هل سهم Best Buy مقوم بأقل من قيمته الحقيقية؟ يقول المحللون إنه كذلك

الوجبات الرئيسية

• انخفض سهم Best Buy بنسبة 30٪ في عام 2022 ، ويعتقد بعض المحللين أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
• تعمل الشركة جاهدة لإعادة تنشيط نفسها بعد انتشار الوباء وقضايا سلسلة التوريد على نطاق واسع.
• إلى جانب أرباحها ، تضع Best Buy نفسها في مكانة رائدة في تجارة التجزئة المتخصصة.
• ارتفعت أسهم Best Buy بنسبة 2.06٪ إلى 76.24 دولارًا أمس (الجمعة 9 سبتمبر).

هل سهم بست باي مقوم بأقل من قيمته الحقيقية؟ يبدو أن بعض المستثمرين يعتقدون ذلك. انخفض مخزون بائع التجزئة للإلكترونيات بشكل مطرد ، ويقول بعض محللي الأسهم إنه وقت ممتاز للشراء. إذن ما الذي يحدث مع Best Buy ، وهل أسهمها صفقة رابحة؟

أفضل أخبار شراء الأسهم

انخفض سعر سهم Best Buy بنسبة 50٪ تقريبًا من أعلى مستوى له عند 134.11 دولارًا في نوفمبر 2021 إلى أدنى مستوى عند 65 دولارًا في يوليو 2022. وحذرت الشركة المستثمرين من التباطؤ طوال العام المالي 2023 ، والذي بدأ في نهاية يناير 2022. قبل الجائحة ، كانت بست باي في تحول لعدة سنوات لإعادة تشغيلها إلى الربحية.

كان أداء السهم متقلبًا إلى حد ما وانخفاضًا حادًا في السعر قبل بدء الوباء مباشرة ، ثم وصل إلى أعلى مستوياته حيث ساعد الإنفاق التحفيزي الناس على شراء المزيد من المنتجات المعروضة في بست باي.

في عام 2021 ، شهدت Best Buy زيادة في الإيرادات بنسبة 8٪ لتصل إلى 47.3 مليار دولار ، ونموًا بنسبة 10٪ للعام المالي 2022 ، بإجمالي إيرادات بلغ 51.8 مليار دولار. ومع ذلك ، شهدت إيرادات الشركة انخفاضًا في الربعين الأولين من السنة المالية الحالية.

الآن تعاني الشركة من نفس المشاكل التي يعاني منها جميع تجار التجزئة الرئيسيين في شكل مشكلات في سلسلة التوريد ، وتأخر المبيعات ، وتراكم المخزون. ينفق المستهلكون أقل الآن بعد أن جفت أموال التحفيز ، وتتجه الحياة نحو حالة ما بعد الوباء. وقد أدى ذلك إلى انخفاض عدد الأشخاص الذين يشترون سلعًا باهظة الثمن مثل الأجهزة والأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية.

جعلت مشكلات سلسلة التوريد للإلكترونيات من الصعب على تجار التجزئة الحصول على مخزون موثوق عبر معظم الفئات ، لكنها تتضاءل الآن حيث بدأ الإنتاج والتوزيع في العودة إلى المستويات الطبيعية.

في عام 2019 ، توقعت الشركة تحقيق إيرادات بقيمة 50 مليار دولار بنهاية العام المالي 2025. تخلت عن هذا التوقع لتتخذ نظرة حذرة حتى تستقر العمليات.

أفضل بيان الدخل للشراء

منظمة Best Buy هي قسم واحد يتكون من متاجر البيع بالتجزئة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. في السنة المالية 2022 ، نما الدخل التشغيلي وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 110 نقاط أساس إلى 6٪. لقد ولّدت أكثر من 6.5 مليار دولار من التدفق النقدي الحر ، مع 4.2 مليار دولار عاد إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. بلغ العائد على الاستثمار في السنة المالية 2022 غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 30.8٪ ، بزيادة قدرها حوالي 840 نقطة أساس عن عام 2020.

انخفض صافي دخلها للعام المالي 2022 بمقدار 2.62 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل صافي دخل قدره 626 مليون دولار أمريكي ، انخفاضًا من 816 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2021. ومع ذلك ، فقد كسب 2.73 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بما يتوافق مع توقعات أرباح وول ستريت. وانخفضت مبيعات المتاجر نفسها بنسبة 2.3٪ خلال الربع الأخير من السنة المالية ، دون توقعات الشركة بانخفاض قدره 2٪. بالنسبة للسنة المالية 2023 ، تتوقع Best Buy إيرادات تتراوح بين 49.3 مليار دولار و 50.8 مليار دولار ، أقل من 51.05 مليار دولار التي توقعها المحللون.

أفضل شراء مراجعة الميزانية العمومية

بالنسبة للسنة المالية 2022 المنتهية في 1/31/2022 ، سجلت بست باي إجمالي أصول بقيمة 17.5 مليار دولار ، بانخفاض عن العام المالي 2021 بمقدار 19 مليار دولار. تبلغ الخصوم المتداولة 10.67 مليار دولار أمريكي ، بزيادة طفيفة عن 10.5 مليار دولار أمريكي في عام 2021. وبلغ إجمالي الرسملة للسنة المالية 2022 4.15 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض عن 5.7 مليار دولار أمريكي في عام 2021.

