، بل أنفقت كارفانا أيضًا مبالغ ضخمة من المال على التسويق طوال هذه الفترة ، بما في ذلك الإنفاق على إعلان تجاري خلال Super Bowl ، مع تقدير سعر تذكرة يصل إلى 7 ملايين دولار.

منذ ذلك الحين ، بدأ العالم يتغير. لقد رأينا عودة إلى الحياة الطبيعية ، حيث عاد العديد من متسوقي السيارات الآن إلى الوكلاء الفعليين. ليس هذا فقط ، ولكن مع الاقتصاد الهش والائتمان الذي أصبح أكثر تكلفة بكثير ، انخفض الطلب على السيارات المستعملة بشكل كبير.

إجمالي أرقام مبيعات السيارات المستعملة هو من المتوقع أن يكون أقل بنسبة 12٪ في عام 2022 عما كانت عليه في العام الماضي. ليس ذلك فحسب ، بل انخفض ربح Carvana لكل سيارة بنسبة 25٪ مقارنة بهذا الوقت من العام الماضي.

إن انخفاض أرقام المبيعات جنبًا إلى جنب مع ارتفاع تكلفة البضائع للمخزون ، بالإضافة إلى متطلبات خدمة الديون الكبيرة ، يضع Carvana في موقف صعب.

ديون كارفانا مشكلة كبيرة

وحول هذا الدين. وبلغ إجمالي المطلوبات في نهاية سبتمبر ما يقرب من 9.25 مليار دولار مع 666 مليون دولار نقدًا فقط. ليس ذلك فحسب ، بل كانت ربحية السهم المخففة في الأشهر الـ 12 السابقة - 9.05 دولارًا أمريكيًا.

تسبب هذا الموقف في انهيار سندات شركة كارفانا بشدة. بحسب ال Wall Street Journal ، ارتفع العائد على سنداتها 10.25٪ إلى أكثر من 30٪. بالتأكيد ، يبدو العائد بنسبة 30٪ جيدًا ، لكنه يعكس مستوى هائلاً من الشكوك حول ما إذا كانت الشركة لديها القدرة على سداد الأموال.

آفاق كارفانا لا تبدو رائعة

المشكلة ليست فقط أن كارفانا تتعامل مع هذه المشكلات ، بل إنها أيضًا من المحتمل أن تزداد سوءًا خلال الأشهر المقبلة. وصلت معدلات قروض السيارات إلى أعلى مستوياتها منذ 15 عامًا ، مما يعني أن الأقساط الشهرية على السيارات أعلى بكثير مما كانت عليه قبل 12 شهرًا فقط.

في الوقت نفسه ، لا يزال متوسط ​​سعر السيارة المستعملة قريبًا من أعلى مستوى له عند 28,200 دولار ، وتتعامل الأسر مع أسعار مرتفعة لكل شيء من البقالة إلى الإلكترونيات إلى الإيجار والرعاية الصحية.

رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بأسرع معدل منذ أوائل الثمانينيات ومن غير المرجح أن يوقف الدورة قريبًا. بدأ التضخم في التراجع ، لكنه لا يزال مرتفعا للغاية على أساس تاريخي.

يمكننا أن نتوقع أن نرى عددًا من الارتفاعات الإضافية في أسعار الفائدة خلال العام المقبل ، مما سيجعل قروض السيارات أكثر تكلفة. من المحتمل أن يستمر هذا في التأثير بشدة على الطلب على مخزون Carvana الضخم.

إنه شعور يشترك فيه الكثيرون ، مع بعض المحللين مثل سيث باشمان من Wedbush Securities توقعات الأسعار لمدة 12 شهرًا إلى 1 دولار. إذا بقوا على قيد الحياة لفترة طويلة.

ماذا يعني انهيار كارفانا للمستثمرين؟

بالنسبة للمستثمرين الموجودين بالفعل ، إنها دعوة صعبة. هل تقلل من خسائرك وتنقذ الأموال المتبقية لديك ، أم أنك تحتفظ بفرصة الانتعاش؟ من الواضح أن هذه ليست مطلبنا ، ولكن إذا تجاوزت هذا الطريق من الذروة ، فإن سعر السوق الحالي يمثل ما يقرب من الخسارة الكلية بالفعل.

بالنسبة للمستثمرين على الهامش الذين يأملون في تجنب حدوث أي شيء مشابه لمحفظتهم الاستثمارية ، هناك استراتيجية بسيطة جدًا للحد من الضرر.

تنويع.

بالتأكيد ، قد يعني ذلك توزيع استثماراتك الخاصة عبر عدد كبير من الأسهم الفردية ، على أمل أن تتمكن من اختيار فائزين أكثر من الخاسرين. في بيئة اقتصادية تتسم بالتحدي بشكل خاص ، يكون الأمر أكثر صعوبة الآن مما كان عليه قبل عام أو عامين.

بدلاً من ذلك ، يمكنك الاستعانة بمساعدة الذكاء الاصطناعي للمساعدة في إدارة محفظتك باستخدام ما نسميه مجموعات الاستثمار الخاصة بنا. في Q.ai ، نستخدم قوة الذكاء الاصطناعي لتحليل كميات هائلة من البيانات والتنبؤ بكيفية أداء الاستثمارات المختلفة كل أسبوع. يقوم الذكاء الاصطناعي بعد ذلك بإعادة توازن محفظتك تلقائيًا بما يتماشى مع تلك التوقعات.

إذا كنت تبحث عن محفظة واسعة تغطي سوق الأسهم الأمريكية ، فإن مجموعة المفهرس النشط يعد خيارًا رائعًا يسعى إلى ضبط المزيج بين الأحرف الكبيرة والقبعات الصغيرة ، مع ضبط التعرض لشركات التكنولوجيا أيضًا.

يمكنك أيضا إضافة حماية المحفظة إلى هذه المجموعة ، التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لتقييم حساسية محفظتك لأشكال مختلفة من المخاطر. ثم تقوم تلقائيًا بتنفيذ استراتيجيات تحوط متطورة للمساعدة في الحماية منها.

إنه مثل امتلاك صندوق تحوط خاص بك ، هناك مباشرة على هاتفك.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.