كان رأس مالها العامل في نهاية السنة المالية 2022 سالبًا 135 مليون دولار ، انخفاضًا من 2.02 مليار دولار في عام 2021. بلغ إجمالي ديون Best Buy لعام 2022 3.88 مليار دولار ، انخفاضًا من 3.99 مليار دولار في عام 2021. وبلغ إجمالي الأسهم القائمة في عام 2022 227,400،257,000 مليون ، انخفاضًا من 2021 مليون في عام XNUMX.

هل سهم Best Buy مقوم بأقل من قيمته الحقيقية؟

من الصعب تحديد ما إذا كان سهم Best Buy مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أم أنه عاد إلى أنماطه الدورية من الزيادات المطردة تليها انخفاضات حادة. يشعر بعض المحللين أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، بينما يعتقد البعض الآخر أن السهم لن يشهد تقدمًا كبيرًا في المستقبل المنظور.

تتم مقارنة Best Buy بشكل متكرر مع Target وسعر سهمها ذي القيمة الأعلى لإظهار أن Best Buy يتم تداوله بأقل من التقييم العادل. ومع ذلك ، فإن المقارنة محدودة لأن Best Buy هو مجرد تاجر تجزئة للإلكترونيات والأجهزة ، بينما تبيع Target كل شيء من السلع الخفيفة إلى محلات البقالة وأجهزة المطبخ الصغيرة والإلكترونيات.

من الصعب مقارنة مخزون Best Buy بتجار التجزئة الرئيسيين الآخرين لأنه أحد الناجين من عصر جاء فيه كبار تجار التجزئة للإلكترونيات وذهبوا مع عدد قليل من الناجين. بدلاً من ذلك ، من الأفضل فحص مزايا الشركة لتحديد ما إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وتستحق الاحتفاظ بها على المدى الطويل.

تمكنت Best Buy من إبقاء معظم متاجر البيع بالتجزئة مفتوحة قبل الجائحة وبعدها. في عام 2020 ، كان لدى الشركة 977 متجرًا مع إغلاق 21 متجرًا فقط بحلول عام 2021 ، ليصبح المجموع 956 موقعًا لا يزال مفتوحًا. لقد كانت Best Buy تغلق المتاجر ببطء ، لكن معدل استنزاف منافذ البيع بالطوب وقذائف الهاون ليس متطرفًا. أغلق تجار التجزئة الكبار الآخرون المتاجر في عام 2021 بأعداد أقل ، لكنهم يميلون إلى بيع مجموعة أوسع من السلع ويمكنهم بسهولة مواجهة التغيرات في عادات الشراء.

على الرغم من أن Best Buy تغلق المتاجر ، إلا أنها تفتح الآن مفهوم متجر جديد يُعرف باسم Best Buy Outlets. تم افتتاح عدد قليل من المتاجر في عام 2022 ، مع التخطيط للمزيد قريبًا. تقوم متاجر المنفذ بجمع عناصر الصندوق المفتوح والمرتجعات وعناصر التخليص الأخرى من المتاجر في المنطقة وتضعها على الأرض للبيع. يتيح ذلك لمتاجر التجزئة الاستفادة من معظم العناصر التي يبيعونها من خلال متاجر البيع بالتجزئة.

سيحتاج الناس دائمًا إلى الإلكترونيات والأجهزة لتزويدهم بحياتهم اليومية ، وقد وضعت Best Buy نفسها لتوفير هذه الاحتياجات. لن يتمكن تجار التجزئة مثل Amazon و Walmart و Home Depot و Costco من سد هذه الفجوات بسهولة إذا توقفت Best Buy عن العمل. في هذه المجالات ، تتفوق Best Buy على تجار التجزئة الآخرين في شكل الراحة والقدرة التنافسية ، مما يسمح لتاجر التجزئة بالاستمرار في المضي قدمًا من حيث عمليات المتجر والربحية.

تأتي ملكية أسهم Best Buy مصحوبة بأرباح ، وهي ميزة جذابة لأولئك الذين يرغبون في الاحتفاظ بالسهم على المدى الطويل. ادمج هذا مع خطة Best Buy لتحقيق الاستقرار وإعادة التنبؤ بخططها في العامين المقبلين ، وستحصل على مخزون موثوق به على الأقل في أدائه.

الحد الأدنى

في حين أن بست باي ليست على وشك الانهيار ، إلا أن هناك الكثير من المجهول حول نموها المحتمل في المستقبل. هل سيستمر المستهلكون في اتجاه التسوق عبر الإنترنت مقابل التسوق في المتجر؟ هل سيؤدي ارتفاع أسعار الإلكترونيات إلى إجبار بعض العملاء على البحث عن بدائل أرخص؟ في الوقت الحالي ، من الواضح أن Best Buy ستستمر في وضع نفسها على أنها الأفضل في فئتها في هذه الفئة. طالما أن الشركة يمكن أن تستمر في التغيير مع تغير عادات المستهلك ، للبقاء على رأس الاتجاهات ، يجب أن تكون موجودة لفترة طويلة.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.